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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Tassazione: quota white list non pubblicata dall’emittentedettagli →

iShares Core DAX® UCITS ETF (DE)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: DE0005933931Ticker: DAXEXEmittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
DAX (Performance index) NET (EUR)
TER
0,16%
Costi di transazione
0,01% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
8,7 mld EUR
NAV
214,06 EUR (1 settembre 2026)
Domicilio
Germania
Data di lancio
27 dicembre 2000
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) replica l’indice dichiarato dall’emittente: DAX (Performance index) NET (EUR). Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,16%, più 0,01% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica completa (l’emittente la dichiara come «Replica»); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 8,7 miliardi di euro, è stato lanciato il 27 dicembre 2000 ed è domiciliato in Germania. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 2 ETF che dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di quote iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) EUR (Acc) (la "Classe di quote") è una classe di quote dell' iShares Core DAX® UCITS ETF (DE) (il "Fondo"), ovvero un fondo indicizzato quotato in borsa (ETF) gestito in modo passivo, che mira a replicare la performance del Core DAX® (Indice di performance) il più fedelmente possibile. A tale riguardo, mira a replicare l'indice di riferimento (Indice).

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice misura la performance dei 40 maggiori titoli tedeschi per volume di contrattazioni e per capitalizzazione di mercato rettificata al flottante quotati nel segmento Prime Standard della Borsa valori di Francoforte. I componenti sono ponderati sulla base della capitalizzazione di mercato rettificata al flottante con un limite del 10%. La capitalizzazione di mercato rettificata al flottante indica il valore di mercato delle azioni immediatamente disponibili di una società. La composizione dell'indice viene rivista annualmente e ribilanciata trimestralmente, con revisioni straordinarie a seconda delle necessità. Per raggiungere l'obiettivo di investimento, il Fondo investe principalmente in azioni. La quota minima di attività nel Fondo che corrisponde alla ponderazione dell'Indice (grado di duplicazione) è del 95% del patrimonio del Fondo. Il Gestore degli investimenti non intende sottoporre il Fondo a leva finanziaria. Il Fondo potrà tuttavia generare nel tempo livelli minimi di leva finanziaria, per esempio attraverso strumenti finanziari derivati (SFD), per una gestione efficiente del portafoglio.

Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è State Street Bank International GmbH.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,16%: sotto la mediana degli azionari censiti (0,22%).
  • Patrimonio più grande del 96% degli azionari censiti.
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: +0,15%/a, a fronte di un TER dello 0,16%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal dic 2000 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+240,2%
Annualizzato
+4,9%
Volatilità (ann.)
22,0%
Drawdown max
-67,49%
-66%+15%+96%+177%+258%dic 2000mag 2007ott 2013apr 2020set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+240%dic 2000set 2026
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-20%-40%-60%-80%2000200420082012201620202024−67,49% · 12 mar 2003
Max drawdown
-67,49%
picco → minimo
Minimo toccato
12 mar 2003
dal picco del 25 gen 2001
Tempo di recupero
1483 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 4 anni e 1 mese
Sott’acqua
2259 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 6 anni e 2 mesi · → recuperato il 03 apr 2007

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
25 gen 200112 mar 2003-67,49%03 apr 20072259
16 lug 200706 mar 2009-55,19%16 set 20132254
19 feb 202018 mar 2020-38,78%06 gen 2021322
10 apr 201511 feb 2016-29,79%05 mag 2017756
05 gen 202229 set 2022-26,77%28 lug 2023569

Rendimenti per anno solare

2016
5,9%
2017
11,8%
2018
-19,0%
2019
24,8%
2020
3,0%
2021
15,2%
2022
-12,9%
2023
19,5%
2024
18,2%
2025
22,4%
2026
5,7%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,23,0-10,37,03,1-0,52,52,4-1,05,7
20259,13,7-1,71,56,4-0,40,6-0,7-0,10,3-0,52,722,4
20240,94,54,6-3,12,9-1,41,52,12,2-1,32,91,418,2
20238,61,51,71,8-2,03,11,8-3,1-3,5-3,89,53,319,5
2022-2,6-6,6-0,3-2,31,7-11,15,5-4,8-5,69,48,6-3,4-12,9
2021-2,12,68,80,71,70,70,11,9-3,62,8-3,85,215,2
2020-2,0-8,5-16,49,26,56,10,05,1-1,5-9,515,03,23,0
20195,83,00,17,0-5,35,7-1,7-2,14,13,52,90,124,8
20181,7-5,8-2,74,11,1-3,74,1-3,5-1,0-6,5-1,7-6,2-19,0
20170,52,64,01,00,9-2,3-1,7-0,56,43,1-1,6-0,811,8
2016-8,8-3,14,90,71,4-5,76,82,5-0,71,5-0,27,95,9
20159,16,64,9-4,3-1,0-4,13,3-9,3-5,812,34,9-5,68,7
2014-2,64,1-1,40,52,9-1,1-4,30,70,0-1,67,0-1,81,9
20132,1-0,50,71,54,6-4,74,0-2,16,15,14,11,524,3
20129,56,11,3-2,7-8,42,45,52,93,50,62,02,827,5
20112,32,7-3,26,7-3,61,1-3,0-19,2-4,911,6-0,9-3,2-15,4
2010-5,9-0,29,9-0,3-3,40,03,0-3,65,16,01,33,415,1
2009-9,8-11,46,316,72,4-2,710,92,53,8-4,63,95,922,2
2008-15,1-1,5-3,26,31,4-9,60,9-0,9-9,2-14,5-6,43,0-40,9
20072,9-1,13,07,15,81,6-5,30,72,92,0-1,92,521,4
20064,92,13,00,7-5,5-0,2-0,03,12,54,40,64,521,5
2005-0,12,40,0-3,65,63,26,5-1,74,5-2,55,84,126,2
20042,4-0,6-3,72,5-2,24,0-4,8-1,72,31,84,22,56,4
2003-6,3-5,6-5,222,1-0,810,06,80,7-7,312,22,26,235,8
2002-1,1-1,57,5-8,7-3,2-10,2-12,1-4,7-24,114,86,8-14,5-44,5
20014,9-7,3-5,56,2-2,5-1,6-3,3-11,1-17,37,58,23,7-19,9
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 8 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,15% /anno
TER dichiarato
0,16%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+22,38%+22,30%+0,09%
2024+18,17%+18,01%+0,16%
2023+19,54%+19,35%+0,19%
2022-12,88%-13,11%+0,22%
2021+15,25%+15,18%+0,07%
2020+2,96%+2,83%+0,13%
2019+24,79%+24,60%+0,19%
2018-18,70%-18,81%+0,11%
2017+12,34%+12,51%-0,17%
2016+6,75%+6,87%-0,11%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniUltimi 10 anniIntera storia
Volatilità (ann.)15,75%15,28%17,11%18,11%21,97%
Max drawdown-12,34%-16,02%-26,77%-38,78%-67,49%
Sharpe0,470,930,500,480,23
Sortino0,681,340,710,670,33
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
40
44 righe totali: 4 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
64,9%

Prime 10 posizioni

SIEMENS N AG · SIE
11,69%
SAP · SAP
10,77%
ALLIANZ · ALV
9,57%
AIRBUS · AIR
6,47%
SIEMENS ENERGY N AG · ENR
6,45%
DEUTSCHE TELEKOM N AG · DTE
5,48%
INFINEON TECHNOLOGIES AG · IFX
4,10%
DEUTSCHE BANK AG · DBK
3,69%
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESE · MUV2
3,67%
DEUTSCHE BOERSE AG · DB1
2,99%

Settori

Industria
34,2%
Finanza
21,8%
Tecnologia
14,9%
Sanità
6,4%
Beni voluttuari
6,2%
Comunicazioni
5,8%
Materiali
4,5%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerlandChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermany: 93,5%DjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpainEstoniaEthiopiaFinlandFijiFalkland IslandsFrance: 6,5%GabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIrelandIranIraqIcelandIsraelItalyJamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlandsNorwayNepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of AmericaUzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Germania93,5%
Francia6,5%
European Union0,1%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 44 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN DE0005933931. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
classe non dichiarata · questa paginaDE0005933931DAXEXAccumulazioneEUR
classe non dichiarataDE000A2QP331EXICDistribuzioneEUR
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

ETF che dichiarano lo stesso indice

FondoTERProventiPatrimonio
EXIC · iSharesnon su Borsa Italiana
0,16%Dist.74 mln EUR
2 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

DE0005933931
  • BG Saxozero nel PAC (acquisti)
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Borsa Italiana (ETFplus)DAXEX3 nov 2008
Börse Düsseldorf—30 gen 2001
Börse Frankfurt—23 mag 2011
Börse Hamburg—23 dic 2002
Börse Hannover—9 dic 2022
Börse München / gettex—2 mag 2003
Börse Stuttgart—3 gen 2001
Euronext AmsterdamEXS13 set 2021
Tradegate Exchange—4 gen 2010
Xetra (Deutsche Börse)DAXEX3 gen 2001
+ 28 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares Core DAX® UCITS ETF (DE)?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: DAX (Performance index) NET (EUR).
Quanto costa DAXEX?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,16% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,01%.
Qual è il patrimonio di DAXEX?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 8,7 miliardi di euro.
Quando è stato lanciato DAXEX?
Il fondo è stato lanciato il 27 dicembre 2000: ha 25 anni di storia.
Come replica l'indice DAXEX?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (replica totale) (dicitura dell'emittente: «Replica»).
DAXEX distribuisce dividendi?
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).
Su quali borse si compra DAXEX?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 10 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (DAXEX), Euronext Amsterdam (EXS1), Xetra (Deutsche Börse) (DAXEX).
Qual è stato il crollo peggiore di DAXEX?
Nella storia disponibile (dal 2000), il massimo drawdown è stato -67,49%, toccato a marzo 2003. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di DAXEX?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,15% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene DAXEX?
Il portafoglio dichiarato contiene 40 titoli (più 4 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 64,9%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.