Global High Yield Corporate Bond Multi-Factor Active UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

Una email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.

ObiettivoL'obiettivo del Comparto è conseguire un rendimento a lungo termine superiore a quello dell'Indice di Riferimento investendo attivamente soprattutto in un portafoglio di titoli di debito societari con rating inferiore a investment grade a livello globale.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Indice di riferimento della Classe di AzioniICE BofA Global High Yield Index

Politica di InvestimentoIl Comparto segue una strategia d'investimento a gestione attiva. Il Comparto intende investire almeno il 67% del proprio patrimonio (escluse le attività detenute a fini di liquidità accessoria) in titoli di debito societari con rating inferiore a investment grade. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i mercati emergenti. Il Comparto include sistematicamente l'analisi ESG nelle decisioni di investimento riguardanti almeno il 75% dei titoli dei mercati emergenti e non investment grade acquistati. In base all'analisi ESG del Comparto, almeno il 51% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto è investito in emittenti che presentano caratteristiche ambientali e/o sociali positive e che applicano prassi di buona governance, misurate attraverso la metodologia di punteggio ESG proprietaria del Gestore degli Investimenti e/o da dati di terze parti.

Il Comparto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali. Ulteriori dettagli sull'analisi ESG adottata sono riportati di seguito. Il Comparto investe almeno il 10% del suo Valore Patrimoniale Netto in Investimenti Sostenibili, secondo la definizione dell'SFDR, che contribuiscono a obiettivi ambientali o sociali. Il Gestore degli Investimenti valuta e applica uno screening basato su valori e norme per stabilire le esclusioni relative a taluni settori ed emittenti sulla base di criteri ESG specifici e/o standard minimi in materia di prassi aziendali basati su norme internazionali. Per sostenere questo screening, il Gestore degli Investimenti si affida a uno o più fornitori terzi che identificano la partecipazione di un emittente o i proventi che esso ricava da attività incompatibili con gli screening basati su valori e regole. L'elenco degli screening applicati che possono comportare esclusioni è disponibile sul Sito Internet (www. jpmorganassetmanagement.ie). Il Gestore degli Investimenti mira a sovraperformare l'Indice di Riferimento nel lungo periodo investendo in titoli di debito societari con rating inferiore a investment grade emessi a livello globale che evidenziano determinate caratteristiche fattoriali in misura più pronunciata rispetto al proprio gruppo di riferimento (ovvero altre obbligazioni societarie dello stesso segmento di mercato, denominate nella stessa valuta e con un merito di credito analogo). I fattori sono caratteristiche che descrivono il profilo di rischio/rendimento dei titoli dai quali gli investitori si aspettano di ottenere nel tempo rendimenti superiori alla media assumendo un particolare rischio o traendo vantaggio da una distorsione comportamentale. Il Gestore degli Investimenti seleziona i titoli applicando un processo quantitativo di selezione che si avvale di molteplici fattori, indicato con il termine "multifattoriale". Questo processo comporta la selezione di titoli di debito societari con rating inferiore a investment grade emessi a livello globale sulla base di un punteggio multifattoriale complessivo ottenuto dall'equiponderazione dei tre fattori descritti di seguito: • Value — la tendenza a generare performance più interessanti nel lungo periodo evidenziata dai titoli obbligazionari che presentano spread più ampi di quanto giustificato dalle loro caratteristiche fondamentali (quale la probabilità di default). • Momentum — la tendenza a continuare a generare performance più interessanti in rapporto alla loro volatilità evidenziata dai titoli obbligazionari che hanno registrato in passato rendimenti più elevati. • Quality — la tendenza a generare rendimenti più interessanti in rapporto alla loro volatilità sul lungo periodo evidenziata dai titoli obbligazionari emessi da società finanziariamente stabili (sulla base di indicatori della loro solvibilità o redditività). Il Comparto mira a sovraperformare l'Indice di Riferimento nel lungo periodo. L'Indice di Riferimento è costituito da titoli di debito societari a tasso fisso con rating inferiore a investment grade, quali obbligazioni e notes, di diverse scadenze emessi a livello globale (i "Titoli dell'Indice di Riferimento"). L'Indice di Riferimento è stato incluso come parametro di riferimento rispetto al quale può essere misurata la performance del Comparto. Il Comparto registrerà un andamento in parte analogo a quello dell'Indice di Riferimento. Il Comparto non intende replicare l'Indice di Riferimento né la performance dello stesso, quanto piuttosto detenere un portafoglio di titoli di debito societari con rating inferiore a investment grade (che può includere i Titoli dell'Indice di Riferimento, ma non sarà limitato a questi) selezionati e gestiti attivamente, con lo scopo di generare una performance degli investimenti superiore a quella dell'Indice di Riferimento in un orizzonte di lungo periodo. Il Gestore degli Investimenti considera sistematicamente le questioni ESG nell'analisi e nelle decisioni di investimento con l'obiettivo di gestire il rischio e migliorare i rendimenti a lungo termine. Il Gestore degli Investimenti considera i punteggi ESG di terzi tenendo conto del tradeoff tra il punteggio ESG di un emittente e il suo punteggio multifattoriale nel suo processo di selezione sistematica. Analogamente al processo multifattoriale descritto di seguito, il Gestore degli Investimenti valuterà i punteggi ESG su base corretta per il gruppo di riferimento. Tali valutazioni possono non essere definitive e i titoli di emittenti passibili di risentire delle succitate questioni possono essere acquistati e detenuti dal Comparto, il quale può disinvestire o evitare di investire in titoli di emittenti che dalle succitate questioni possono invece trarre vantaggio laddove il Gestore degli Investimenti ritenga che ciò sia nel migliore interesse del Comparto sulla base degli altri elementi della politica di investimento. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l'esposizione valutaria può essere gestita con riferimento all'Indice di Riferimento. Il Comparto può utilizzare derivati per fini di gestione efficiente del portafoglio. La valuta di riferimento del Comparto è l'USD. Il Comparto pubblicherà tutte le sue partecipazioni su base giornaliera. I dettagli sulle partecipazioni del Comparto e la politica di trasparenza completa sono disponibili sul sito www.jpmorganassetmanagement.ie. Rimborso e Transazioni Le azioni del Comparto sono scambiate in una o più borse valori. Alcuni intermediari e operatori di mercato, indicati come "Partecipanti Autorizzati", possono sottoscrivere e rimborsare le Azioni trattando direttamente con JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV. Gli altri investitori che non sono Partecipanti Autorizzati possono acquistare e vendere le Azioni tutti i giorni in una borsa valori riconosciuta o fuori borsa ("over-the-counter"). Politica di Distribuzione Questa Classe di Azioni non distribuisce dividendi. Il reddito maturato viene trattenuto nel Valore Patrimoniale Netto. Classificazione SFDR Articolo 8 Tutti i dati provengono da J.P. Morgan Asset Management e sono corretti alla data del presente commento, salvo diversa indicazione.

Investitore al dettagliodesignato Questo prodotto è destinato agli investitori che prevedono di rimanere investiti per almeno 5 anni. Q Gli investitori dovrebbero comprendere i rischi di un investimento nel Comparto, tra cui il rischio di perdere tutto il capitale investito, e devono valutare l'obiettivo e i rischi del Comparto per appurare se siano compatibili con i propri obiettivi d'investimento e livelli di tolleranza al rischio. Il Comparto non è inteso come un piano d'investimento completo. Q Il Comparto è rivolto agli investitori che desiderano conseguire un rendimento a lungo termine superiore a quello dell'Indice di Riferimento investendo attivamente in prevalenza in un portafoglio di obbligazioni societarie con rating inferiore a investment grade di tutto il mondo che presentano caratteristiche ambientali e/o sociali positive e che applicano prassi di buona governance, in base a uno screening dell'universo d'investimento basato su norme e valori. Q Il Comparto è destinato a investitori che desiderano acquisire un'esposizione al mercato globale delle obbligazioni societarie con rating inferiore a investment grade, tramite una strategia d'investimento attiva multifattoriale e che sono disposti ad accettare i rischi associati a un investimento di questo tipo, compresa la volatilità associata a tale mercato. Durata Questo prodotto non ha una data di scadenza fissa e può essere liquidato in determinate circostanze, come ulteriormente specificato nel Prospetto.

Informazioni praticheBanca depositaria

La banca depositaria del fondo è Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited. Informazioni legali JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto. Il Comparto è un comparto di JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, un veicolo di gestione patrimoniale collettiva irlandese con separazione patrimoniale tra i comparti. JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV è costituita da comparti distinti, ciascuno dei quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV. Conversione La conversione di Azioni di un Comparto in Azioni di un altro Comparto non è consentita. La conversione di Azioni di una Classe di Azioni in Azioni di un'altra Classe di Azioni del medesimo Comparto non è consentita per gli investitori che negoziano in borse ma può esserlo per i Partecipanti Autorizzati.

Paesi