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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

iShares MSCI EMU Screened UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BFNM3C07Ticker: SLMB (Xetra) · SMUD (London SE) · SLMB (SIX)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
MSCI EMU SCREENED NET Index
TER
0,12%
Costi di transazione
0,01% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Replica
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
621,7 mln EUR
NAV
9,27 EUR (31 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
19 ottobre 2018
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares MSCI EMU Screened UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI EMU SCREENED NET Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,12%, più 0,01% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (il KID dichiara l’acquisto di tutti o di gran parte dei titoli dell’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 622 milioni di euro, è stato lanciato il 19 ottobre 2018 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'MSCI EMU Screened Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire in titoli azionari (ad es. azioni) che, per quanto possibile e fattibile, compongono l'Indice.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice misura la performance di un sottogruppo di titoli azionari appartenenti all'MSCI EMU Index (l'"Indice originario") che esclude società dell'Indice originario sulla base di criteri di esclusione ambientali, sociali e di governance ("ESG") del fornitore dell'indice. Sono escluse dall'Indice le società dell'Indice originario che il fornitore dell'indice ha definito come: associate ad armi controverse e nucleari; produttrici di tabacco o armi da fuoco civili; o che generano ricavi dalle seguenti attività: generazione di energia da carbone termico; distribuzione, vendita al dettaglio e fornitura di prodotti connessi al tabacco; distribuzione di armi da fuoco civili; o estrazione di combustibili fossili; produzione o distribuzione di olio di palma; o estrazione di petrolio e gas artico. Sono inoltre escluse dall'Indice le società classificate come violatrici dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite. I titoli rimanenti sono quindi ponderati sulla base della capitalizzazione di mercato rettificata al flottante. L'Indice esclude inoltre le società che non soddisfano il punteggio MSCI relativo alle controversie ESG (MSCI ESG Controversy Score) minimo per essere idonee all'inclusione nell'Indice. Possono essere escluse società affinché l'Indice raggiunga il livello di riduzione dell'intensità delle emissioni di carbonio rispetto all'Indice originario stabilito dal fornitore dell'indice. Il Gestore degli investimenti terrà conto dei suddetti criteri ESG solo nella selezione dei titoli che saranno detenuti direttamente dal Fondo. Il Fondo può inoltre acquisire un'esposizione indiretta a titoli che si ritiene non soddisfino tali criteri ESG. Il Fondo adotterà un approccio vincolante e significativo all'investimento sostenibile. Il Fondo intende replicare l'Indice detenendo i titoli azionari che lo compongono in proporzioni simili a esso. Il gestore degli investimenti potrà utilizzare Strumenti finanziari derivati ("SFD") (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti) per contribuire al raggiungimento degli obiettivi di investimento del Fondo. Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto.

Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?"). Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,12%: sotto la mediana degli azionari censiti (0,22%).
  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: +0,50%/a, a fronte di un TER dello 0,12%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal ott 2018 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+127,9%
Annualizzato
+11,0%
Volatilità (ann.)
17,9%
Drawdown max
-37,29%
-26%+15%+57%+98%+139%ott 2018ott 2020set 2022set 2024ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+128%ott 2018ago 2026
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-10%-20%-30%-40%-50%20182020202220242026−37,29% · 18 mar 2020
Max drawdown
-37,29%
picco → minimo
Minimo toccato
18 mar 2020
dal picco del 19 feb 2020
Tempo di recupero
331 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 11 mesi
Sott’acqua
359 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 12 mesi · → recuperato il 12 feb 2021

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
19 feb 202018 mar 2020-37,29%12 feb 2021359
17 nov 202129 set 2022-25,13%27 lug 2023617
03 mar 202509 apr 2025-14,98%12 mag 202570
28 lug 202327 ott 2023-10,42%06 dic 2023131
07 nov 201827 dic 2018-10,15%20 feb 2019105

Rendimenti per anno solare

2018
-7,0%
2019
25,5%
2020
0,2%
2021
22,9%
2022
-13,0%
2023
20,2%
2024
9,8%
2025
22,3%
2026
12,9%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20262,53,4-8,36,34,63,9-0,51,112,9
20257,13,5-3,30,25,4-1,10,80,62,62,30,32,322,3
20242,43,44,2-1,82,8-1,90,11,70,9-3,5-0,21,59,8
20239,81,50,71,5-2,03,92,0-3,2-3,0-3,48,43,220,2
2022-3,8-5,6-0,8-1,90,7-9,07,2-5,0-6,37,68,6-3,7-13,0
2021-1,33,56,32,42,71,21,42,6-3,34,2-3,14,822,9
2020-2,3-7,7-16,36,54,94,7-1,23,5-1,6-5,516,72,00,2
20196,03,81,65,4-5,64,80,1-1,64,01,12,81,225,5
2018-0,8-6,0-7,0
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 7 degli ultimi 7 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,50% /anno
TER dichiarato
0,12%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+22,26%+21,72%+0,54%
2024+9,85%+9,36%+0,49%
2023+20,19%+19,71%+0,47%
2022-13,00%-13,43%+0,42%
2021+22,94%+22,46%+0,48%
2020+0,16%-0,08%+0,24%
2019+25,49%+24,90%+0,60%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)13,92%14,15%16,41%18,02%
Max drawdown-10,22%-14,96%-27,30%-37,20%
Sharpe1,110,770,350,44
Sortino1,721,090,490,60
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
206
212 righe totali: 6 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
32,6%

Prime 10 posizioni

ASML HOLDING · ASML
9,17%
SIEMENS N AG · SIE
3,37%
SAP · SAP
3,15%
BANCO SANTANDER · SAN
2,95%
ALLIANZ · ALV
2,79%
SCHNEIDER ELECTRIC · SU
2,63%
TOTALENERGIES · TTE
2,39%
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA · BBVA
2,28%
IBERDROLA · IBE
2,03%
UNICREDIT · UCG
1,86%

Settori

Finanza
29,6%
Tecnologia
16,8%
Industria
15,7%
Beni voluttuari
7,8%
Servizi di pubblica utilità
6,6%
Sanità
5,7%
Beni essenziali
5,1%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustria: 1,2%AzerbaijanBurundiBelgium: 3,5%BeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerlandChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermany: 24,2%DjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpain: 11,1%EstoniaEthiopiaFinland: 3,6%FijiFalkland IslandsFrance: 25,8%GabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIreland: 1,6%IranIraqIcelandIsraelItaly: 10,4%JamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlands: 17,7%NorwayNepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugal: 0,7%ParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of AmericaUzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Francia25,8%
Germania24,2%
Paesi Bassi17,7%
Spagna11,1%
Italia10,4%
Finlandia3,6%
Belgio3,5%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 212 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,17 EUR
ex 18 giu 2026 · pagamento 30 giu 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,22 EUR
Rendimento da dividendo
2,37%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,22 EUR2,81 %
20250,22 EUR3,13 %
20240,21 EUR3,18 %
20230,18 EUR3,19 %
20220,16 EUR2,40 %
20210,13 EUR2,34 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%20%30%+21,19 %1 anno+22,02 %2025+9,85 %2024+20,00 %2023−13,02 %2022+22,70 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (EUR)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,17
20250,170,05
20240,160,05
20230,140,04
20220,130,03
20210,090,04
20200,050,04
20190,130,03

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,17 EUR18 giu 202619 giu 202630 giu 2026
0,05 EUR11 dic 202512 dic 202524 dic 2025
0,17 EUR12 giu 202513 giu 202525 giu 2025
0,05 EUR12 dic 202413 dic 202427 dic 2024
0,16 EUR13 giu 202414 giu 202426 giu 2024
0,04 EUR14 dic 202315 dic 202329 dic 2023
0,14 EUR15 giu 202316 giu 202328 giu 2023
0,03 EUR15 dic 202216 dic 202230 dic 2022
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in EUR, dal primo stacco (13 giu 2019). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BFNM3C07. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
EUR (Acc)IE00BFNM3B99SAUMAccumulazioneEUR
EUR (Dist) · questa paginaIE00BFNM3C07SMUDDistribuzioneEUR
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,02%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BFNM3C07SLMB(classe: EUR (Dist))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
IE00BFNM3B99SLMA(classe: EUR (Acc))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfSLMB21 dic 2018
Börse FrankfurtSLMB24 ott 2018
Börse HamburgSLMB11 feb 2019
Börse HannoverSLMB9 dic 2024
Börse München / gettexSLMB18 feb 2019
Börse StuttgartSLMB18 gen 2019
Tradegate ExchangeSLMB30 nov 2018
Xetra (Deutsche Börse)SLMB24 ott 2018
+ 14 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares MSCI EMU Screened UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: MSCI EMU SCREENED NET Index.
Quanto costa SMUD?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,12% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,01%.
Come viene tassato SMUD in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,02%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di SMUD?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 622 milioni di euro.
Quando è stato lanciato SMUD?
Il fondo è stato lanciato il 19 ottobre 2018: ha 7 anni di storia.
Come replica l'indice SMUD?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Fisica (dal KID)»).
SMUD distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra SMUD?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 8 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (SLMB), Börse Frankfurt (SLMB), Börse Hamburg (SLMB), Börse Hannover (SLMB), Börse München / gettex (SLMB), Börse Stuttgart (SLMB).
Qual è stato il crollo peggiore di SMUD?
Nella storia disponibile (dal 2018), il massimo drawdown è stato -37,20%, toccato a marzo 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di SMUD?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,50% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene SMUD?
Il portafoglio dichiarato contiene 206 titoli (più 6 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 32,6%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.