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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

iShares STOXX USA Equity Multifactor UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BZ0PKS76Ticker: IFSU (Borsa Italiana) · IBCY (Xetra) · IFSU (London SE) · IFSU (SIX)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
STOXX US Equity Factor Screened NET Index
TER
0,20%
Costi di transazione
0,01% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Replica
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
101,8 mln EUR
NAV
17,98 USD (31 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
4 settembre 2015
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares STOXX USA Equity Multifactor UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: STOXX US Equity Factor Screened NET Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,20%, più 0,01% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (il KID dichiara l’acquisto di tutti o di gran parte dei titoli dell’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 102 milioni di euro, è stato lanciato il 4 settembre 2015 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dello STOXX US Equity Factor Screened, indice di riferimento del Fondo ("Indice"). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e investe in titoli azionari (ad es. azioni) che, per quanto possibile e fattibile, compongono l'Indice. L'Indice mira a rispecchiare le caratteristiche di performance di un sottogruppo di titoli azionari presenti nello STOXX US Universal Index ("Indice originario"), selezionati e ponderati al fine di massimizzare l'esposizione a cinque fattori (come descritto più dettagliatamente nella metodologia dell'Indice) rispetto ad altri titoli dell'Indice originario: Momentum, Quality, Value, Low Volatility e Size. I componenti dell'Indice sono selezionati tra quelli dell'Indice originario utilizzando il modello di rischio del fornitore dell'indice (il "Modello"), che applica un processo di ottimizzazione ai componenti dell'Indice originario per selezionare quelli che massimizzano l'esposizione ai cinque fattori di "stile" e mira a ponderare i componenti dell'Indice con un punteggio complessivo più elevato, rappresentativo dell'esposizione ai cinque fattori di "stile". L'Indice esclude gli emittenti dell'Indice originario sulla base del loro coinvolgimento nelle seguenti linee/attività commerciali (o attività correlate): armi controverse, armi (ad esempio armi di piccolo calibro e appalti militari), tabacco, carbone termico, petrolio e gas non convenzionali (ad esempio sabbie bituminose). L'Indice originario rappresenta società a grande e media capitalizzazione dei mercati azionari degli Stati Uniti. L'Indice viene ribilanciato trimestralmente per applicare il Modello e tenere conto delle cancellazioni dall'Indice originario. Il Fondo intende replicare l'Indice detenendo i titoli azionari che lo compongono in proporzioni simili a esso. Il gestore degli investimenti potrà utilizzare strumenti finanziari derivati ("SFD") (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti) per contribuire al raggiungimento dell'obiettivo di investimento del Fondo. Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?"). Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,08%/a, a fronte di un TER dello 0,20%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal set 2015 al set 2026
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Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+268,9%
Annualizzato
+12,6%
Volatilità (ann.)
17,9%
Drawdown max
-35,82%
-10%+62%+135%+207%+280%set 2015giu 2018feb 2021dic 2023set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+269%set 2015set 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-10%-20%-30%-40%-50%201520172019202120232025−35,82% · 23 mar 2020
Max drawdown
-35,82%
picco → minimo
Minimo toccato
23 mar 2020
dal picco del 19 feb 2020
Tempo di recupero
233 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 8 mesi
Sott’acqua
266 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 9 mesi · → recuperato il 11 nov 2020

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
19 feb 202023 mar 2020-35,82%11 nov 2020266
29 dic 202130 set 2022-23,37%30 gen 2024762
29 ago 201824 dic 2018-21,54%01 nov 2019429
19 feb 202508 apr 2025-17,97%26 giu 2025127
02 nov 201511 feb 2016-13,83%08 giu 2016219

Rendimenti per anno solare

2016
12,7%
2017
20,8%
2018
-10,2%
2019
25,7%
2020
10,8%
2021
24,4%
2022
-16,0%
2023
17,0%
2024
22,0%
2025
17,9%
2026
18,6%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20260,3-0,7-3,910,16,6-0,82,03,01,118,6
20253,4-0,9-5,70,24,85,32,32,13,92,1-0,1-0,417,9
20240,74,94,4-5,44,63,81,52,91,8-0,66,0-3,822,0
20236,1-3,21,61,1-2,37,32,9-1,4-3,8-2,47,03,917,0
2022-5,9-1,73,5-7,00,3-10,19,5-3,6-9,110,84,8-6,1-16,0
20210,22,64,93,71,00,81,92,7-5,85,9-1,66,324,4
2020-1,1-8,2-15,011,75,30,34,74,9-2,5-1,210,24,410,8
20198,92,60,03,1-7,88,01,3-2,72,72,63,42,125,7
20184,2-3,9-0,70,42,0-0,73,32,9-0,7-7,50,7-9,7-10,2
20172,13,6-0,70,81,60,61,8-0,23,02,93,7-0,120,8
2016-5,91,07,2-1,00,80,03,30,60,6-2,06,21,912,7
20156,10,0-1,93,9
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 2 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,08% /anno
TER dichiarato
0,20%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+17,96%+17,92%+0,03%
2024+22,03%+22,21%-0,18%
2023+16,98%+17,07%-0,09%
2022-16,04%-16,02%-0,02%
2021+24,40%+24,63%-0,23%
2020+10,79%+10,83%-0,04%
2019+25,71%+25,81%-0,10%
2018-10,18%-10,15%-0,04%
2017+20,79%+20,75%+0,04%
2016+12,87%+12,96%-0,09%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniUltimi 10 anniIntera storia
Volatilità (ann.)12,39%15,56%17,58%19,06%18,86%
Max drawdown-7,10%-22,06%-22,06%-35,72%-35,72%
Sharpe1,710,930,600,640,64
Sortino2,531,330,860,900,90
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
270
277 righe totali: 7 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
37,2%

Prime 10 posizioni

NVIDIA · NVDA
7,69%
APPLE · AAPL
6,31%
ALPHABET CLASS C · GOOG
4,92%
MICROSOFT · MSFT
4,17%
BROADCOM INC · AVGO
3,23%
BANK OF NEW YORK MELLON CORP · BNY
2,91%
AMAZON.COM INC · AMZN
2,51%
JPMORGAN CHASE & CO · JPM
2,06%
GENERAL MOTORS · GM
1,76%
MARATHON PETROLEUM · MPC
1,64%

Settori

Tecnologia
37,4%
Finanza
12,3%
Beni voluttuari
10,7%
Sanità
10,4%
Comunicazioni
10,3%
Industria
5,8%
Energia
4,1%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerlandChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermanyDjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpainEstoniaEthiopiaFinlandFijiFalkland IslandsFranceGabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIreland: 0,1%IranIraqIcelandIsraelItalyJamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlands: 0,7%NorwayNepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSweden: 0,7%SwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of America: 98,5%UzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Stati Uniti98,5%
Svezia0,7%
Paesi Bassi0,7%
Irlanda0,1%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 277 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BZ0PKS76. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
USD (Dist)IE00BG13YZ23UFSDDistribuzioneUSD
USD (Acc) · questa paginaIE00BZ0PKS76IFSUAccumulazioneUSD
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,01%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BZ0PKS76IFSU(classe: USD (Acc))
  • Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 31 marzo 2027
  • Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 31 marzo 2027
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfIBCY25 feb 2026
Börse HamburgIBCY1 ago 2016
Börse HannoverIBCY9 mar 2026
Börse München / gettexIBCY18 feb 2019
Börse StuttgartIBCY9 set 2015
+ 5 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares STOXX USA Equity Multifactor UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: STOXX US Equity Factor Screened NET Index.
Quanto costa IFSU?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,20% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,01%.
Come viene tassato IFSU in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,01%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di IFSU?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 102 milioni di euro.
Quando è stato lanciato IFSU?
Il fondo è stato lanciato il 4 settembre 2015: ha 11 anni di storia.
Come replica l'indice IFSU?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Fisica (dal KID)»).
IFSU distribuisce dividendi?
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).
Su quali borse si compra IFSU?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 5 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (IBCY), Börse Hamburg (IBCY), Börse Hannover (IBCY), Börse München / gettex (IBCY), Börse Stuttgart (IBCY).
Qual è stato il crollo peggiore di IFSU?
Nella storia disponibile (dal 2015), il massimo drawdown è stato -35,82%, toccato a marzo 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di IFSU?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,08% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene IFSU?
Il portafoglio dichiarato contiene 270 titoli (più 7 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 37,2%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.