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Xtrackers Esg Global Aggregate Bond UCITS ETF 4c Chf Hedged replica l’indice dichiarato dall’emittente: Bloomberg MSCI Global Aggregate Sustainable and SRI Currency Neutral Index (USD). Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in CHF — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,10%, più 0,04% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (il KID dichiara l’acquisto di tutti o di gran parte dei titoli dell’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 697 milioni di euro, è stato lanciato il 24 marzo 2014 ed è domiciliato in Lussemburgo. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 2 ETF che dichiarano lo stesso indice.
Il fondo è gestito passivamente. Il fondo promuove le caratteristiche ambientali e sociali ed è soggetto agli obblighi di trasparenza di un prodotto finanziario ai sensi dell'articolo 8, paragrafo 1, della Norma (UE) 2019/2088 sulla trasparenza relativa alla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari.
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Ulteriori informazioni ESG sono disponibili nel prospetto e sul sito web di DWS. OBIETTIVO DI INVESTIMENTO: L’investimento mira a riflettere la performance del Bloomberg MSCI Global Aggregate Sustainable and SRI Currency Neutral Index (l’indice), cercando di ridurre al minimo le oscillazioni dei cambi a livello di classe di azioni. DESCRIZIONE DELL'INDICE: L’indice riflette la performance di una misura a base ampia dei mercati di debito a tasso fisso investment-grade globali. L'universo delle obbligazioni idonee all'inclusione nell'indice è composto da tutti i titoli di debito investment-grade investibili a tasso fisso (Baa3/BBB-/BBB- o superiore) con utilizzo del rating applicabile di Moody’s, Standard & Poor’s e Fitch, dopo avere escluso i rating più alti e più bassi disponibili. I criteri seguenti determinano le obbligazioni incluse: (i) importo minimo/dimensioni minime di emissione, (ii) qualità), (iii) scadenza, (iv) seniority/ordine di rimborso del debito, (v) imponibilità, (vi) pagamenti cedole, (vii) valute locali idonee, (viii) mercato di emissione e (ix) tipo di obbligazione e (x) settore. CRITERI ESG: Titoli che non soddisfano determinati criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) rilevanti, tra cui: (i) gli emittenti con un rating MSCI ESG insufficiente, (ii) le società che non rispondono ai requisiti minimi relativi alle controversie MSCI ESG, (iii) le società che superano specifiche soglie di fatturato derivanti da determinate attività controverse e (iv) le società con qualsiasi coinvolgimento in armi controverse, sono escluse. I criteri ESG comprendono i requisiti stabiliti nell'articolo 12(1)(a) a (g) del regolamento delegato (UE) 2020/1818 della Commissione. RIEQUILIBRIO, CALCOLO E AMMINISTRAZIONE DELL'INDICE: L’indice è gestito da Bloomberg Index Services Limited. L'indice viene ribilanciato con cadenza mensile, al termine di ciascun mese, con le obbligazioni selezionate ponderate secondo il proprio importo nozionale residuo, fatti salvi determinati adeguamenti finalizzati a riflettere determinate ponderazioni dei segmenti nell'indice in aggiunta all'applicazione dei criteri ESG. POLITICA D'INVESTIMENTO: Al fine di conseguire l’obiettivo, il fondo i) cercherà di replicare l’indice, al lordo di commissioni e spese, acquistando un portafoglio di titoli che potrebbero comprendere gli elementi costitutivi dell’indice o altri investimenti non correlati o altri titoli idonei (compresi i titoli ancora da annunciare (TBA) e le mortgage-backed security (MBS)) secondo quanto determinato dalle entità DWS e ii) stipulerà contratti finanziari (derivati) al fine di ridurre l’effetto delle oscillazioni del tasso di cambio tra la valuta del patrimonio del fondo e la valuta delle azioni. Il fondo può impiegare tecniche e strumenti al fine di gestire il rischio, ridurre i costi e migliorare i risultati. Tali tecniche e strumenti possono comprendere l’uso di derivati. L’indice è calcolato sulla base del rendimento totale, ciò significa che i pagamenti della cedola delle obbligazioni vengono reinvestiti nell’indice. ULTERIORI INFORMAZIONI: Determinate informazioni (compresi i più recenti prezzi del fondo, i valori netti indicativi degli asset, un'informativa completa sulla composizione del portafoglio del fondo e informazioni sui componenti dell'indice) sono disponibili sul sito web DWS locale o all'indirizzo www.Xtrackers.com. Eventuali costi e imposte sulle transazioni, costi imprevisti per il fondo e condizioni di mercato quali problemi di volatilità o liquidità potrebbero incidere sulla capacità del fondo di seguire l'indice. Il livello previsto di errore di tracking nelle normali condizioni di mercato è pari all'1 percento. Il rendimento del prodotto è ricavabile dal valore patrimoniale netto per azione calcolato quotidianamente e dall'importo della distribuzione eventualmente applicabile. La valuta del comparto è USD. I rendimenti e le plusvalenze non vengono distribuiti, bensì reinvestiti nel fondo. Questo fondo è un comparto di Xtrackers II, per cui prospetto e relazioni periodiche vengono approntati complessivamente. Attività e passività di ciascun comparto sono separati per legge. Di conseguenza, le attività di un comparto non sono disponibili in caso di rivendicazioni o insolvenza di un altro. Per questo fondo potrebbero essere disponibili altre classi di quote - per maggiori informazioni, vedere la relativa sezione del prospetto. Non è consentita la conversione delle azioni del presente fondo in azioni di altri fondi di Xtrackers II.
La banca depositaria è la State Street Bank International GmbH, Zweign. Luxemburg. Informazioni più dettagliate su questo fondo, come il prospetto e l'ultimo rendiconto annuale e semestrale, sono ottenibili gratuitamente online all'indirizzo www.etf.dws.com. Tali documenti sono disponibili in inglese o tedesco. La documentazione e altre informazioni (compresi i prezzi più recenti delle azioni) sono disponibili gratuitamente.
Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto Il fondo è ideato per: (i) clienti retail con (ii) conoscenze ed esperienze di base e (iii) disposti ad accettare il livello di rischio indicato di seguito (comprese perdite fino al totale dell'importo investito). L'investitore tipico ha (iv) un orizzonte di investimento a medio termine (tre anni). Il comparto è idoneo per (v) l'accumulo (crescita) di capitale generale.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 09 mar 2020 | 19 ott 2023 | -21,03% | in corso | 2374 |
| 08 lug 2016 | 10 ott 2018 | -6,63% | 07 ago 2019 | 1125 |
| 02 feb 2015 | 10 giu 2015 | -3,38% | 18 mar 2016 | 410 |
| 03 set 2019 | 11 nov 2019 | -2,35% | 28 feb 2020 | 178 |
| 29 ago 2014 | 18 set 2014 | -0,90% | 07 ott 2014 | 39 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | -0,1 | 1,2 | -2,3 | -0,1 | 0,3 | 0,0 | -1,6 | -0,3 | -0,2 | -3,1 | |||
| 2025 | 0,1 | 1,0 | -0,8 | 0,5 | -0,8 | 0,6 | -0,5 | 0,2 | 0,4 | 0,4 | -0,1 | -0,7 | 0,3 |
| 2024 | -0,7 | -1,2 | 0,6 | -2,2 | 0,5 | 0,5 | 1,6 | 0,8 | 0,9 | -2,0 | 0,9 | -1,5 | -2,0 |
| 2023 | 2,1 | -2,1 | 1,9 | 0,1 | -0,9 | -0,5 | -0,4 | -0,6 | -2,3 | -1,1 | 3,3 | 2,9 | 2,3 |
| 2022 | -1,7 | -1,4 | -2,5 | -3,2 | -0,3 | -2,0 | 2,6 | -3,3 | -3,8 | -0,7 | 2,4 | -1,8 | -15,0 |
| 2021 | -0,7 | -1,7 | -0,5 | 0,2 | 0,1 | 0,4 | 1,1 | -0,3 | -1,1 | -0,3 | 0,6 | -0,6 | -2,7 |
| 2020 | 1,6 | 1,0 | -1,8 | 1,4 | 0,2 | 0,4 | 0,9 | -0,9 | 0,4 | -0,1 | 0,5 | 0,1 | 3,7 |
| 2019 | 0,9 | -0,2 | 1,5 | -0,2 | 1,1 | 1,0 | 0,5 | 2,0 | -0,8 | -0,5 | -0,4 | -0,5 | 4,5 |
| 2018 | -0,9 | -0,5 | 0,5 | -0,7 | 0,1 | -0,1 | -0,2 | 0,0 | -0,7 | -0,5 | 0,2 | 0,9 | -1,7 |
| 2017 | -0,6 | 0,7 | -0,3 | 0,5 | 0,3 | -0,5 | 0,1 | 0,7 | -0,7 | 0,2 | -0,1 | -0,1 | 0,3 |
| 2016 | 1,3 | 0,8 | 0,6 | 0,0 | 0,3 | 1,7 | 0,4 | -0,3 | -0,2 | -1,2 | -1,9 | -0,0 | 1,4 |
| 2015 | 1,7 | -0,8 | 0,4 | -0,7 | -0,5 | -1,4 | 0,9 | -0,4 | 0,5 | 0,2 | -0,1 | -0,6 | -0,8 |
| 2014 | 0,6 | 0,9 | 0,3 | 0,2 | 1,2 | -0,4 | 0,7 | 0,9 | 0,5 | 5,1 |
Per questa classe non pubblichiamo la tracking difference — e non è una dimenticanza.
questa classe è coperto in CHF; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.
Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in CHF, che l’emittente oggi non pubblica.
| Ultimo anno | Ultimi 3 anni | Ultimi 5 anni | Ultimi 10 anni | Intera storia | |
|---|---|---|---|---|---|
| Volatilità (ann.) | 4,47% | 6,25% | 7,66% | 6,60% | 8,02% |
| Max drawdown | -7,52% | -9,72% | -13,19% | -13,56% | -19,89% |
| Sharpe | -1,55 | -0,47 | -0,43 | -0,21 | 0,08 |
| Sortino | -2,10 | -0,66 | -0,62 | -0,30 | 0,14 |
Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →
Fonte: pagina prodotto Xtrackers, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.
| Fondo | TER | Proventi | Patrimonio |
|---|---|---|---|
Xtrackers · 3 classi | 0,10% | Acc. · Dist. | 697 mln EUR |
| Borsa | Ticker | In negoziazione dal |
|---|---|---|
| Börse Hamburg | XBAC | 15 feb 2021 |
| Börse Hannover | XBAC | 23 set 2025 |
| Tradegate Exchange | XBAC | 15 set 2025 |