Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
35,8 mln EUR
NAV
35,12 USD
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
26 agosto 2015
Dati dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione
UBS Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF USD dis replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI USA Select Dynamic 50% Risk Weighted Total Return Net. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,18%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica completa. Il fondo ha un patrimonio di circa 36 milioni di euro, è stato lanciato il 26 agosto 2015 ed è domiciliato in Irlanda.
L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente
Il Fondo è a gestione passiva e mira a replicare la performance dell'indice MSCI USA Select Dynamic 50% Risk Weighted Index (Net Return) (l'«Indice»).
Continua a leggere la sezione del KID ▾
L'Indice è concepito per misurare la performance delle società caratterizzate da valutazioni relativamente basse ed elevata qualità quotate sui mercati azionari degli Stati Uniti.
Il Fondo cercherà di detenere tutte le azioni dell'Indice nella medesima percentuale, in modo tale che di fatto il portafoglio del Fondo sarà un'immagine quasi speculare dell'Indice. Nel cercare di realizzare il suo obiettivo d'investimento di replicare l'andamento dell'Indice, in circostanze eccezionali il Fondo può anche detenere titoli che non sono inclusi nell'Indice, tra cui, ad esempio, titoli per i quali è stato annunciato o è previsto che verranno presto inclusi nell'Indice. Per ridurre il rischio o i costi o per generare capitale o reddito aggiuntivo, il Fondo può utilizzare strumenti derivati. L'uso di strumenti derivati può moltiplicare i guadagni o le perdite del Fondo relativi a un determinato investimento o ai suoi investimenti in generale. Nel Fondo possono essere disponibili anche classi di quote con copertura valutaria. I rischi di sostenibilità non sono sistematicamente integrati in quanto non sono considerati parte del processo di selezione dell'Indice. Il rendimento del fondo dipende principalmente dalla performance dell'indice replicato. Questa classe distribuisce i proventi netti al fine di replicare il parametro di riferimento MSCI USA Select Dynamic 50% Risk Weighted Index (Net Return) nel modo più preciso possibile.
Investitore al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Questo fondo è destinato a investitori retail con conoscenze di base in materia finanziaria, che sono in grado di sostenere una possibile perdita sull'importo investito. Il fondo mira a far crescere il valore dell'investimento, fornendo al contempo accesso giornaliero al capitale in condizioni di mercato normali. Mediante questo fondo, gli investitori possono soddisfare le loro necessità di investimento a medio termine. Questo fondo è indicato per essere acquistato dai segmenti di clientela target senza restrizioni a livello di canale o di piattaforma di distribuzione.
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.
Andamento del fondo
valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal ago 2015 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+182,9%
Annualizzato
+9,9%
Volatilità (ann.)
14,9%
Drawdown max
-36,77%
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.
Drawdown — distanza dal massimo precedente
Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
Max drawdown
-36,77%
picco → minimo
Minimo toccato
23 mar 2020
dal picco del 14 feb 2020
Tempo di recupero
357 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 12 mesi
Sott’acqua
395 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 1 anno e 1 mese · → recuperato il 15 mar 2021
I cinque cali peggiori del periodo
Dal picco del
Minimo
Profondità
Tornato al pari
Giorni sott’acqua
14 feb 2020
23 mar 2020
-36,77%
15 mar 2021
395
31 dic 2021
12 ott 2022
-17,07%
01 feb 2024
762
21 set 2018
24 dic 2018
-13,04%
13 feb 2019
145
03 mar 2025
08 apr 2025
-8,90%
13 ago 2025
163
26 gen 2018
08 feb 2018
-8,51%
26 lug 2018
181
Rendimenti per anno solare
2016
12,1%
2017
15,8%
2018
-1,1%
2019
29,2%
2020
4,6%
2021
23,4%
2022
-7,8%
2023
7,0%
2024
13,6%
2025
5,6%
2026
4,7%
Rendimenti mese per mese
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
dic
Anno
2026
2,9
5,3
-6,0
1,0
-2,1
2,7
3,0
-0,4
-1,3
4,7
2025
2,6
4,1
0,3
-2,1
1,3
-0,5
-0,9
2,0
0,2
-3,2
3,3
-1,5
5,6
2024
0,5
2,4
3,4
-3,3
2,3
-0,5
5,2
4,7
1,3
-1,6
5,5
-6,3
13,6
2023
1,9
-3,6
2,6
1,2
-3,8
5,0
1,9
-2,3
-4,4
-1,5
7,0
3,4
7,0
2022
-5,0
-2,5
4,2
-4,4
0,5
-4,5
6,1
-3,1
-8,4
8,1
6,0
-3,3
-7,8
2021
-2,6
0,4
6,2
4,8
0,9
0,6
3,4
2,3
-5,4
5,3
-1,7
7,8
23,4
2020
2,4
-9,0
-14,3
8,3
4,0
-0,5
6,4
2,9
-1,8
-1,6
8,2
2,3
4,6
2019
6,8
3,8
2,5
3,0
-2,1
4,9
1,4
1,5
1,7
0,0
1,0
1,6
29,2
2018
2,7
-4,2
0,6
-0,5
0,4
1,3
3,7
2,1
0,4
-3,8
4,0
-7,3
-1,1
2017
1,0
4,7
-0,7
1,0
1,9
0,2
1,4
0,0
0,7
1,5
3,5
-0,5
15,8
2016
-2,6
1,0
6,3
-0,1
2,0
3,3
1,2
-0,9
-0,9
-2,8
2,8
2,4
12,1
2015
-0,1
5,9
0,5
-0,3
6,7
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: UBS. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.
Tracking difference — fondo vs indice
Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 9 degli ultimi 9 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,23% /anno
TER dichiarato
0,18%
Anno
Fondo
Indice
Differenza
2025
+5,63%
+5,37%
+0,26%
2024
+13,56%
+13,35%
+0,21%
2023
+7,02%
+6,82%
+0,21%
2022
-7,81%
-7,82%
+0,01%
2021
+23,41%
+23,38%
+0,03%
2020
+4,63%
+4,50%
+0,13%
2019
+29,18%
+28,98%
+0,20%
2018
-1,11%
-1,24%
+0,13%
2017
+15,82%
+15,70%
+0,12%
Rendimento del fondo con i dividendi reinvestiti da Rebalix alle date di stacco (l’emittente non pubblica la serie a dividendi reinvestiti); indice da serie dichiarata dall’emittente; anni solari completi coperti dal nostro archivio cedole. anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →
Indicatori di rischio· EUR
Ultimo anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
Ultimi 10 anni
Intera storia
Volatilità (ann.)
12,06%
12,70%
14,65%
16,58%
16,45%
Max drawdown
-7,75%
-14,14%
-15,87%
-36,50%
-36,50%
Sharpe
0,12
0,20
0,18
0,42
0,48
Sortino
0,17
0,27
0,25
0,59
0,67
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.
Portafoglio completo dichiarato da UBS, aggiornato al 19 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
+ 17 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.
Domande frequenti
Che indice segue UBS Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF USD dis?
L'emittente UBS dichiara come benchmark: MSCI USA Select Dynamic 50% Risk Weighted Total Return Net.
Quanto costa UBS Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF USD dis?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,18% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato UBS Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF USD dis in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di UBS Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF USD dis?
Il patrimonio dichiarato da UBS è di circa 36 milioni di euro.
Quando è stato lanciato UBS Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF USD dis?
Il fondo è stato lanciato il 26 agosto 2015: ha 11 anni di storia.
Come replica l'indice UBS Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF USD dis?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (replica totale) (dicitura dell'emittente: «Fisica (Replica completa)»).
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Sì»).
Su quali borse si compra UBS Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF USD dis?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 10 borse principali, tra cui Borsa Italiana (ETFplus) (ULOVD), Börse Düsseldorf (UBUR), Börse Frankfurt (UBUR), Börse Hamburg (UBUR), Börse Hannover (UBUR), Börse München / gettex (UBUR).
Qual è stato il crollo peggiore di UBS Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF USD dis?
Nella storia disponibile (dal 2015), il massimo drawdown è stato -36,77%, toccato a marzo 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di UBS Factor MSCI USA Low Volatility UCITS ETF USD dis?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,23% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Il portafoglio dichiarato contiene 146 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 10,9%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.