iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF GBP HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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La Classe di azioni è una classe di un Fondo che mira a ottenere un rendimento sull’investimento tramite una combinazione di crescita del capitale e reddito sul patrimonio del Fondo, che rifletta il rendimento del MSCI World Minimum Volatility Index, l’indice di riferimento del Fondo (l’«Indice»). La Classe di azioni è gestita passivamente tramite il Fondo e investe, per quanto possibile e fattibile, negli strumenti azionari (ad es. azioni) che compongono l’Indice. L’Indice mira a riflettere le caratteristiche di performance di un segmento dei titoli del MSCI World Index (l’«Indice principale») con la più bassa volatilità assoluta dei rendimenti, nel rispetto di una diversificazione del rischio. I componenti dell’Indice sono selezionati con una strategia di volatilità minima, che sceglie i titoli dall’Indice principale sulla base di stime del profilo di rischio e della volatilità attesa di ciascun componente, nonché della correlazione tra tutti i componenti dell’Indice principale. La volatilità dei rendimenti misura i movimenti del prezzo giornaliero dei componenti dell’indice su un determinato periodo. L’Indice principale misura la performance dei mercati azionari dei paesi sviluppati di tutto il mondo. Le società sono incluse nell’Indice principale in base alla quota delle loro azioni emesse disponibile all’acquisto per gli investitori internazionali. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell’Indice. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di determinati titoli che compongono l’Indice, o di altri titoli con un andamento simile a quello di determinati componenti dell’Indice. Possono inoltre includere l’impiego di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti il cui prezzo si basa su uno o più attivi sottostanti). Gli SFD possono essere utilizzati a fini di investimento diretto. L’impiego di SFD sarà prevedibilmente limitato per questa Classe di azioni. Il Fondo può inoltre effettuare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti a favore di determinati terzi idonei, allo scopo di generare reddito aggiuntivo e compensare i costi del Fondo. Il prezzo degli strumenti azionari fluttua quotidianamente e può essere influenzato da fattori che incidono sull’andamento delle singole società emittenti, dai movimenti giornalieri del mercato azionario e da sviluppi economici e politici più ampi, che a loro volta possono incidere sul valore del vostro investimento. Il rapporto tra il rendimento del vostro investimento, i fattori che lo influenzano e la durata per cui dovreste mantenere l’investimento è trattato nel capitolo successivo (si veda «Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?»).

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Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

WMVG è coperto in GBP; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in GBP, che l’emittente oggi non pubblica.

Vuoi comunque sapere quanto bene questo fondo replica il suo indice? Guarda la classe sorella non coperta, MVOL, dove fondo e indice sono nella stessa valuta: la sua TD è la misura giusta della gestione, che è la stessa. Vai alla scheda di MVOL →

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →

Paesi

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

• BG Saxozero nel PAC (acquisti)
• Directazero nel PAC (acquisti)
• Directazero sugli acquisti singoli da 1.500 € in su, accordo fino al 31 dicembre 2026
• Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 31 marzo 2027
• Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 31 marzo 2027
• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani