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Amundi EUR Corporate Bond 1-5Y ESG UCITS ETF USD Hedged Acc replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg MSCI ESG Euro Corporate 1-5 Year Select Hedged USD. Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in USD — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,22%, più 0,05% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica diretta; i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 4,8 miliardi di euro, è stato lanciato il 13 maggio 2025 ed è domiciliato in Lussemburgo.
Il Comparto è gestito passivamente. L'obiettivo del presente Comparto consiste nel replicare la performance dell'Indice Bloomberg MSCI ESG Euro Corporate 1-5 Year Select (l'"Indice") e ridurre al minimo il tracking error tra il valore patrimoniale netto del Comparto e la performance dell'Indice. Il livello previsto di tracking error, in condizioni di mercato normali, è indicato nel prospetto del Comparto. L'Indice è un Indice a rendimento totale: le cedole corrisposte dagli elementi costitutivi dell'Indice sono incluse nel rendimento dell'Indice.
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Il Comparto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali attraverso, tra l'altro, la replica di un Indice che integra un rating ambientale, sociale e di governance ("ESG"). L'Indice è un indice di obbligazioni societarie investment-grade a tasso fisso che segue le regole di Bloomberg Euro Aggregate Corporate Index (l'"Indice principale") e applica ulteriori criteri ESG per l'idoneità dei titoli. L'universo applicabile comprende i titoli che compongono l'Indice principale (ossia obbligazioni societarie a tasso fisso investment grade denominate in euro con una durata residua superiore a 1 anno e fino a 5 anni, non inclusi, e un importo minimo in essere di 300 milioni di euro).
La metodologia dell'Indice è costruita utilizzando un approccio best-in-class: le società con il rating migliore vengono selezionate per costruire l'Indice. L'approccio "best-in-class” prevede la selezione degli investimenti migliori o ottimali dal punto di vista delle performance all'interno di una gamma, un settore o una classe. Avvalendosi di tale approccio "best-in-class", l'Indice adotta un approccio extra-finanziario con un coinvolgimento elevato che consente di ridurre di almeno il 20% l'universo d'investimento iniziale (espresso in numero di emittenti). I temi principali ESG includono, ad esempio, stress idrico, emissioni di carbonio, gestione del lavoro o etica aziendale. I limiti dell'approccio adottato sono descritti nel prospetto del Comparto attraverso fattori di rischio quali il Rischio di investimento sostenibile.
Il punteggio ESG delle società viene calcolato da un'agenzia di rating ESG, utilizzando dati "grezzi", modelli e stime raccolti/calcolati con metodi specifici per ciascun fornitore. Vista la mancanza di standardizzazione e l'unicità di ciascuna metodologia, le informazioni fornite potrebbero non essere complete. La valutazione dei rischi di sostenibilità è complessa e può basarsi su dati ESG difficili da ottenere, incompleti, stimati, non aggiornati e/o altrimenti sostanzialmente imprecisi. Anche se identificati, non vi è alcuna garanzia che questi dati saranno valutati correttamente.
L'Indice applica esclusioni alle società coinvolte in attività considerate non allineate all'accordo sul clima di Parigi (estrazione di carbone, petrolio, ecc.).
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 27 feb 2026 | 27 mar 2026 | -1,64% | 25 mag 2026 | 87 |
| 02 lug 2026 | 23 lug 2026 | -0,69% | in corso | 68 |
| 29 mag 2026 | 10 giu 2026 | -0,27% | 12 giu 2026 | 14 |
| 04 dic 2025 | 10 dic 2025 | -0,25% | 29 dic 2025 | 25 |
| 27 ago 2025 | 02 set 2025 | -0,19% | 04 set 2025 | 8 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0,7 | 0,4 | -1,5 | 0,9 | 0,8 | 0,4 | -0,3 | 0,1 | -0,1 | 1,4 | |||
| 2025 | 0,4 | 0,7 | 0,1 | 0,1 | 1,5 |
Per questa classe non pubblichiamo la tracking difference — e non è una dimenticanza.
EBBU è coperto in USD; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.
Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in USD, che l’emittente oggi non pubblica.
| Ultimo anno | |
|---|---|
| Volatilità (ann.) | 4,95% |
| Max drawdown | -3,14% |
| Sharpe | 0,27 |
| Sortino | 0,39 |
Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →
Fonte: factsheet Amundi, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.
Fonte: factsheet Amundi, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.
| Borsa | Ticker |
|---|---|
| Euronext Paris | EBBU |