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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

Amundi MSCI Eastern Europe Ex Russia UCITS ETF DistIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: LU2090063160Ticker: ESTE (Xetra) · EASD (London SE) · ESTE (Euronext Paris) · EAST (SIX)Emittente: AmundiClasse: UCITS ETF Dist
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
MSCI EM Eastern Europe ex Russia Net Total Return EUR Index
TER
0,50%
Costi di transazione
0,00% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice) (dal KID)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
30,9 mln EUR
NAV
63,29 EUR (1 settembre 2026)
Domicilio
Lussemburgo
Data di lancio
2 luglio 2020
Dati dichiarati da Amundi nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

Amundi MSCI Eastern Europe Ex Russia UCITS ETF Dist replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI EM Eastern Europe ex Russia Net Total Return EUR Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,50%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è sintetica (basata su swap); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 31 milioni di euro, è stato lanciato il 2 luglio 2020 ed è domiciliato in Lussemburgo. Nel nostro registro altri 1 ETF dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente(traduzione non ufficiale dal tedesco)

Il Fondo è un OICVM a gestione passiva che replica un indice. L’obiettivo di investimento è riflettere l’evoluzione, al rialzo come al ribasso, del MSCI EM Eastern Europe ex Russia Net Total Return Index (dividendi netti reinvestiti), denominato in euro (EUR) (l’«Indice di riferimento»), rappresentativo dei mercati azionari dei paesi emergenti dell’Europa orientale esclusa la Russia, riducendo al minimo la volatilità della differenza tra il rendimento del Fondo e quello dell’Indice di riferimento (la «Tracking Error»). Il livello atteso di Tracking Error in condizioni di mercato normali è indicato nel prospetto. Il sito di MSCI (www.msci.com) contiene informazioni più dettagliate sugli indici MSCI. Il Fondo mira a raggiungere il proprio obiettivo tramite replica indiretta, stipulando un contratto swap negoziato fuori borsa (lo strumento finanziario derivato, «SFD»). Il Fondo può inoltre investire in un portafoglio diversificato di azioni internazionali, la cui performance viene scambiata con quella dell’Indice di riferimento tramite lo SFD. La composizione aggiornata delle posizioni del Fondo è disponibile su www.amundietf.com. Inoltre, il valore patrimoniale netto indicativo è pubblicato sulle pagine Reuters e Bloomberg del Fondo e può essere riportato anche sul sito delle borse in cui il Fondo è quotato.

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Investitore al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodottoIl prodotto è destinato a investitori con conoscenze di base ed esperienza limitata o nulla dell’investimento in fondi, che intendono accrescere il valore dell’investimento e ottenere un reddito nel periodo di detenzione raccomandato e sono in grado di sostenere perdite fino all’importo investito.

Rimborso e negoziazioneLe quote del Comparto sono quotate e negoziate su una o più borse valori. In circostanze normali è possibile negoziare le quote durante gli orari di contrattazione delle borse. Solo i partecipanti autorizzati (ad esempio istituti finanziari selezionati) possono negoziare le quote direttamente con il Comparto sul mercato primario. Maggiori dettagli sono disponibili nel prospetto di MULTI UNITS LUXEMBOURG.

Politica di distribuzioneGli importi distribuibili del Fondo vengono, se del caso, distribuiti.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓ · traduzione non ufficiale: per sicurezza si consiglia la lettura del documento originale
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,50%: sopra la mediana degli azionari censiti (0,22%).
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,45%/a, a fronte di un TER dello 0,50%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)L'emittente non deposita il KID in italiano: il PDF è in tedesco.
In alternativa: scarica il KID in inglese
Prospetto informativoPDF in italiano, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in tedesco, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal lug 2020 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+207,5%
Annualizzato
+19,9%
Volatilità (ann.)
22,3%
Drawdown max
-44,09%
-24%+36%+97%+157%+217%lug 2020gen 2022ago 2023feb 2025set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+207%lug 2020set 2026
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-10%-20%-30%-40%-50%2020202120222023202420252026−44,09% · 13 ott 2022
Max drawdown
-44,09%
picco → minimo
Minimo toccato
13 ott 2022
dal picco del 12 gen 2022
Tempo di recupero
418 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 1 anno e 2 mesi
Sott’acqua
692 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 1 anno e 11 mesi · → recuperato il 05 dic 2023

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
12 gen 202213 ott 2022-44,09%05 dic 2023692
12 ago 202030 ott 2020-22,45%04 dic 2020114
25 mar 202507 apr 2025-14,84%09 mag 202545
12 ott 202126 nov 2021-13,24%12 gen 202292
15 lug 202406 ago 2024-11,89%22 gen 2025191

Rendimenti per anno solare

2020
6,6%
2021
21,7%
2022
-21,8%
2023
41,7%
2024
4,2%
2025
53,9%
2026
33,3%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20267,50,7-5,38,66,3-1,17,43,03,133,3
202511,96,13,50,53,92,93,5-2,71,06,92,14,953,9
2024-0,94,40,42,91,82,5-3,2-0,3-1,9-4,72,21,24,2
20236,30,8-4,610,1-0,99,16,2-4,7-6,911,35,35,541,7
20221,2-14,35,6-10,9-1,2-7,82,5-9,1-11,112,011,71,4-21,8
20210,7-1,50,14,611,9-0,71,27,3-2,23,4-7,33,721,7
20201,5-8,8-11,223,86,76,6
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: Amundi. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 5 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,45% /anno
TER dichiarato
0,50%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+53,92%+54,33%-0,41%
2024+4,22%+4,63%-0,41%
2023+41,68%+42,22%-0,54%
2022-21,79%-21,48%-0,31%
2021+21,67%+22,30%-0,62%
Rendimento del fondo con i dividendi reinvestiti da Rebalix alle date di stacco (l’emittente non pubblica la serie a dividendi reinvestiti); indice da serie dichiarata dall’emittente; anni solari completi coperti dal nostro archivio cedole. anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)19,35%20,40%22,99%22,29%
Max drawdown-9,68%-14,84%-44,89%-44,89%
Sharpe1,831,290,550,68
Sortino2,851,910,790,98
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
52
Peso delle prime 10
55,0%

Prime 10 posizioni

NVIDIA CORP · NVDA UW
8,57%
FREEPORT-MCMORAN INC · FCX UN
8,30%
AMAZON.COM INC · AMZN UW
7,90%
MICROSOFT CORP · MSFT UW
5,52%
APPLE INC · AAPL UW
5,22%
AMGEN INC · AMGN UW
4,35%
BANK OF NEW YORK MELLON CORP · BNY UN
4,15%
ABBVIE INC · ABBV UN
3,82%
ORACLE CORP · ORCL UN
3,69%
UNITEDHEALTH GROUP INC · UNH UN
3,47%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 53 righe
Portafoglio completo dichiarato da Amundi, aggiornato al 1 settembre 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti. Fondo a replica sintetica: l’elenco mostra il paniere sostitutivo (i titoli posseduti a garanzia dello swap), che può differire molto dall’indice replicato. L’esposizione economica del fondo è quella dell’indice dichiarato.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Frequenza
Annuale
Ultimo dividendo
2,24 EUR
ex 9 dic 2025 · pagamento ~12 dic 2025
Dividendi ultimi 12 mesi
2,24 EUR
Rendimento da dividendo
3,42%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno2,24 EUR4,90 %
20252,24 EUR6,69 %
20241,89 EUR5,58 %
20231,06 EUR4,30 %
20221,15 EUR3,48 %
20210,44 EUR1,60 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%+48,38 %1 anno+53,58 %2025+4,46 %2024+41,59 %2023−21,97 %2022+21,64 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (EUR)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20252,24
20241,89
20231,06
20220,300,85
20210,44
20200,050,03

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoPagamento
2,24 EUR9 dic 202512 dic 2025 · stimata
1,89 EUR10 dic 202413 dic 2024 · stimata
1,06 EUR12 dic 202315 dic 2023 · stimata
0,85 EUR7 dic 20229 dic 2022 · stimata
0,30 EUR6 lug 20228 lug 2022 · stimata
0,44 EUR8 dic 202110 dic 2021 · stimata
0,03 EUR9 dic 202011 dic 2020 · stimata
0,05 EUR8 lug 202010 lug 2020 · stimata
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in EUR, dal primo stacco (8 lug 2020). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri. La data di pagamento «stimata» è calcolata da Rebalix (stacco + 2-3 giorni lavorativi, come pagato in passato da questo emittente) perché l’emittente non la pubblica: può differire di un giorno.

ETF che dichiarano lo stesso indice

FondoTERProventiPatrimonio
EST · Amundi
0,50%Acc.654 mln EUR
2 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

LU2090063160ESTE
  • Finecozero in acquisto (ordini singoli e PAC) — lista promozionale rinnovata ogni mese: verifica che sia ancora in lista
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfESTE3 lug 2020
Börse FrankfurtESTE3 lug 2020
Börse HamburgESTE15 feb 2021
Börse HannoverESTE9 dic 2024
Börse München / gettexESTE3 lug 2020
Börse StuttgartESTE8 lug 2020
+ 5 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue Amundi MSCI Eastern Europe Ex Russia UCITS ETF Dist?
L'emittente Amundi dichiara come benchmark: MSCI EM Eastern Europe ex Russia Net Total Return EUR Index.
Quanto costa ESTE?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,50% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato ESTE in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di ESTE?
Il patrimonio dichiarato da Amundi è di circa 31 milioni di euro.
Quando è stato lanciato ESTE?
Il fondo è stato lanciato il 2 luglio 2020: ha 6 anni di storia.
Come replica l'indice ESTE?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Sintetica (swap) (dicitura dell'emittente: «Indirect(Swap Based)»).
ESTE distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distribution»).
Su quali borse si compra ESTE?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 6 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (ESTE), Börse Frankfurt (ESTE), Börse Hamburg (ESTE), Börse Hannover (ESTE), Börse München / gettex (ESTE), Börse Stuttgart (ESTE).
Qual è stato il crollo peggiore di ESTE?
Nella storia disponibile (dal 2020), il massimo drawdown è stato -44,89%, toccato a ottobre 2022. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di ESTE?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,45% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene ESTE?
Il portafoglio dichiarato contiene 52 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 55%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da Amundi nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.