Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
152,6 mln EUR
NAV
59,96 USD (1 settembre 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
7 luglio 2021
Dati dichiarati da Invesco nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
📬 Segui la costruzione del motore
Una email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.
Descrizione
Invesco MSCI Emerging Markets Universal Screened UCITS ETF Acc replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI EM (Emerging Markets) Universal Select Business Screens Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,19%, più 0,09% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (compra i titoli dell’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 153 milioni di euro, è stato lanciato il 7 luglio 2021 ed è domiciliato in Irlanda.
L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente
Obiettivo di investimento:l’obiettivo di investimento del Fondo è di conseguire la performance del rendimento totale netto dell’Indice MSCI Emerging Markets Universal Select Business Screens Index (l’“Indice Indice”), Indice al netto di commissioni, spese e costi di transazione. Approccio di investimento: il Fondo è un ETF a gestione passiva. Per conseguire l’obiettivo di investimento, il Fondo ricorrerà a tecniche di campionamento per selezionare i titoli dell’Indice che possono includere, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, ponderazioni per paese, settore industriale e liquidità.
Continua a leggere la sezione del KID ▾
Il ricorso all’approccio a campione consentirà al Fondo di detenere un numero di titoli inferiore a quello dell’Indice sottostante. Il Fondo è un Fondo ai sensi dell’articolo 8 (promuove caratteristiche ambientali e/o sociali) ai fini del regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio, del 27 novembre 2019, relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (“SFDR SFDR”). SFDR La valuta base del Fondo è l’USD. Il Fondo può effettuare operazioni di prestito di titoli, laddove il 90% dei ricavi derivanti da tali operazioni sarà restituito al Fondo e il 10% sarà trattenuto dall’agente per il prestito di titoli. Il Fondo può essere esposto al rischio di inadempienza, da parte del prestatario, del proprio obbligo di restituire i titoli al termine della durata del prestito e di non essere in grado di vendere la garanzia reale ricevuta in caso di inadempienza del prestatario. Il Fondo può ricorrere a strumenti derivati al fine di gestire il rischio, ridurre i costi e generare capitale o reddito aggiuntivo. L’Indice: l’Indice replica la performance delle società ad alta e media capitalizzazione in 26 paesi dei mercati emergenti (ME) e si prefigge di rappresentare la performance di una strategia di investimento che, rettificando le ponderazioni a seconda della capitalizzazione di mercato del flottante dei componenti in base a determinate metriche ambientali, sociali e di governance (“ESG ESG”), ESG cerca di aumentare l’esposizione complessiva alle società che dimostrano un solido profilo ESG e una tendenza positiva al miglioramento di tale profilo. L’Indice viene costruito a partire dall’Indice MSCI Emerging Markets Index (l’“Indice Indice originario”) originario usando i criteri di esclusione ESG del fornitore dell’indice per escludere dall’Indice originario i titoli che: 1) non sono stati valutati o classificati dal Fornitore dell’indice sulla base delle loro metriche ESG; 2) hanno affrontato controversie molto gravi relative alle tematiche ESG (incluse violazioni del Global
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.
Andamento del fondo
valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal lug 2021 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+49,6%
Annualizzato
+8,1%
Volatilità (ann.)
17,5%
Drawdown max
-35,09%
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.
Drawdown — distanza dal massimo precedente
Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
Max drawdown
-35,09%
picco → minimo
Minimo toccato
24 ott 2022
dal picco del 15 lug 2021
Tempo di recupero
998 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 2 anni e 9 mesi
Sott’acqua
1464 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 4 anni · → recuperato il 18 lug 2025
I cinque cali peggiori del periodo
Dal picco del
Minimo
Profondità
Tornato al pari
Giorni sott’acqua
15 lug 2021
24 ott 2022
-35,09%
18 lug 2025
1464
26 feb 2026
31 mar 2026
-13,66%
21 apr 2026
54
22 giu 2026
29 lug 2026
-9,62%
07 set 2026
77
02 giu 2026
08 giu 2026
-6,64%
18 giu 2026
16
29 ott 2025
21 nov 2025
-5,28%
30 dic 2025
62
Rendimenti per anno solare
2021
-6,4%
2022
-20,6%
2023
8,9%
2024
5,8%
2025
32,5%
2026
31,9%
Rendimenti mese per mese
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
dic
Anno
2026
9,1
5,2
-13,0
14,5
12,7
-1,6
-1,3
3,9
1,6
31,9
2025
1,8
1,0
-0,1
1,3
4,5
5,7
1,9
1,4
6,7
3,6
-2,2
3,1
32,5
2024
-4,9
4,0
1,6
0,1
0,2
3,5
1,0
1,7
6,8
-4,0
-3,6
-0,0
5,8
2023
8,0
-6,6
3,3
-1,6
-1,5
3,8
6,7
-6,5
-3,0
-3,8
7,5
3,8
8,9
2022
-3,1
-1,8
-1,6
-5,8
0,4
-6,4
-0,9
0,1
-11,7
-3,4
14,7
-1,5
-20,6
2021
2,5
-4,0
1,9
-4,2
1,9
-6,4
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Fonte: Invesco. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.
Tracking difference — fondo vs indice
Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 1 degli ultimi 4 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-0,26% /anno
TER dichiarato
0,19%
Anno
Fondo
Indice
Differenza
2025
+32,48%
+33,13%
-0,65%
2024
+5,83%
+6,44%
-0,60%
2023
+8,87%
+8,39%
+0,48%
2022
-20,61%
-20,59%
-0,02%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →
Indicatori di rischio· EUR
Ultimo anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
Volatilità (ann.)
20,33%
16,52%
16,07%
Max drawdown
-11,29%
-17,82%
-23,56%
Sharpe
1,83
1,05
0,46
Sortino
2,74
1,49
0,66
Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.
Portafoglio completo dichiarato da Invesco, aggiornato al 1 settembre 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
+ 7 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.
L'emittente Invesco dichiara come benchmark: MSCI EM (Emerging Markets) Universal Select Business Screens Index.
Quanto costa ESEM?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,19% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,09%.
Come viene tassato ESEM in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di ESEM?
Il patrimonio dichiarato da Invesco è di circa 153 milioni di euro.
Quando è stato lanciato ESEM?
Il fondo è stato lanciato il 7 luglio 2021: ha 5 anni di storia.
Come replica l'indice ESEM?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Physical»).
ESEM distribuisce dividendi?
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).
Su quali borse si compra ESEM?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 8 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (ESGM), Börse Frankfurt (ESGM), Börse Hamburg (ESGM), Börse Hannover (ESGM), Börse München / gettex (ESGM), Börse Stuttgart (ESGM).
Qual è stato il crollo peggiore di ESEM?
Nella storia disponibile (dal 2021), il massimo drawdown è stato -35,09%, toccato a ottobre 2022. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di ESEM?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,26% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene ESEM?
Il portafoglio dichiarato contiene 474 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 26,2%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da Invesco nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.