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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: DE000A0H0728Ticker: EXXYEmittente: iShares

Dati dichiarati dall’emittente

Indice dichiarato

Bloomberg Commodity Euro Total Return Index

TER

0,46%

Costi di transazione

0,27% (stima dell’emittente, dal KID)

Gestione

Gestione passiva (replica un indice)

Replica

Sintetica (swap)

Politica dei proventi

Accumulazione

SFDR

Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?

Patrimonio del fondo

347,1 mln EUR

NAV

35,64 EUR (31 agosto 2026)

Domicilio

Germania

Data di lancio

7 agosto 2007

Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.

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Descrizione

iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg Commodity Euro Total Return Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,46%, più 0,27% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è sintetica tramite contratto swap, come dichiara il KID; i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 347 milioni di euro, è stato lanciato il 7 agosto 2007 ed è domiciliato in Germania.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE) (il "Fondo") è un fondo indicizzato quotato (ETF) gestito in modo passivo, che mira a replicare la performance del Bloomberg CommoditySM (Indice di rendimento totale). A tale riguardo, mira a replicare l'indice di riferimento (Indice).
Continua a leggere la sezione del KID ▾
L'Indice misura la performance di mercati ampiamente diversificati di materie prime che rappresentano i settori dell'energia, dell'agricoltura, dei metalli industriali, dei metalli preziosi e del bestiame. L'Indice rispecchia il rendimento totale di una posizione interamente collateralizzata in contratti future su materie prime fisiche. L'Indice viene ribilanciato annualmente ed è ponderato sulla base della liquidità dei contratti future e della produzione delle materie prime sottostanti, con limiti massimi per mantenere un'adeguata diversificazione. L'indice non viene replicato direttamente con l'acquisizione di contratti a termine inclusi nell'indice, ma indirettamente tramite uno o più contratti swap. In questo modo si scambia l'intera performance dei titoli di un paniere di titoli detenuti dal Fondo con la performance dell'indice sottostante, in modo che, in termini economici, venga di norma replicata la performance dell'indice sottostante. Il prezzo di un derivato varia su base giornaliera a seconda del valore dell'attività di riferimento sottostante che a sua volta può incidere sul valore dell'investimento. Una variazione del valore delle attività di riferimento sottostanti può avere un impatto maggiore sul valore dei derivati rispetto a una variazione del valore delle attività detenute direttamente, poiché i derivati possono essere più sensibili alle variazioni del valore delle attività di riferimento sottostanti. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").
La banca depositaria del Fondo è State Street Bank International GmbH.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓

Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

TER 0,46%: sopra la mediana dei prodotti su materie prime censiti (0,30%).
Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,79%/a, a fronte di un TER dello 0,46%.

Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositata Prospetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondo Factsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo

Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal ago 2007 al set 2026

Al netto dell’inflazioneConfronta con l’indice

Confronta con un altro ETF

Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.

Rendimento

+11,2%

Annualizzato

+0,6%

Volatilità (ann.)

15,8%

Drawdown max

-65,74%

Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.

Max drawdown

-65,74%

picco → minimo

Minimo toccato

21 apr 2020

dal picco del 03 lug 2008

Tempo di recupero

non ancora

solo la risalita: dal minimo al pari

Sott’acqua

6641 giorni

discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 18 anni e 2 mesi · (in corso)

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco del	Minimo	Profondità	Tornato al pari	Giorni sott’acqua
04 lug 2008	21 apr 2020	-65,74%	in corso	6640
03 mar 2008	20 mar 2008	-11,87%	12 giu 2008	101
06 nov 2007	04 dic 2007	-5,81%	21 dic 2007	45
15 ago 2007	21 ago 2007	-4,51%	14 set 2007	30
09 gen 2008	24 gen 2008	-3,97%	06 feb 2008	28

Rendimenti per anno solare

2016

15,2%

2017

-11,4%

2018

-6,6%

2019

8,4%

2020

-13,8%

2021

38,0%

2022

22,1%

2023

-12,0%

2024

11,2%

2025

3,3%

2026

32,4%

Rendimenti mese per mese

	gen	feb	mar	apr	mag	giu	lug	ago	set	ott	nov	dic	Anno
2026	6,7	1,8	14,2	2,3	-3,1	-6,7	6,8	6,3	1,7				32,4
2025	3,6	0,7	0,0	-9,6	-0,6	-1,0	2,0	-0,4	1,6	4,7	2,6	0,3	3,3
2024	2,0	-1,2	3,4	3,6	0,1	-0,3	-4,9	-2,3	3,9	0,8	3,1	2,8	11,2
2023	-2,3	-2,5	-2,6	-2,4	-2,4	1,6	5,1	0,7	1,7	0,3	-5,4	-4,0	-12,0
2022	9,6	6,0	9,6	9,7	-0,1	-8,6	6,8	1,4	-5,7	1,0	-1,4	-5,8	22,1
2021	4,5	6,5	1,0	5,7	1,4	4,6	1,7	0,1	6,8	2,6	-4,8	3,1	38,0
2020	-7,0	-4,3	-12,8	-1,5	2,6	1,3	0,1	5,5	-1,5	2,1	0,7	1,4	-13,8
2019	3,8	1,7	1,2	-0,3	-2,9	0,4	1,5	-1,3	2,1	-0,3	-1,5	4,0	8,4
2018	-1,8	0,3	-1,5	4,4	5,4	-4,1	-2,4	-1,3	2,0	0,2	-0,5	-6,8	-6,6
2017	-2,3	1,8	-3,4	-3,4	-4,5	-1,7	-1,2	-0,5	0,3	3,7	-2,9	2,2	-11,4
2016	-0,4	-2,1	-1,1	7,9	2,5	4,3	-5,7	-1,5	2,0	2,0	4,6	2,3	15,2
2015	2,4	3,1	-1,0	1,3	-0,6	0,0	-9,9	-2,4	-3,1	0,6	-3,1	-6,8	-18,6
2014	1,1	3,8	-0,1	2,3	-1,1	0,9	-3,4	0,2	-2,3	-0,1	-3,6	-3,8	-6,2
2013	-0,7	0,0	3,4	-6,3	-0,6	-4,9	-1,6	4,5	-5,0	-2,1	-0,9	0,7	-13,1
2012	1,2	-0,3	-3,1	-0,5	-1,9	1,5	11,1	-2,1	-0,4	-4,1	-0,6	-4,5	-4,5
2011	-1,2	1,4	-1,6	-1,3	-1,0	-6,3	3,8	0,6	-8,0	1,3	2,2	-0,3	-10,5
2010	-4,1	4,3	-0,1	3,3	0,4	0,4	-0,3	1,6	-1,6	3,2	6,7	6,2	21,4
2009	8,4	-4,4	-2,0	2,1	6,4	-2,2	1,3	-1,2	-1,1	4,3	0,5	7,7	20,7
2008	1,9	10,5	-9,5	4,0	2,8	7,6	-10,7	-0,6	-8,9	-13,9	-7,0	-16,1	-36,5
2007									3,8	0,8	-4,5	4,8	4,9

Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.

Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.

TD media (ultimi 3 anni)

-0,79% /anno

TER dichiarato

0,46%

Anno	Fondo	Indice	Differenza
2025	+3,32%	+4,23%	-0,91%
2024	+11,69%	+12,27%	-0,59%
2023	-11,98%	-11,10%	-0,88%
2022	+21,59%	+22,99%	-1,40%
2021	+37,96%	+39,17%	-1,20%
2020	-13,79%	+0,98%	-14,77%
2019	+8,37%	+9,39%	-1,02%
2018	-6,63%	-5,78%	-0,85%
2017	-11,44%	-10,62%	-0,81%
2016	+15,20%	+16,31%	-1,12%

Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

	Ultimo anno	Ultimi 3 anni	Ultimi 5 anni	Ultimi 10 anni	Intera storia
Volatilità (ann.)	19,08%	15,31%	17,05%	15,27%	15,73%
Max drawdown	-12,53%	-15,92%	-28,34%	-33,63%	-65,74%
Sharpe	1,93	0,58	0,59	0,42	0,04
Sortino	2,80	0,82	0,83	0,58	0,05

Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio

Peso delle prime 10

65,4%

Prime 10 posizioni

GOLD 100 OZ DEC 26 · GCZ6

12,20%

BRENT CRUDE (ICE) NOV 26 · COX6

10,29%

WTI CRUDE NOV 26 · CLX6

8,14%

NATURAL GAS NOV 26 · NGX26

6,18%

COPPER DEC 26 · HGZ6

5,92%

CORN DEC 26 · C Z6

5,43%

SOYBEAN NOV 26 · S X6

5,27%

GAS OIL NOV 26 · QSX6

4,80%

NY HARBOR ULSD (HEAT OIL) NOV 26 · HOX6

3,71%

LME PRI ALUM NOV 26 · LAX26

3,41%

⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 25 righe

Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti. Fondo a replica sintetica: l’elenco mostra il paniere sostitutivo (i titoli posseduti a garanzia dello swap), che può differire molto dall’indice replicato. L’esposizione economica del fondo è quella dell’indice dichiarato.

Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

DE000A0H0728

BG Saxozero nel PAC (acquisti)
Directazero nel PAC (acquisti)
Directazero sugli acquisti singoli da 1.500 € in su, accordo fino al 31 dicembre 2026
Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 31 marzo 2027
Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 31 marzo 2027
XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

Borsa	Ticker	In negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)	DJCOMEX	3 nov 2008
Börse Düsseldorf	—	23 mag 2008
Börse Frankfurt	—	23 mag 2011
Börse Hamburg	—	28 mag 2009
Börse Hannover	—	14 dic 2022
Börse München / gettex	—	27 ago 2007
Börse Stuttgart	—	21 ago 2007
Euronext Paris	CMSE	12 ago 2022
Tradegate Exchange	—	13 mag 2010
Xetra (Deutsche Börse)	DJCOMEX	21 ago 2007

+ 21 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).

Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF (DE)?

L'emittente iShares dichiara come benchmark: Bloomberg Commodity Euro Total Return Index.

Quanto costa EXXY?

Il TER dichiarato dall'emittente è 0,46% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,27%.

Qual è il patrimonio di EXXY?

Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 347 milioni di euro.

Quando è stato lanciato EXXY?

Il fondo è stato lanciato il 7 agosto 2007: ha 19 anni di storia.

Come replica l'indice EXXY?

È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Sintetica (swap) (dicitura dell'emittente: «Sintetica - swap (dal KID)»).

EXXY distribuisce dividendi?

No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «No Income»).

Su quali borse si compra EXXY?

Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 10 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (DJCOMEX), Euronext Paris (CMSE), Xetra (Deutsche Börse) (DJCOMEX).

Qual è stato il crollo peggiore di EXXY?

Nella storia disponibile (dal 2007), il massimo drawdown è stato -65,74%, toccato a aprile 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Qual è la tracking difference di EXXY?

Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,79% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).

Quanti titoli contiene EXXY?

Il portafoglio dichiarato contiene 25 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 65,4%.

Informativa di trasparenza

I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.