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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 26,00%dettagli →

iShares Edge MSCI USA Value Factor UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BFF5RX68Ticker: QDV2 (Xetra) · IUVD (London SE) · IUVD (Euronext AMS)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
MSCI USA Enhanced Value Net Index
TER
0,20%
Costi di transazione
0,01% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Replica
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
262,8 mln EUR
NAV
12,17 USD (31 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
21 febbraio 2018
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares Edge MSCI USA Value Factor UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI USA Enhanced Value Net Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,20%, più 0,01% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (il KID dichiara l’acquisto di tutti o di gran parte dei titoli dell’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 263 milioni di euro, è stato lanciato il 21 febbraio 2018 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'MSCI USA Enhanced Value Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e investe in titoli azionari (ad es. azioni) che, per quanto possibile e fattibile, compongono l'Indice. L'Indice mira a rispecchiare le caratteristiche di performance di un sottogruppo di titoli azionari presenti nell'MSCI USA Index (Indice originario) selezionati per il loro alto valore. I componenti dell'Indice sono selezionati tra quelli dell'Indice originario in base a tre indicatori principali, equamente ponderati, delle caratteristiche di alto valore dimostrate da una società: il confronto tra il prezzo del titolo azionario e i futuri utili stimati della società (in base al consenso delle opinioni degli analisti pubblicate da una fonte terza riconosciuta dal settore); il prezzo del titolo azionario rispetto al valore contabile (ossia il valore del capitale azionario in bilancio) della società; e il valore d'impresa (un parametro di misura del valore di una società, che incorpora debito e capitale) rispetto al flusso di cassa operativo (ad es. un parametro di misura dell'ammontare di contanti generato dalle operazioni commerciali svolte normalmente da una società), fermo restando che il valore d'impresa non viene utilizzato come indicatore di alto valore per le società del settore finanziario a causa della loro struttura di capitale. L'Indice contiene vincoli alle ponderazioni settoriali per limitare scostamenti significativi dall'Indice originario. L'Indice originario misura la performance di società a grande e media capitalizzazione degli Stati Uniti. L'inclusione delle società nell'Indice originario si baserà sulla quota di azioni in circolazione acquistabili da investitori internazionali. Il Fondo intende replicare l'Indice detenendo i titoli azionari che lo compongono in proporzioni simili a esso. Il gestore degli investimenti potrà utilizzare strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti) per contribuire al raggiungimento dell'obiettivo di investimento del Fondo. Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • Tracking difference media degli ultimi 3 anni: +0,24%/a, a fronte di un TER dello 0,20%.
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal feb 2018 al ago 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+190,6%
Annualizzato
+13,3%
Volatilità (ann.)
21,3%
Drawdown max
-39,44%
-33%+26%+86%+145%+204%feb 2018apr 2020mag 2022lug 2024ago 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+191%feb 2018ago 2026
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-10%-20%-30%-40%-50%20182020202220242026−39,44% · 23 mar 2020
Max drawdown
-39,44%
picco → minimo
Minimo toccato
23 mar 2020
dal picco del 12 feb 2020
Tempo di recupero
289 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 9 mesi
Sott’acqua
329 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 11 mesi · → recuperato il 06 gen 2021

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
12 feb 202023 mar 2020-39,44%06 gen 2021329
17 gen 202230 set 2022-27,40%16 lug 2024911
20 set 201824 dic 2018-22,33%04 nov 2019410
25 nov 202408 apr 2025-18,01%01 lug 2025218
16 lug 202407 ago 2024-9,19%26 set 202472

Rendimenti per anno solare

2018
-11,6%
2019
26,9%
2020
-0,9%
2021
28,4%
2022
-14,6%
2023
13,7%
2024
6,7%
2025
32,0%
2026
48,7%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20267,62,4-5,317,418,91,3-4,65,548,7
20254,21,0-3,5-3,84,26,5-0,35,95,14,22,52,832,0
2024-0,92,65,9-6,93,0-0,14,00,31,7-1,36,3-7,26,7
20237,1-4,0-0,5-1,1-3,77,03,6-2,9-3,2-3,68,17,613,7
2022-2,0-2,20,3-5,83,8-11,05,9-3,6-10,813,15,8-6,2-14,6
20213,26,97,21,72,8-1,5-0,80,8-3,62,5-1,07,828,4
2020-3,8-9,7-18,511,33,50,20,93,9-2,1-1,216,32,9-0,9
20199,91,9-1,03,4-9,79,41,6-4,54,72,83,63,326,9
2018-2,30,41,9-1,13,33,6-0,2-5,9-0,6-11,3-11,6
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 7 degli ultimi 7 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,24% /anno
TER dichiarato
0,20%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+32,03%+31,85%+0,18%
2024+6,69%+6,45%+0,24%
2023+13,70%+13,39%+0,31%
2022-14,55%-14,77%+0,21%
2021+28,43%+28,22%+0,22%
2020-0,86%-1,15%+0,28%
2019+26,90%+26,50%+0,40%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)20,31%18,39%19,26%22,01%
Max drawdown-8,40%-22,31%-22,31%-38,79%
Sharpe2,641,180,690,55
Sortino4,331,741,000,77
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
146
153 righe totali: 7 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
44,1%

Prime 10 posizioni

MICRON TECHNOLOGY · MU
21,12%
CISCO SYSTEMS INC · CSCO
4,24%
GENERAL MOTORS · GM
3,70%
VERIZON COMMUNICATIONS INC · VZ
3,03%
AT&T · T
2,71%
BANK OF AMERICA · BAC
2,11%
FORD MOTOR CO · F
1,94%
COMCAST CLASS A · CMCSA
1,88%
PFIZER · PFE
1,74%
WALT DISNEY · DIS
1,63%

Settori

Tecnologia
40,0%
Finanza
11,3%
Comunicazioni
10,1%
Beni voluttuari
9,2%
Sanità
8,2%
Industria
8,1%
Beni essenziali
4,5%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustraliaAustriaAzerbaijanBurundiBelgiumBeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanadaSwitzerlandChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermanyDjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpainEstoniaEthiopiaFinlandFijiFalkland IslandsFranceGabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIrelandIranIraqIcelandIsraelItalyJamaicaJordanJapanKazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth KoreaKosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlandsNorwayNepalNew ZealandOmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSwedenSwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of America: 100%UzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Stati Uniti100%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 153 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Dividendi

Ultimo dividendo
0,07 USD
ex 18 giu 2026 · pagamento 30 giu 2026
Dividendi ultimi 12 mesi
0,14 USD
Rendimento da dividendo
1,14%
somma 12 mesi sul NAV del 8 set 2026

Rendimento per anno

PeriodoDividendiRend. da dividendo
1 anno0,14 USD1,94 %
20250,14 USD2,20 %
20240,14 USD2,30 %
20230,14 USD2,55 %
20220,14 USD2,13 %
20210,12 USD2,30 %

Contributo dei dividendi al rendimento

-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%+72,23 %1 anno+31,81 %2025+6,74 %2024+13,50 %2023−14,59 %2022+28,35 %2021
dividendivariazione di prezzoprezzo in calo

Calendario per quota (USD)

Annogenfebmaraprmaggiulugagosetottnovdic
20260,07
20250,070,07
20240,070,07
20230,070,07
20220,070,07
20210,060,06
20200,060,05
20190,060,06
20180,030,05

Ultimi dividendi

Per quotaData ex-dividendoRegistrazionePagamento
0,07 USD18 giu 202619 giu 202630 giu 2026
0,07 USD11 dic 202512 dic 202524 dic 2025
0,07 USD12 giu 202513 giu 202525 giu 2025
0,07 USD12 dic 202413 dic 202427 dic 2024
0,07 USD13 giu 202414 giu 202426 giu 2024
0,07 USD14 dic 202315 dic 202329 dic 2023
0,07 USD15 giu 202316 giu 202328 giu 2023
0,07 USD15 dic 202216 dic 202230 dic 2022
Dividendi per quota dichiarati dall'emittente, in USD, dal primo stacco (14 giu 2018). Gli importi passati non sono indicativi dei dividendi futuri.

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BFF5RX68. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
USD (Acc)IE00BD1F4M44IUVLAccumulazioneUSD
USD (Dist) · questa paginaIE00BFF5RX68IUVDDistribuzioneUSD
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BFF5RX68QDV2(classe: USD (Dist))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
IE00BD1F4M44QDVI(classe: USD (Acc))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfQDV220 mag 2025
Börse HamburgQDV215 feb 2021
Börse HannoverQDV29 dic 2024
Börse München / gettexQDV26 apr 2018
Tradegate ExchangeQDV227 nov 2024
+ 5 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares Edge MSCI USA Value Factor UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: MSCI USA Enhanced Value Net Index.
Quanto costa IUVD?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,20% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,01%.
Come viene tassato IUVD in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di IUVD?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 263 milioni di euro.
Quando è stato lanciato IUVD?
Il fondo è stato lanciato il 21 febbraio 2018: ha 8 anni di storia.
Come replica l'indice IUVD?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Fisica (dal KID)»).
IUVD distribuisce dividendi?
Sì: è una classe a distribuzione — i proventi vengono staccati periodicamente (dicitura dell'emittente: «Distributing»).
Su quali borse si compra IUVD?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 5 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (QDV2), Börse Hamburg (QDV2), Börse Hannover (QDV2), Börse München / gettex (QDV2), Tradegate Exchange (QDV2).
Qual è stato il crollo peggiore di IUVD?
Nella storia disponibile (dal 2018), il massimo drawdown è stato -39,53%, toccato a marzo 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di IUVD?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,24% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Quanti titoli contiene IUVD?
Il portafoglio dichiarato contiene 146 titoli (più 7 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 44,1%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.