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Amundi Core USD Corporate Bond UCITS ETF EUR Hedged Acc replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg US Corporate Liquid Issuer Unhedged USD. Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in EUR — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,09%, più 0,07% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica diretta; i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 2 milioni di euro, è stato lanciato il 4 marzo 2025 ed è domiciliato in Lussemburgo. Nel nostro registro altri 1 ETF dichiarano lo stesso indice.
Il Comparto è gestito passivamente. L'obiettivo del presente Comparto consiste nel replicare la performance dell’Indice Bloomberg US Corporate Liquid Issuer (l'"Indice") e ridurre al minimo il tracking error tra il valore patrimoniale netto del Comparto e la performance dell'Indice. Il livello previsto di tracking error, in condizioni di mercato normali, è indicato nel prospetto del Comparto.
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L'Indice è un indice a rendimento totale: le cedole corrisposte dagli elementi costitutivi dell'Indice sono incluse nel rendimento dell'indice. L'Indice Bloomberg US Corporate Liquid Issuer è un indice obbligazionario che misura il sottoinsieme più liquido dell'Indice Bloomberg US Corporate, che replica il mercato delle obbligazioni societarie investment grade, a tasso fisso e soggette a tassazione e include titoli denominati in USD emessi pubblicamente da emittenti industriali, utility e finanziari statunitensi e non statunitensi (l'Indice principale). Maggiori informazioni sulla composizione dell'Indice e sulle sue regole operative sono disponibili nel prospetto e sul sito: bloomberg.com Il valore dell'Indice è disponibile tramite Bloomberg (I38697US). L'esposizione all'Indice sarà conseguita attraverso una Replica diretta, effettuando principalmente investimenti diretti in valori mobiliari e/o altre attività idonee rappresentative degli elementi costitutivi dell'Indice in una proporzione estremamente simile alla loro quota nell'Indice. Il Comparto intende implementare un modello di replica a campione per seguire la performance dell'Indice e pertanto non si prevede che il Comparto detenga sempre tutti i componenti sottostanti dell'Indice o che li detenga nella stessa proporzione della loro ponderazione nell'Indice. Il Comparto può inoltre detenere alcuni titoli che non sono componenti sottostanti dell'Indice. Il Gestore degli investimenti potrà utilizzare derivati al fine di gestire afflussi e deflussi, nonché qualora ciò consenta una migliore esposizione a un elemento costitutivo dell'Indice. Al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi, il Comparto può anche effettuare operazioni di prestito titoli. Al fine di coprire la valuta della quota rispetto alla valuta dell'indice, il Fondo adotta una strategia di copertura che riduce l'impatto delle variazioni tra la valuta dell'Indice e la valuta della categoria di azioni.
Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto:Questo prodotto è destinato a investitori con conoscenze di base e con poca o nessuna esperienza nell'ambito degli investimenti in fondi che mirano ad aumentare il valore del proprio investimento nel corso del periodo di detenzione raccomandato con la capacità di subire perdite finanziarie fino all'importo investito.
Rimborso e negoziazione:
Le azioni del Comparto sono quotate e negoziate su una o più borse valori. In circostanze normali, potete negoziare azioni durante l'orario di negoziazione delle borse valori. Solo i partecipanti autorizzati (ad es. istituti finanziari selezionati) possono negoziare azioni direttamente con il Comparto sul mercato primario. Ulteriori dettagli sono forniti nel prospetto di Amundi Index Solutions.
Politica di distribuzione:Poiché questa è una categoria di azioni a capitalizzazione, il reddito da investimenti viene reinvestito. Le azioni a capitalizzazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto; in tal modo si accumula valore nel prezzo delle azioni di capitalizzazione.
Ulteriori informazioni: Ulteriori informazioni sul Comparto, tra cui il prospetto e le relazioni finanziarie, sono disponibili gratuitamente su richiesta presso: Amundi Luxembourg S.A. all'indirizzo 5, allée Scheffer 2520, Lussemburgo. Il Valore patrimoniale netto del Comparto è disponibile sul sito www.amundi.lu. Depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 28 ott 2025 | 01 set 2026 | -4,02% | in corso | 315 |
| 03 apr 2025 | 11 apr 2025 | -3,35% | 24 giu 2025 | 82 |
| 01 lug 2025 | 15 lug 2025 | -1,55% | 29 lug 2025 | 28 |
| 20 mar 2025 | 27 mar 2025 | -1,13% | 03 apr 2025 | 14 |
| 16 set 2025 | 25 set 2025 | -1,11% | 16 ott 2025 | 30 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | -0,1 | 1,4 | -2,6 | 0,3 | 0,7 | -0,0 | -2,3 | 0,3 | -0,3 | -2,7 | |||
| 2025 | -0,2 | -0,2 | 1,8 | -0,1 | 0,8 | 1,6 | 0,1 | 0,5 | -0,5 | 4,1 |
Per questa classe non pubblichiamo la tracking difference — e non è una dimenticanza.
CBDE è coperto in EUR; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.
Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in EUR, che l’emittente oggi non pubblica.
| Ultimo anno | Intera storia | |
|---|---|---|
| Volatilità (ann.) | 4,81% | 5,35% |
| Max drawdown | -4,02% | -4,02% |
| Sharpe | -1,02 | -0,24 |
| Sortino | -1,33 | -0,32 |
Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →
Fonte: factsheet Amundi, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.
Fonte: factsheet Amundi, dati al 31 luglio 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.
| Fondo | TER | Proventi | Patrimonio |
|---|---|---|---|
ETFUSC · Amundi · 3 classi | 0,07% | Dist. · Acc. | 63 mln EUR |
| Borsa | Ticker | In negoziazione dal |
|---|---|---|
| Börse Düsseldorf | CBDE | 25 mar 2025 |
| Börse Frankfurt | CBDE | 25 mar 2025 |
| Börse Hamburg | CBDE | 2 set 2025 |
| Börse Hannover | CBDE | 2 set 2025 |
| Börse München / gettex | CBDE | 25 mar 2025 |
| Börse Stuttgart | CBDE | 27 mar 2025 |
| Tradegate Exchange | CBDE | 31 mar 2025 |
| Xetra (Deutsche Börse) | CBDE | 25 mar 2025 |