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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

Amundi Core MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD DistIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: LU2277591868Ticker: AEMU (London SE) · AEMU (Euronext Paris)Emittente: AmundiClasse: UCITS ETF USD Dist
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
MSCI Emerging Markets Net Total Return USD Index
TER
0,18%
Costi di transazione
0,06% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)
Replica
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
90,4 mln EUR
NAV
62,67 USD (1 settembre 2026)
Domicilio
Lussemburgo
Data di lancio
2 febbraio 2021
Dati dichiarati da Amundi nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

Amundi Core MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD Dist replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI Emerging Markets Net Total Return USD Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,18%, più 0,06% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica diretta; i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 90 milioni di euro, è stato lanciato il 2 febbraio 2021 ed è domiciliato in Lussemburgo. Nel nostro registro altri 4 ETF dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

Il Comparto è gestito passivamente. L'obiettivo del presente Comparto consiste nel replicare il rendimento di MSCI Emerging Markets Index (l'"Indice") e ridurre al minimo il tracking error tra il valore patrimoniale netto del comparto e il rendimento dell'Indice. Il livello previsto di tracking error, in condizioni di mercato normali, è indicato nel prospetto del Comparto.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice è un indice a rendimento totale: i dividendi al netto d'imposta corrisposti dagli elementi costitutivi dell'Indice sono inclusi nel rendimento dell'Indice. L'Indice è un indice azionario rappresentativo dei mercati a grande e media capitalizzazione di 23 Paesi emergenti. Maggiori informazioni sulla composizione dell'indice e sulle sue regole operative sono disponibili nel prospetto e sul sito: msci.com Il valore dell'Indice è disponibile tramite Bloomberg (NDUEEGF). L'esposizione all'Indice sarà conseguita attraverso una Replica diretta, effettuando principalmente investimenti diretti in valori mobiliari e/o altre attività idonee rappresentative degli elementi costitutivi dell'Indice in una proporzione estremamente simile alla loro quota nell'Indice. Il Gestore degli investimenti potrà utilizzare derivati al fine di gestire afflussi e deflussi, nonché qualora ciò consenta una migliore esposizione a un elemento costitutivo dell'Indice. Al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi, il Comparto può anche effettuare operazioni di prestito titoli.

Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto:Questo prodotto è destinato a investitori con conoscenze di base e con poca o nessuna esperienza nell'ambito degli investimenti in fondi che mirano ad aumentare il valore del proprio investimento nel corso del periodo di detenzione raccomandato con la capacità di subire perdite finanziarie fino all'importo investito.

Rimborso e negoziazione:

Le azioni del Comparto sono quotate e negoziate su una o più borse valori. In circostanze normali, potete negoziare azioni durante l'orario di negoziazione delle borse valori. Solo i partecipanti autorizzati (ad es. istituti finanziari selezionati) possono negoziare azioni direttamente con il Comparto sul mercato primario. Ulteriori dettagli sono forniti nel prospetto di Amundi Index Solutions.

Politica di distribuzione:Gli eventuali importi disponibili per la distribuzione del Fondo saranno distribuiti.

Ulteriori informazioni: Ulteriori informazioni sul Comparto, tra cui il prospetto e le relazioni finanziarie, sono disponibili gratuitamente su richiesta presso: Amundi Luxembourg S.A. all'indirizzo 5, allée Scheffer 2520, Lussemburgo. Il Valore patrimoniale netto del Comparto è disponibile sul sito www.amundi.lu. Depositario: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,18%: sotto la mediana degli azionari censiti (0,22%).
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,05%/a, a fronte di un TER dello 0,18%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in italiano, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal feb 2021 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+38,8%
Annualizzato
+6,0%
Volatilità (ann.)
17,5%
Drawdown max
-39,23%
-39%-16%+6%+28%+51%feb 2021giu 2022nov 2023apr 2025set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+39%feb 2021set 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-10%-20%-30%-40%-50%202120222023202420252026−39,23% · 24 ott 2022
Max drawdown
-39,23%
picco → minimo
Minimo toccato
24 ott 2022
dal picco del 17 feb 2021
Tempo di recupero
1051 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 anni e 11 mesi
Sott’acqua
1665 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 4 anni e 7 mesi · → recuperato il 09 set 2025

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
17 feb 202124 ott 2022-39,23%09 set 20251665
26 feb 202631 mar 2026-13,54%21 apr 202654
22 giu 202629 lug 2026-13,27%in corso73
02 giu 202608 giu 2026-7,47%18 giu 202616
29 ott 202521 nov 2025-5,76%02 gen 202665

Rendimenti per anno solare

2021
-10,0%
2022
-20,2%
2023
9,7%
2024
7,4%
2025
33,7%
2026
22,7%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20268,85,5-13,114,79,6-1,4-3,13,4-0,922,7
20251,80,50,61,34,36,11,91,57,14,2-2,43,033,7
2024-4,74,72,20,70,63,90,31,66,6-4,4-3,6-0,27,4
20237,9-6,53,0-1,1-1,73,86,2-6,2-2,6-3,98,03,99,7
2022-1,9-3,0-2,3-5,60,5-6,7-0,20,4-11,7-3,114,8-1,4-20,2
2021-1,52,52,30,2-6,72,6-4,01,0-4,11,8-10,0
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: Amundi. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 1 degli ultimi 4 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,05% /anno
TER dichiarato
0,18%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+33,73%+33,57%+0,16%
2024+7,37%+7,50%-0,13%
2023+9,66%+9,83%-0,17%
2022-20,22%-20,09%-0,13%
Rendimento del fondo con i dividendi reinvestiti da Rebalix alle date di stacco (l’emittente non pubblica la serie a dividendi reinvestiti); indice da serie dichiarata dall’emittente; anni solari completi coperti dal nostro archivio cedole. anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)21,56%17,14%16,48%16,27%
Max drawdown-13,20%-17,87%-23,76%-27,33%
Sharpe1,360,780,260,21
Sortino1,991,090,370,29
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
1160
Peso delle prime 10
37,3%

Prime 10 posizioni

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC · 2330 TT
15,12%
SAMSUNG ELECTRONIC CO LTD · 005930 KP
7,10%
SK HYNIX INC · 000660 KP
5,43%
TENCENT HOLDINGS LTD · 700 HK
2,75%
ALIBABA GROUP HOLDING LTD · 9988 HK
1,88%
MEDIATEK INC · 2454 TT
1,56%
DELTA ELECTRONICS INC · 2308 TT
0,92%
SAMSUNG ELECTRONICS - PFD NV · 005935 KP
0,88%
CHINA CONSTRUCTION BANK HK · 939 HK
0,82%
HON HAI PRECISION INDUSTRY · 2317 TT
0,79%

Settori

Tecnologia
42,3%
Finanza
19,4%
Beni voluttuari
7,9%
Industria
6,4%
Materiali
6,2%
Comunicazioni
6,0%
Energia
3,5%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazil: 4%BruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerlandChile: 0,5%China: 20%Ivory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombia: 0,2%Costa RicaCubaCyprusCzech Republic: 0,1%GermanyDjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgypt: 0,1%EritreaSpainEstoniaEthiopiaFinlandFijiFalkland IslandsFrance: 0,3%GabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreece: 0,6%GreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungary: 0,3%Indonesia: 0,5%India: 11,2%IrelandIranIraqIcelandIsraelItalyJamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth Korea: 20,7%KosovoKuwait: 0,5%LaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexico: 1,6%MacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysia: 1%NamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlandsNorwayNepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeru: 0,4%Philippines: 0,3%Papua New GuineaPoland: 1,1%Puerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatar: 0,4%RomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi Arabia: 2,4%SudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailand: 1%TajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwan: 28%United Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of AmericaUzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth Africa: 3,2%ZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Taiwan28%
Corea del Sud20,7%
Cina20%
India11,2%
Brasile4%
Sudafrica3,2%
Arabia Saudita2,4%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 1162 righe
Portafoglio completo dichiarato da Amundi, aggiornato al 1 settembre 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Frequenza
Annuale
Ultimo dividendo
0,97 USD
ex 9 dic 2025 · pagamento ~12 dic 2025
Dividendi ultimi 12 mesi
0,97 USD
Rendimento da dividendo
1,57%
somma 12 mesi sul NAV del 3 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,97 USD2,10 %
20250,97 USD2,53 %
20240,95 USD2,59 %
20230,88 USD2,57 %
20221,00 USD2,26 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-30%-20%-10%0%10%20%30%40%+36,12 %1 anno+33,68 %2025+7,45 %2024+9,53 %2023−20,37 %2022
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20250,97
20240,95
20230,88
20221,00
20210,79

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoPagamento
0,97 USD9 dic 202512 dic 2025 · stimata
0,95 USD10 dic 202413 dic 2024 · stimata
0,88 USD12 dic 202315 dic 2023 · stimata
1,00 USD8 nov 202210 nov 2022 · stimata
0,79 USD16 nov 202118 nov 2021 · stimata
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (16 nov 2021). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri. La data di pagamento «stimata» è calcolata da Rebalix (stacco + 2-3 giorni lavorativi, come pagato in passato da questo emittente) perché l’emittente non la pubblica: può differire di un giorno.

ETF che dichiarano lo stesso indice

FondoTERProventiPatrimonio
E127 · Amundi · 2 classi
0,14%Acc. · Dist.5,4 mld EUR
AEME · Amundi · 2 classi
0,18%Acc. · Dist.4,2 mld EUR
AEEM · Amundi · 2 classi
0,20%Acc.4,2 mld EUR
EMKT · Amundi · 2 classi
0,55%Acc.913 mln EUR
5 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse Hannover5WM022 ott 2025
Tradegate Exchange5WM016 ott 2025
+ 3 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue Amundi Core MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD Dist?
L'emittente Amundi dichiara come benchmark: MSCI Emerging Markets Net Total Return USD Index.
Quanto costa AEMU?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,18% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,06%.
Come viene tassato AEMU in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di AEMU?
Il patrimonio dichiarato da Amundi è di circa 90 milioni di euro.
Quando è stato lanciato AEMU?
Il fondo è stato lanciato il 2 febbraio 2021: ha 5 anni di storia.
Come replica l'indice AEMU?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Direct(Physical)»).
AEMU distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distribution»).
Su quali borse si compra AEMU?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 2 borse principali, tra cui Börse Hannover (5WM0), Tradegate Exchange (5WM0).
Qual è stato il crollo peggiore di AEMU?
Nella storia disponibile (dal 2021), il massimo drawdown è stato -40,25%, toccato a ottobre 2022. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di AEMU?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,05% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene AEMU?
Il portafoglio dichiarato contiene 1160 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 37,3%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da Amundi nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.