Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
1,7 mld EUR
NAV
257,4 GBP (1 settembre 2026)
Domicilio
Lussemburgo
Data di lancio
15 febbraio 2019
Dati dichiarati da Amundi nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione
Amundi Core S&P 500 Swap UCITS ETF GBP Hedged Dist replica l’indice dichiarato dall’emittente: S&P 500 Daily Hedged GBP Index Net TR. Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in GBP — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,05%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è sintetica (basata su swap); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 1,7 miliardi di euro, è stato lanciato il 15 febbraio 2019 ed è domiciliato in Lussemburgo.
L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente(traduzione non ufficiale dall’inglese)
Il Fondo è un OICVM a gestione passiva che replica un indice. L'obiettivo di investimento di MULTI UNITS LUXEMBOURG - Amundi Core S&P 500 Swap (il «Comparto») è seguire l'evoluzione, al rialzo come al ribasso, dell'indice S&P 500® Net Total Return (l'«Indice»), denominato in dollari USA, riducendo al minimo la volatilità della differenza tra il rendimento del Comparto e quello dell'Indice (la «Tracking Error»). L'Indice è ponderato per la capitalizzazione flottante ed è rappresentativo della performance delle 500 principali società statunitensi quotate negli Stati Uniti. Per essere incluse, le società devono essere domiciliate negli Stati Uniti, avere una capitalizzazione non rettificata di almeno 18,0 miliardi di USD e una capitalizzazione rettificata per il flottante pari ad almeno il 50% di quella soglia minima. Ogni titolo dell'Indice è ponderato secondo la capitalizzazione rettificata per il flottante. Il livello atteso di Tracking Error in condizioni di mercato normali è indicato nel prospetto. Maggiori informazioni sull'Indice di riferimento sono disponibili su https://www.spglobal.com/spdji/. L'Indice di riferimento è un indice net total return: calcola la performance dei suoi componenti includendo nei rendimenti eventuali dividendi o distribuzioni al netto delle ritenute fiscali. Il Fondo persegue il proprio obiettivo tramite replica indiretta, stipulando un contratto swap fuori borsa (strumento finanziario derivato, il «FDI»). Il Fondo può inoltre investire in un portafoglio diversificato di azioni internazionali, la cui performance sarà scambiata con quella dell'Indice di riferimento tramite il FDI. La composizione aggiornata del portafoglio del Fondo è disponibile su www.amundietf.com. Il valore patrimoniale netto indicativo è inoltre pubblicato sulle pagine Reuters e Bloomberg del Fondo e può essere riportato anche sui siti delle borse in cui il Fondo è quotato.
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Investitore al dettaglio a cui si intende commercializzare il prodottoIl prodotto è destinato a investitori con una conoscenza di base e un'esperienza limitata o nulla dell'investimento in fondi, che cercano di accrescere il valore del proprio investimento e di ricevere un reddito nel periodo di detenzione raccomandato, in grado di sostenere perdite fino all'importo investito.
Rimborso e negoziazioneLe azioni del Comparto sono quotate e negoziate su una o più borse valori. In circostanze normali è possibile negoziare le azioni durante gli orari di contrattazione delle borse. Solo i partecipanti autorizzati (ad esempio istituti finanziari selezionati) possono negoziare le azioni direttamente con il Comparto sul mercato primario. Maggiori dettagli sono forniti nel prospetto di MULTI UNITS LUXEMBOURG.
Politica di distribuzioneGli importi del Fondo disponibili per la distribuzione (se presenti) saranno distribuiti.
Maggiori informazioniUlteriori informazioni sul Comparto, compresi il prospetto e le relazioni finanziarie, sono disponibili gratuitamente su richiesta presso: Amundi Luxembourg S.A., 5, allée Scheffer 2520 Luxembourg, Lussemburgo.
Sezione «Obiettivi» del KID · 7 agosto 2026 · documento originale ↓ · traduzione non ufficiale: per sicurezza si consiglia la lettura del documento originale
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.
Letture rapide
TER 0,05%: sotto la mediana degli azionari censiti (0,22%).
Patrimonio più grande del 82% degli azionari censiti.
Tracking difference media degli ultimi 3 anni: +0,12%/a, a fronte di un TER dello 0,05%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.
Andamento del fondo
valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · GBP · dal feb 2019 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+185,5%
Annualizzato
+14,9%
Volatilità (ann.)
19,7%
Drawdown max
-34,70%
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in GBP e il grafico è in GBP. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/GBP, in più o in meno.
Classe a copertura valutaria: i nostri numeri sono sul NAV dichiarato dall’emittente, in cui la copertura è applicata al fixing giornaliero. I comparatori che usano il prezzo di borsa possono mostrare rendimenti e volatilità diversi anche di 1-2 punti: sulle classi coperte lo scarto prezzo-NAV è strutturalmente più ampio e cresce con la lunghezza della finestra. Non è un errore di dati — è la convenzione di misura. Dettagli nella metodologia.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.
Drawdown — distanza dal massimo precedente
Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
Max drawdown
-34,70%
picco → minimo
Minimo toccato
23 mar 2020
dal picco del 19 feb 2020
Tempo di recupero
142 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 5 mesi
Sott’acqua
175 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 6 mesi · → recuperato il 12 ago 2020
I cinque cali peggiori del periodo
Dal picco del
Minimo
Profondità
Tornato al pari
Giorni sott’acqua
19 feb 2020
23 mar 2020
-34,70%
12 ago 2020
175
03 gen 2022
12 ott 2022
-25,59%
19 gen 2024
746
19 feb 2025
08 apr 2025
-18,56%
26 giu 2025
127
02 set 2020
23 set 2020
-9,79%
13 nov 2020
72
27 gen 2026
30 mar 2026
-9,02%
15 apr 2026
78
Rendimenti per anno solare
2019
15,9%
2020
17,3%
2021
28,1%
2022
-19,7%
2023
24,2%
2024
24,3%
2025
17,7%
2026
12,5%
Rendimenti mese per mese
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
dic
Anno
2026
1,4
-0,8
-5,0
10,2
5,2
-1,0
-0,1
2,7
-0,1
12,5
2025
2,9
-1,3
-5,6
-0,6
6,3
5,0
2,2
1,9
3,6
2,3
0,2
0,0
17,7
2024
1,6
5,3
3,2
-4,2
4,9
3,5
1,2
2,3
2,1
-1,0
5,8
-2,4
24,3
2023
6,1
-2,6
3,5
1,4
0,3
6,4
3,1
-1,6
-4,9
-2,2
8,9
4,5
24,2
2022
-5,1
-2,9
3,7
-8,9
0,0
-8,5
9,2
-4,5
-9,6
7,7
5,3
-5,8
-19,7
2021
-1,0
2,8
4,4
5,3
0,7
2,3
2,4
3,0
-4,7
6,9
-0,8
4,4
28,1
2020
-0,1
-8,5
-12,3
12,8
4,9
1,9
5,5
7,1
-3,9
-2,7
10,8
3,7
17,3
2019
1,8
3,9
-6,7
6,8
1,2
-1,8
1,7
1,9
3,5
2,8
15,9
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: Amundi. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.
Tracking difference — fondo vs indice
Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 6 degli ultimi 6 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,12% /anno
TER dichiarato
0,05%
Anno
Fondo
Indice
Differenza
2025
+17,69%
+17,62%
+0,07%
2024
+24,30%
+24,17%
+0,13%
2023
+24,21%
+24,05%
+0,16%
2022
-19,73%
-19,85%
+0,12%
2021
+28,07%
+27,90%
+0,16%
2020
+17,28%
+17,01%
+0,27%
Rendimento del fondo con i dividendi reinvestiti da Rebalix alle date di stacco (l’emittente non pubblica la serie a dividendi reinvestiti); indice da serie dichiarata dall’emittente; anni solari completi coperti dal nostro archivio cedole. anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →
Indicatori di rischio· EUR
Ultimo anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
Intera storia
Volatilità (ann.)
13,82%
15,78%
18,20%
21,28%
Max drawdown
-9,25%
-21,29%
-29,88%
-41,60%
Sharpe
1,18
1,01
0,50
0,64
Sortino
1,70
1,44
0,71
0,89
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.
Portafoglio completo dichiarato da Amundi, aggiornato al 1 settembre 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti. Fondo a replica sintetica: l’elenco mostra il paniere sostitutivo (i titoli posseduti a garanzia dello swap), che può differire molto dall’indice replicato. L’esposizione economica del fondo è quella dell’indice dichiarato.
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in GBP, dal primo stacco (10 lug 2019). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri. La data di pagamento «stimata» è calcolata da Rebalix (stacco + 2-3 giorni lavorativi, come pagato in passato da questo emittente) perché l’emittente non la pubblica: può differire di un giorno.
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.
L'emittente Amundi dichiara come benchmark: S&P 500 Daily Hedged GBP Index Net TR.
Quanto costa SP5G?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,05% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato SP5G in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di SP5G?
Il patrimonio dichiarato da Amundi è di circa 1,7 miliardi di euro.
Quando è stato lanciato SP5G?
Il fondo è stato lanciato il 15 febbraio 2019: ha 7 anni di storia.
Come replica l'indice SP5G?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Sintetica (swap) (dicitura dell'emittente: «Indirect(Swap Based)»).
SP5G distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distribution»).
Qual è stato il crollo peggiore di SP5G?
Nella storia disponibile (dal 2019), il massimo drawdown è stato -34,70%, toccato a marzo 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di SP5G?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,12% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene SP5G?
Il portafoglio dichiarato contiene 495 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 41,9%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da Amundi nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.