State Street® SPDR® S&P Europe Defense Vision UCITS ETF (Acc)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Obiettivo di investimentoL’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare la performance di società europee ad alta, media e bassa capitalizzazione coinvolte in attività legate alla difesa.

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Politiche di investimentoLa politica d’investimento del Fondo consiste nel replicare il più fedelmente possibile la performance dell’Indice (o di altro indice di volta in volta determinato dagli Amministratori al fine di replicare sostanzialmente lo stesso mercato dell’Indice), cercando al contempo di contenere il più possibile lo scostamento tra la performance del Fondo e quella dell’Indice. L’Indice è composto da almeno 30 società domiciliate nei mercati sviluppati ed emergenti europei (Russia esclusa) e coinvolte in attività legate alla difesa. Sono incluse i) società pure-play della difesa specializzate in sistemi d’arma, attrezzature militari e servizi per la difesa, ii) altre imprese industriali che contribuiscono alle catene di approvvigionamento della difesa attraverso attività quali costruzione navale, produzione di veicoli armati e realizzazione di strutture e infrastrutture militari e iii) fornitori di tecnologie che offrono comunicazioni sicure, soluzioni di sicurezza informatica e sistemi informatici avanzati a supporto delle operazioni militari. Le società che soddisfano i criteri di domicilio, liquidità, dimensione e settore sono idonee a essere selezionate per l’inserimento nell’Indice. A ogni società idonea viene assegnato un “Punteggio di esposizione” (da 0 a 1) basato sulla loro esposizione ai ricavi generati da attività legate alla difesa. Le società con un Punteggio di esposizione pari a 0 sono ritenute poco esposte o per nulla esposte ad attività legate alla difesa e sono pertanto escluse. I costituenti dell’Indice sono selezionati in base alla loro esposizione ai ricavi generati da attività legate alla difesa e ponderati in base al prodotto della loro capitalizzazione di mercato corretta per il flottante e il Punteggio di esposizione. I costituenti dell’Indice possono occasionalmente essere ribilanciati più spesso rispetto alla Frequenza di Ribilanciamento dell’Indice qualora ciò sia previsto dalla metodologia dell’Indice, ad esempio nel caso in cui azioni societarie come fusioni o acquisizioni interessino componenti dell’Indice. Sebbene l’Indice sia generalmente ben diversificato, per poterlo replicare fedelmente il Fondo si avvarrà dell’innalzamento dei limiti di diversificazione previsti dai Regolamenti OICVM, che gli consentono di detenere posizioni in singoli costituenti dell’Indice emessi dallo stesso organismo fino al 20% e una singola posizione fino al 35% del Valore patrimoniale netto del Fondo in costituenti dell’Indice emessi dallo stesso organismo in caso di condizioni di mercato eccezionali (ossia l’emittente rappresenta una porzione insolitamente ampia di tale mercato misurato dall’Indice). Il Gestore degli investimenti e/o il Subgestore degli investimenti, per conto del Fondo, investiranno adottando la strategia di replica, descritta in maggiore dettaglio nella sezione del Prospetto denominata “Obiettivi e politiche d’investimento – Fondi indicizzati”, principalmente nei titoli che compongono l’Indice e sempre in conformità con i Limiti agli investimenti illustrati nel Prospetto. Il Gestore degli Investimenti e/o il Subgestore degli Investimenti potranno inoltre investire, in circostanze eccezionali, in titoli non inclusi nell’Indice ma che secondo il loro parere riflettono fedelmente le caratteristiche di rischio e di distribuzione dei titoli dell’Indice. I titoli azionari in cui il Fondo investe saranno quotati o negoziati prevalentemente su Mercati Riconosciuti nel rispetto dei limiti previsti dai Regolamenti OICVM. I dettagli del portafoglio del Fondo e il valore patrimoniale netto per Azione indicativo del Fondo sono disponibili giornalmente sul Sito web. Il Fondo può ricorrere all'uso di strumenti finanziari derivati (ossia, contratti finanziari i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti) ai fini di una gestione efficiente del portafoglio. Salvo circostanze eccezionali, generalmente il Fondo emetterà e rimborserà azioni solo ad alcuni investitori istituzionali. Tuttavia, le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute tramite intermediari in una o più borse valori. Il Fondo negozia in queste borse valori a prezzi di mercato che possono oscillare nel corso della giornata. Gli Azionisti possono chiedere il rimborso delle azioni in qualsiasi giorno lavorativo nel Regno Unito (diverso dai giorni di chiusura dei mercati finanziari pertinenti e/o dal giorno immediatamente precedente, purché tale elenco dei giorni di chiusura di un mercato sia pubblicato per il Fondo su www.ssga.com) e tutti gli altri giorni decisi a discrezione degli Amministratori (con criteri di ragionevolezza) purché gli Azionisti ne siano preventivamente informati. L'eventuale reddito conseguito dal Fondo sarà trattenuto e si tradurrà in un aumento del valore delle azioni. Le Azioni della Categoria EUR sono emesse in euro. Fonte dell'Indice: l'Indice è un marchio registrato di S&P Global Inc. o delle sue affiliate, ed è stato concesso in licenza per l'uso a S&P Dow Jones Indices LLC ("S&P") e successivamente sub-concesso in licenza a State Street Investment Management ("State Street"). Il Fondo non è sponsorizzato, approvato, venduto o promosso da S&P, dalle sue affiliate o dai suoi licenziatari terzi. Si rimanda al Prospetto per l'informativa completa sull'indice.

Investitore al dettagliodestinatario Il Fondo è destinato a investitori che prevedono di rimanere investiti per almeno 5 anni e sono preparati ad assumere un livello medio-alto di rischio di perdita del capitale iniziale al fine di ottenere un rendimento potenziale superiore. È stato concepito per far parte di un portafoglio di investimenti.

Informazioni pratiche

Depositario Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Paesi

• BG Saxozero nel PAC (acquisti)