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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente
🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 25,99%dettagli →

iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF EUR HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

ISIN: IE00BDZVHD04Ticker: OM3D (Xetra) · DPYE (London SE) · DPYE (Euronext AMS)Emittente: iShares
Dati dichiarati dall’emittente
Indice dichiarato
FTSE EPRA Nareit Developed Dividend+ Net Index in USD
TER
0,64%
Costi di transazione
0,02% (stima dell’emittente, dal KID)
Gestione
Gestione passiva (replica un indice)
Politica dei proventi
SFDR
Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
82,8 mln EUR
NAV
6,32 EUR (1 settembre 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
5 marzo 2018
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione

iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: FTSE EPRA Nareit Developed Dividend+ Net Index in USD. Attenzione alla classe: questa è la versione con copertura del cambio in EUR — il rendimento riflette l’indice più l’effetto (e il costo) della copertura verso quella valuta. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,64%, più 0,02% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 83 milioni di euro, è stato lanciato il 5 marzo 2018 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento del FTSE EPRA/Nareit Developed Dividend + Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile nei titoli azionari (ad es. azioni di società immobiliari quotate e fondi di investimento immobiliare (REIT)) che compongono l'Indice. I REIT sono veicoli di investimento chiusi che gestiscono, possiedono e investono in immobili.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

L'Indice misura la performance di REIT e di società di partecipazione e sviluppo immobiliare di paesi sviluppati di tutto il mondo che costituiscono il FTSE EPRA/Nareit Developed Index e corrispondono reddito sotto forma di dividendi superiori alla media o in misura elevata. L'Indice offre esposizione a società immobiliari e fondi di investimento immobiliare (REIT) quotati nei paesi sviluppati di tutto il mondo e include titoli azionari con un rendimento previsto pari o superiore al 2%. L'inclusione delle società nell'Indice si baserà sulla quota di azioni in circolazione acquistabili da investitori internazionali. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo non detiene proprietà immobiliari fisiche, ma investe indirettamente in attività correlate a proprietà immobiliari (ossia azioni di società immobiliari quotate e REIT). Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo. Il gestore degli investimenti può utilizzare strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti) ai fini di una gestione efficiente del portafoglio (ossia per ridurre il rischio di portafoglio del Fondo, ridurre i costi di investimento e generare reddito aggiuntivo).

Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓
Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

  • TER 0,64%: sopra la mediana degli immobiliari censiti (0,40%).
Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositataProspetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondoFactsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal mar 2018 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+25,9%
Annualizzato
+2,7%
Volatilità (ann.)
16,8%
Drawdown max
-41,94%
-28%-11%+6%+23%+40%mar 2018apr 2020mag 2022lug 2024set 2026La linea del pareggio: il valore d’inizio periodo. Sopra sei in guadagno, sotto in perdita.in pari (0%)+26%mar 2018set 2026
Classe a copertura valutaria: i nostri numeri sono sul NAV dichiarato dall’emittente, in cui la copertura è applicata al fixing giornaliero. I comparatori che usano il prezzo di borsa possono mostrare rendimenti e volatilità diversi anche di 1-2 punti: sulle classi coperte lo scarto prezzo-NAV è strutturalmente più ampio e cresce con la lunghezza della finestra. Non è un errore di dati — è la convenzione di misura. Dettagli nella metodologia.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
0%-10%-20%-30%-40%-50%20182020202220242026−41,94% · 23 mar 2020
Max drawdown
-41,94%
picco → minimo
Minimo toccato
23 mar 2020
dal picco del 14 feb 2020
Tempo di recupero
443 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 1 anno e 3 mesi
Sott’acqua
481 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 1 anno e 4 mesi · → recuperato il 09 giu 2021

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco delMinimoProfonditàTornato al pariGiorni sott’acqua
18 feb 202023 mar 2020-41,94%09 giu 2021477
04 gen 202227 ott 2023-32,60%in corso1703
29 ago 201824 dic 2018-10,68%30 gen 2019154
02 set 202130 set 2021-6,33%05 nov 202164
25 nov 202101 dic 2021-5,22%29 dic 202134

Rendimenti per anno solare

2018
2,0%
2019
19,1%
2020
-12,6%
2021
27,0%
2022
-23,6%
2023
7,0%
2024
2,2%
2025
4,4%
2026
7,1%

Rendimenti mese per mese

genfebmaraprmaggiulugagosetottnovdicAnno
20262,96,6-8,07,1-0,20,92,5-3,6-0,37,1
20251,22,4-2,7-0,92,30,0-0,53,50,3-1,21,0-1,04,4
2024-3,8-0,63,8-4,92,70,75,25,32,0-3,62,6-6,32,2
20237,9-3,6-4,11,9-4,22,82,9-2,6-5,6-4,78,88,97,0
2022-4,9-2,34,5-4,7-3,4-7,67,3-5,8-11,32,84,3-3,7-23,6
2021-0,63,84,05,81,21,83,91,2-5,25,0-1,55,527,0
20200,8-7,8-22,46,6-0,22,61,31,9-3,0-3,311,92,7-12,6
201910,20,23,5-1,0-0,50,70,91,72,51,6-1,1-0,519,1
20182,32,51,90,71,5-2,7-3,13,4-6,12,0
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — dichiarata dall’emittente

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 3 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
-1,53% /anno
TER dichiarato
0,64%
AnnoFondoIndiceDifferenza
2025+4,47%+8,28%-3,81%
2024+2,02%+1,06%+0,96%
2023+7,12%+8,87%-1,75%
2022-23,69%-24,17%+0,47%
2021+26,93%+25,28%+1,65%
2020-12,58%-9,56%-3,02%
2019+19,20%+21,97%-2,78%
2018+0,00%+0,00%+0,00%
2017+0,00%+0,00%+0,00%
2016+0,00%+0,00%+0,00%
Numeri dichiarati dall’emittente nella pagina del fondo (rendimenti netti di fondo e indice per anno solare, al 31 dicembre 2025), non calcolati da noi. Anni parziali esclusi. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

Ultimo annoUltimi 3 anniUltimi 5 anniIntera storia
Volatilità (ann.)10,51%12,95%14,09%16,63%
Max drawdown-9,27%-16,26%-32,60%-41,94%
Sharpe0,540,32-0,170,16
Sortino0,770,45-0,240,21
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,20%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio
312
332 righe totali: 20 di liquidità e derivati
Peso delle prime 10
36,7%

Prime 10 posizioni

PROLOGIS REIT · PLD
7,63%
EQUINIX REIT · EQIX
5,94%
SIMON PROPERTY GROUP REIT INC · SPG
3,92%
DIGITAL REALTY TRUST REIT · DLR
3,87%
REALTY INCOME REIT · O
3,29%
PUBLIC STORAGE REIT · PSA
2,97%
VIVMARK RESIDENTIAL · VMRK
2,86%
VENTAS REIT · VTR
2,55%
IRON MOUNTAIN INC · IRM
1,97%
EXTRA SPACE STORAGE REIT · EXR
1,70%

Settori

Immobiliare
99,1%
Liquidità e derivati
0,5%
Sanità
0,3%

Paesi

AfghanistanAngolaAlbaniaUnited Arab EmiratesArgentinaArmeniaFrench Southern and Antarctic LandsAustralia: 3,9%Austria: 0,1%AzerbaijanBurundiBelgium: 1,1%BeninBurkina FasoBangladeshBulgariaThe BahamasBosnia and HerzegovinaBelarusBelizeBoliviaBrazilBruneiBhutanBotswanaCentral African RepublicCanada: 2,2%Switzerland: 1,7%ChileChinaIvory CoastCameroonDemocratic Republic of the CongoRepublic of the CongoColombiaCosta RicaCubaCyprusCzech RepublicGermany: 1,6%DjiboutiDenmarkDominican RepublicAlgeriaEcuadorEgyptEritreaSpain: 0,5%EstoniaEthiopiaFinland: 0,1%FijiFalkland IslandsFrance: 2,1%GabonUnited KingdomGeorgiaGhanaGuineaGambiaGuinea BissauEquatorial GuineaGreeceGreenlandGuatemalaFrench GuianaGuyanaHondurasCroatiaHaitiHungaryIndonesiaIndiaIrelandIranIraqIcelandIsrael: 0,6%ItalyJamaicaJordanJapan: 7,1%KazakhstanKenyaKyrgyzstanCambodiaSouth Korea: 0,1%KosovoKuwaitLaosLebanonLiberiaLibyaSri LankaLesothoLithuaniaLuxembourgLatviaMoroccoMoldovaMadagascarMexicoMacedoniaMaliMyanmarMontenegroMongoliaMozambiqueMauritaniaMalawiMalaysiaNamibiaNew CaledoniaNigerNigeriaNicaraguaNetherlands: 0,2%Norway: 0,1%NepalNew Zealand: 0,2%OmanPakistanPanamaPeruPhilippinesPapua New GuineaPolandPuerto RicoNorth KoreaPortugalParaguayQatarRomaniaRussiaRwandaWestern SaharaSaudi ArabiaSudanSouth SudanSenegalSolomon IslandsSierra LeoneEl SalvadorSomaliaRepublic of SerbiaSurinameSlovakiaSloveniaSweden: 1%SwazilandSyriaChadTogoThailandTajikistanTurkmenistanEast TimorTrinidad and TobagoTunisiaTurkeyTaiwanUnited Republic of TanzaniaUgandaUkraineUruguayUnited States of America: 66,2%UzbekistanVenezuelaVietnamVanuatuWest BankYemenSouth AfricaZambiaZimbabwe
fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%
Passa il mouse su un Paese per la percentuale.
I primi 7 Paesi
Stati Uniti66,2%
Giappone7,1%
Regno Unito4,2%
Australia3,9%
Hong Kong3,6%
Singapore3,4%
Canada2,2%
⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 332 righe
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN IE00BDZVHD04 (classe Hedged). Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
ClasseISINTickerProventiValuta
USD (Dist)IE00B1FZS350IWDPDistribuzioneUSD
GBP Hedged (Dist)IE00BDZVHC96DPYGDistribuzioneGBP
EUR Hedged (Acc) · questa paginaIE00BDZVHD04DPYEAccumulazioneEUR
USD (Acc)IE00BFM6T921DPYAAccumulazioneUSD
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

Tassazione italiana

Aliquota effettiva sulla plusvalenza
25,99%
Quota white list
0,06%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Approfondisci la tassazione di questo fondo →

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

IE00BDZVHD04OM3D(classe: EUR Hedged (Acc))
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
IE00B1FZS350IWDP(classe: USD (Dist))
  • BG Saxozero nel PAC (acquisti)
  • Directazero nel PAC (acquisti)
  • Directazero sugli acquisti singoli da 1.500 € in su, accordo fino al 31 dicembre 2026
  • Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 31 marzo 2027
  • Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 31 marzo 2027
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
IE00BFM6T921SXRA(classe: USD (Acc))
  • BG Saxozero nel PAC (acquisti)
  • XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani
Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

BorsaTickerIn negoziazione dal
Börse DüsseldorfOM3D20 mag 2025
Börse HamburgOM3D15 feb 2021
Börse HannoverOM3D9 dic 2024
Börse München / gettexOM3D29 mag 2018
Tradegate ExchangeOM3D31 ott 2024
+ 5 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: FTSE EPRA Nareit Developed Dividend+ Net Index in USD.
Quanto costa DPYE?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,64% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,02%.
Come viene tassato DPYE in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 25,99% (quota white list 0,06%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di DPYE?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 83 milioni di euro.
Quando è stato lanciato DPYE?
Il fondo è stato lanciato il 5 marzo 2018: ha 8 anni di storia.
Come replica l'indice DPYE?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (ottimizzata) (dicitura dell'emittente: «Fisica - ottimizzazione (dal KID)»).
DPYE distribuisce dividendi?
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).
Su quali borse si compra DPYE?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 5 borse principali, tra cui Börse Düsseldorf (OM3D), Börse Hamburg (OM3D), Börse Hannover (OM3D), Börse München / gettex (OM3D), Tradegate Exchange (OM3D).
Qual è stato il crollo peggiore di DPYE?
Nella storia disponibile (dal 2018), il massimo drawdown è stato -41,94%, toccato a marzo 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Quanti titoli contiene DPYE?
Il portafoglio dichiarato contiene 312 titoli (più 20 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 36,7%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.