Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?
Patrimonio del fondo
8,4 mln EUR
NAV
32,08 EUR
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
6 settembre 2017
Dati dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione
UBS MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF hEUR acc replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI USA Select Factor Mix 100% hedged to EUR (Net Return). Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,28%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica completa. Il fondo ha un patrimonio di circa 8 milioni di euro, è stato lanciato il 6 settembre 2017 ed è domiciliato in Irlanda.
L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente
Il Fondo è a gestione passiva e mira a replicare la performance dell'indice MSCI USA Select Factor Mix 100% hedged to EUR Index (Net Return) (l'«Indice»). L'Indice è un Indice a ponderazione alternativa, ossia che pondera i suoi componenti in base a specifici fattori diversi dalle dimensioni del componente sottostante (espresse in termini di capitalizzazione di borsa), è basato sul suo Indice originario, MSCI USA IMI Index, e rappresenta large, mid e small cap sui mercati azionari statunitensi. L'Indice originario MSCI USA IMI Index è costruito combinando sei indici fattoriali ed è concepito per riflettere la performance di fattori di rischio a lungo termine quali (1) momentum, (2) valore, (3) qualità, (4) rendimento per gli azionisti, (5) volatilità e (6) dimensioni. Il Fondo utilizza una strategia di campionamento che investe in un campione rappresentativo di titoli costitutivi dell'Indice selezionati dal gestore attraverso modelli analitici quantitativi secondo una tecnica nota come «ottimizzazione del portafoglio». Nel cercare di realizzare il suo obiettivo d'investimento di replicare l'andamento dell'Indice, in circostanze eccezionali il Fondo può anche detenere titoli che non sono inclusi nell'Indice, tra cui, ad esempio, titoli per i quali è stato annunciato o è previsto che verranno presto inclusi nell'Indice. Per ridurre il rischio o i costi o per generare capitale o reddito aggiuntivo, il Fondo può utilizzare strumenti derivati. L'uso di strumenti derivati può moltiplicare i guadagni o le perdite del Fondo relativi a un determinato investimento o ai suoi investimenti in generale. Nel Fondo possono essere disponibili anche classi di quote con copertura valutaria. Il Fondo non effettuerà operazioni di prestito titoli. I rischi di sostenibilità non sono sistematicamente integrati in quanto non sono considerati parte del processo di selezione dell'Indice. Il rendimento del fondo dipende principalmente dalla performance dell'indice replicato. I proventi del Fondo non vengono versati, bensì reinvestiti. Il rischio di cambio della valuta della classe di azioni è in larga misura coperto dalla valuta del fondo.
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Investitore al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Questo fondo è destinato a investitori retail con conoscenze di base in materia finanziaria, che sono in grado di sostenere una possibile perdita sull'importo investito. Il fondo mira a far crescere il valore dell'investimento, fornendo al contempo accesso giornaliero al capitale in condizioni di mercato normali. Mediante questo fondo, gli investitori possono soddisfare le loro necessità di investimento a medio termine. Questo fondo è indicato per essere acquistato dai segmenti di clientela target senza restrizioni a livello di canale o di piattaforma di distribuzione.
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.
Andamento del fondo
valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal set 2017 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+142,4%
Annualizzato
+10,3%
Volatilità (ann.)
18,0%
Drawdown max
-36,50%
Classe a copertura valutaria: i nostri numeri sono sul NAV dichiarato dall’emittente, in cui la copertura è applicata al fixing giornaliero. I comparatori che usano il prezzo di borsa possono mostrare rendimenti e volatilità diversi anche di 1-2 punti: sulle classi coperte lo scarto prezzo-NAV è strutturalmente più ampio e cresce con la lunghezza della finestra. Non è un errore di dati — è la convenzione di misura. Dettagli nella metodologia.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.
Drawdown — distanza dal massimo precedente
Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
Max drawdown
-36,50%
picco → minimo
Minimo toccato
23 mar 2020
dal picco del 14 feb 2020
Tempo di recupero
231 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 8 mesi
Sott’acqua
269 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 9 mesi · → recuperato il 09 nov 2020
I cinque cali peggiori del periodo
Dal picco del
Minimo
Profondità
Tornato al pari
Giorni sott’acqua
14 feb 2020
23 mar 2020
-36,50%
09 nov 2020
269
04 gen 2022
30 set 2022
-24,05%
29 feb 2024
786
21 set 2018
24 dic 2018
-20,22%
03 lug 2019
285
29 nov 2024
08 apr 2025
-16,18%
13 ago 2025
257
26 gen 2018
08 feb 2018
-9,91%
24 ago 2018
210
Rendimenti per anno solare
2017
9,2%
2018
-7,9%
2019
25,8%
2020
12,3%
2021
22,6%
2022
-16,1%
2023
13,1%
2024
16,3%
2025
10,5%
2026
14,0%
Rendimenti mese per mese
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
dic
Anno
2026
2,8
2,6
-5,8
7,7
3,3
3,7
-1,8
1,5
-0,2
14,0
2025
3,8
-0,4
-3,7
-1,7
3,7
2,7
-0,4
3,0
2,1
-0,4
1,6
-0,1
10,5
2024
0,9
5,0
3,8
-4,9
3,8
0,7
3,5
2,4
1,5
-1,4
6,7
-6,0
16,3
2023
4,5
-3,0
0,1
1,1
-2,5
6,4
3,2
-1,9
-4,4
-2,8
7,2
5,4
13,1
2022
-5,9
-2,0
3,0
-8,0
0,3
-8,0
7,0
-3,4
-8,6
10,0
5,1
-4,8
-16,1
2021
-0,1
3,6
4,0
4,2
0,9
1,1
1,3
2,7
-4,7
6,0
-2,6
4,6
22,6
2020
-0,6
-8,9
-14,4
11,4
5,0
1,3
4,3
5,8
-2,9
-2,3
12,2
4,1
12,3
2019
7,8
3,7
0,8
3,5
-6,1
6,3
1,4
-2,2
1,7
1,4
3,4
2,1
25,8
2018
4,6
-3,7
-1,9
-0,5
2,2
0,3
3,1
3,4
0,1
-7,4
1,8
-9,3
-7,9
2017
2,2
3,3
0,5
9,2
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Fonte: UBS. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.
Tracking difference — fondo vs indice
Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 3 degli ultimi 8 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.
TD media (ultimi 3 anni)
+0,06% /anno
TER dichiarato
0,28%
Anno
Fondo
Indice
Differenza
2025
+10,53%
+10,52%
+0,00%
2024
+16,26%
+16,22%
+0,04%
2023
+13,13%
+13,00%
+0,13%
2022
-16,10%
-16,19%
+0,09%
2021
+22,61%
+22,63%
-0,03%
2020
+12,30%
+12,36%
-0,06%
2019
+25,84%
+25,89%
-0,05%
2018
-7,92%
-7,82%
-0,10%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →
Indicatori di rischio· EUR
Ultimo anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
Intera storia
Volatilità (ann.)
11,38%
13,12%
15,41%
18,03%
Max drawdown
-8,08%
-16,18%
-24,05%
-36,50%
Sharpe
1,29
0,96
0,40
0,57
Sortino
1,92
1,41
0,56
0,79
Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.
Portafoglio completo dichiarato da UBS, aggiornato al 19 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
+ 4 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.
Domande frequenti
Che indice segue UBS MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF hEUR acc?
L'emittente UBS dichiara come benchmark: MSCI USA Select Factor Mix 100% hedged to EUR (Net Return).
Quanto costa UBS MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF hEUR acc?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,28% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato UBS MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF hEUR acc in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di UBS MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF hEUR acc?
Il patrimonio dichiarato da UBS è di circa 8 milioni di euro.
Quando è stato lanciato UBS MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF hEUR acc?
Il fondo è stato lanciato il 6 settembre 2017: ha 9 anni di storia.
Come replica l'indice UBS MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF hEUR acc?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (replica totale) (dicitura dell'emittente: «Fisica (Replica completa)»).
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Non»).
Qual è stato il crollo peggiore di UBS MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF hEUR acc?
Nella storia disponibile (dal 2017), il massimo drawdown è stato -36,50%, toccato a marzo 2020. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Qual è la tracking difference di UBS MSCI USA Select Factor Mix UCITS ETF hEUR acc?
Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media +0,06% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).
Il portafoglio dichiarato contiene 1970 titoli; le prime 10 posizioni pesano il 12,8%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da UBS nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.