IE00BYX8XD24Ticker: IS31 (Xetra) · SPME (SIX)Emittente: iSharesUna email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.
iShares Edge S&P 500 Minimum Volatility UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: S&P 500 Minimum Volatility Net in USD. Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in EUR — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,25%, più 0,01% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 42 milioni di euro, è stato lanciato il 18 novembre 2016 ed è domiciliato in Irlanda.
La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'S&P 500 Minimum Volatility Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e investe in titoli azionari (ad es. azioni) che, per quanto possibile e fattibile, compongono l'Indice. L'Indice mira a rispecchiare le caratteristiche di performance di un sottogruppo di titoli presenti nell'S&P 500 Index (Indice originario) con la volatilità di rendimenti minima assoluta, rispettando il principio di diversificazione del rischio. I componenti dell'Indice vengono selezionati mediante una strategia basata sulla volatilità minima che seleziona titoli presenti nell'Indice originario in base a stime del profilo di rischio e della volatilità prevista per ogni componente, oltre che alla correlazione tra tutti i componenti dell'Indice originario. La volatilità dei rendimenti misura le variazioni del prezzo giornaliero dei componenti in un dato periodo di tempo. L'Indice originario misura la performance del settore large-cap (ossia le società a grande capitalizzazione di mercato) del mercato degli Stati Uniti. L'Indice originario rappresenta il mercato, poiché include una parte significativa del valore totale di quest'ultimo. Le società presenti nell'Indice originario sono considerate società leader nei principali settori. La capitalizzazione di mercato è determinata dal prezzo dell'azione di una società moltiplicato per il numero di azioni emesse. L'inclusione delle società nell'Indice si baserà sulla ponderazione per capitalizzazione di mercato del flottante. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD (compresi i contratti a termine in valuta) a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.
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Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").
La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.
| Dal picco del | Minimo | Profondità | Tornato al pari | Giorni sott’acqua |
|---|---|---|---|---|
| 17 feb 2020 | 23 mar 2020 | -34,03% | 16 nov 2020 | 273 |
| 29 dic 2021 | 12 ott 2022 | -21,16% | 15 mag 2024 | 868 |
| 21 set 2018 | 24 dic 2018 | -18,17% | 23 apr 2019 | 214 |
| 19 feb 2025 | 08 apr 2025 | -11,88% | 30 giu 2025 | 131 |
| 26 gen 2018 | 08 feb 2018 | -9,20% | 17 ago 2018 | 203 |
| gen | feb | mar | apr | mag | giu | lug | ago | set | ott | nov | dic | Anno | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026 | 0,9 | 0,9 | -5,8 | 4,3 | 3,7 | -0,3 | 0,8 | 3,7 | 0,4 | 8,5 | |||
| 2025 | 2,4 | 2,0 | -2,3 | -1,5 | 2,6 | 1,7 | -0,5 | 1,3 | 1,7 | -0,2 | 1,3 | 0,1 | 8,8 |
| 2024 | 2,8 | 3,0 | 3,0 | -3,9 | 4,4 | 1,6 | 1,9 | 3,3 | 1,6 | -1,7 | 4,4 | -4,4 | 16,4 |
| 2023 | 2,7 | -4,8 | 3,2 | 2,4 | -3,4 | 4,4 | 0,5 | -1,9 | -4,4 | -1,2 | 7,4 | 2,4 | 6,8 |
| 2022 | -5,0 | -3,1 | 4,7 | -5,3 | -0,1 | -6,0 | 5,3 | -4,0 | -8,1 | 7,6 | 4,2 | -3,9 | -14,2 |
| 2021 | -2,3 | -0,4 | 6,2 | 4,4 | 0,3 | 1,6 | 2,9 | 2,1 | -5,2 | 6,0 | -0,7 | 6,7 | 22,7 |
| 2020 | 0,0 | -8,4 | -12,7 | 10,9 | 4,3 | 0,3 | 4,5 | 4,2 | -1,9 | -2,9 | 7,6 | 2,5 | 6,1 |
| 2019 | 7,1 | 3,3 | 2,0 | 3,6 | -4,8 | 5,7 | 1,4 | 0,2 | 1,4 | 0,0 | 2,3 | 3,1 | 27,9 |
| 2018 | 2,7 | -3,5 | -1,9 | 0,0 | 1,2 | 0,7 | 2,9 | 2,8 | 0,3 | -5,5 | 1,7 | -9,1 | -8,0 |
| 2017 | 0,2 | 3,9 | -0,6 | 0,4 | 1,3 | -0,4 | 1,3 | -0,7 | 0,9 | 2,2 | 4,5 | 0,7 | 14,5 |
| 2016 | 1,8 | 1,6 |
Per questa classe non pubblichiamo la tracking difference — e non è una dimenticanza.
IS31 è coperto in EUR; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.
Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in EUR, che l’emittente oggi non pubblica.
Vuoi comunque sapere quanto bene questo fondo replica il suo indice? Guarda la classe sorella non coperta, SPMV, dove fondo e indice sono nella stessa valuta: la sua TD è la misura giusta della gestione, che è la stessa. Vai alla scheda di SPMV →
| Ultimo anno | Ultimi 3 anni | Ultimi 5 anni | Intera storia | |
|---|---|---|---|---|
| Volatilità (ann.) | 9,17% | 11,16% | 13,36% | 15,61% |
| Max drawdown | -7,66% | -11,88% | -21,16% | -34,03% |
| Sharpe | 1,03 | 0,82 | 0,31 | 0,52 |
| Sortino | 1,47 | 1,17 | 0,43 | 0,73 |
| Classe | ISIN | Ticker | Proventi | Valuta |
|---|---|---|---|---|
| USD (Acc) | IE00B6SPMN59 | SPMV | Accumulazione | USD |
| USD (Dist) | IE00BD93YH54 | SPMD | Distribuzione | USD |
| EUR Hedged (Acc) · questa pagina | IE00BYX8XD24 | IS31 | Accumulazione | EUR |
Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:
IE00BYX8XD24IS31(classe: EUR Hedged (Acc))IE00B6SPMN59MVUS(classe: USD (Acc))Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.
| Borsa | Ticker | In negoziazione dal |
|---|---|---|
| Börse Düsseldorf | IS31 | 7 set 2017 |
| Börse Frankfurt | IS31 | 17 lug 2017 |
| Börse Hamburg | IS31 | 14 dic 2017 |
| Börse Hannover | IS31 | 9 dic 2024 |
| Börse München / gettex | IS31 | 7 dic 2016 |
| Börse Stuttgart | IS31 | 9 nov 2017 |
| Tradegate Exchange | IS31 | 29 gen 2020 |
| Xetra (Deutsche Börse) | IS31 | 17 lug 2017 |