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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

🇮🇹 Aliquota effettiva plusvalenze: 12,94%dettagli →

iShares France Govt Bond UCITS ETFIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

Classe:

ISIN: IE00B7LGZ558Ticker: IS0K (Xetra) · IFRB (London SE) · IFRB (Euronext AMS) · IS0K (SIX)Emittente: iShares

Dati dichiarati dall’emittente

Indice dichiarato

BBG Euro Aggregate Treasury Index - France (EUR)

TER

0,20%

Costi di transazione

0,02% (stima dell’emittente, dal KID)

Gestione

Gestione passiva (replica un indice)

Replica

Fisica (ottimizzata)

Politica dei proventi

Distribuzione

SFDR

Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?

Patrimonio del fondo

59,1 mln EUR

NAV

121,04 EUR (31 agosto 2026)

Domicilio

Irlanda

Data di lancio

8 maggio 2012

Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.

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Descrizione

iShares France Govt Bond UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: BBG Euro Aggregate Treasury Index - France (EUR). Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,20%, più 0,02% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica ottimizzata (il KID dichiara tecniche di ottimizzazione per un rendimento simile all’indice); i proventi sono distribuiti agli investitori. Il fondo ha un patrimonio di circa 59 milioni di euro, è stato lanciato il 8 maggio 2012 ed è domiciliato in Irlanda.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento del Bloomberg France Treasury Bond Index, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile nei titoli a reddito fisso (a RF) (quali obbligazioni) che compongono l'Indice e soddisfano i suoi requisiti di rating di credito. Se i rating di credito dei titoli a RF venissero declassati, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell'Indice e sarà possibile venderli.
Continua a leggere la sezione del KID ▾
L'Indice misura la performance di obbligazioni denominate in euro (o nella rispettiva valuta locale della Francia) emesse dal governo francese. Le obbligazioni saranno in possesso dello stesso rating di credito della Francia. Renderanno secondo un tasso di interesse fisso e avranno almeno un anno di tempo residuo fino alla scadenza (ossia il periodo di tempo fino alla data di rimborso) e un importo minimo in circolazione pari a 300 milioni di EUR. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli a RF che forniscono una performance simile ad alcuni titoli componenti. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.
Il prezzo dei titoli a reddito fisso può essere influenzato dalle variazioni dei tassi di interesse che, a loro volta, possono incidere sul valore dell'investimento.
I prezzi dei titoli a reddito fisso si muovono in direzione opposta rispetto ai tassi di interesse. Pertanto, il valore di mercato dei titoli a reddito fisso può diminuire all'aumentare dei tassi di interesse. Il rating di credito di un'entità emittente in genere incide sul rendimento che è possibile ottenere sui titoli a reddito fisso; migliore è il rating di credito, minore è il rendimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").
La banca depositaria del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓

Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

TER 0,20%: sopra la mediana degli obbligazionari censiti (0,15%).
Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,16%/a, a fronte di un TER dello 0,20%.

Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositata Prospetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondo Factsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo

Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal mag 2012 al ago 2026

Dividendi reinvestitiAl netto dell’inflazioneConfronta con l’indice

Confronta con un altro ETF

Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.

Rendimento

+9,6%

Annualizzato

+0,6%

Volatilità (ann.)

5,1%

Drawdown max

-24,37%

Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.

Max drawdown

-24,37%

picco → minimo

Minimo toccato

28 set 2023

dal picco del 09 mar 2020

Tempo di recupero

non ancora

solo la risalita: dal minimo al pari

Sott’acqua

2366 giorni

discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 6 anni e 6 mesi · (in corso)

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco del	Minimo	Profondità	Tornato al pari	Giorni sott’acqua
09 mar 2020	28 set 2023	-24,37%	in corso	2366
29 lug 2016	10 mar 2017	-7,09%	22 mar 2019	966
20 apr 2015	02 lug 2015	-6,74%	03 giu 2016	410
02 mag 2013	10 set 2013	-4,67%	26 mar 2014	328
28 ago 2019	30 dic 2019	-4,51%	09 mar 2020	194

Rendimenti per anno solare

2016

3,5%

2017

0,3%

2018

1,0%

2019

5,2%

2020

4,3%

2021

-4,3%

2022

-19,1%

2023

6,3%

2024

-1,1%

2025

0,1%

2026

-1,4%

Rendimenti mese per mese

	gen	feb	mar	apr	mag	giu	lug	ago	set	ott	nov	dic	Anno
2026	1,0	1,5	-2,9	0,5	1,1	0,1	-1,7	-0,9					-1,4
2025	0,0	0,9	-1,8	2,0	0,1	-0,5	-0,4	-1,0	0,4	0,8	0,1	-0,7	0,1
2024	-0,7	-1,4	0,8	-1,6	-0,2	-0,6	2,3	0,4	0,7	-0,9	1,8	-1,6	-1,1
2023	2,4	-2,6	2,4	-0,1	0,4	-0,5	-0,4	0,4	-2,6	0,2	2,9	3,8	6,3
2022	-1,3	-1,6	-2,7	-3,8	-1,7	-2,5	5,0	-5,5	-4,1	0,1	2,3	-4,8	-19,1
2021	-0,7	-2,3	-0,1	-1,0	-0,2	0,4	2,0	-0,7	-1,4	-0,4	2,0	-1,8	-4,3
2020	2,4	1,2	-2,8	1,2	-0,5	1,0	0,7	-0,9	1,3	0,8	-0,2	0,0	4,3
2019	1,0	-0,2	2,2	-0,4	1,3	2,0	1,4	2,2	-1,1	-1,3	-0,4	-1,4	5,2
2018	-0,9	0,3	1,4	-0,5	0,8	0,5	-0,6	0,3	-0,8	0,4	0,3	-0,1	1,0
2017	-2,7	1,1	-0,7	1,4	0,8	-0,7	0,2	1,0	-0,6	1,0	0,4	-0,8	0,3
2016	2,3	1,3	0,4	-1,3	1,2	2,9	0,7	-0,7	0,3	-2,0	-1,7	0,3	3,5
2015	2,5	0,0	1,3	-1,2	-1,3	-2,9	1,9	-1,3	1,4	0,9	0,3	-1,2	0,3
2014	2,0	0,1	0,6	0,9	1,1	1,0	1,0	1,9	-0,3	0,5	1,3	0,9	11,8
2013	-1,5	0,5	0,8	1,9	-1,5	-1,6	0,8	-1,2	0,9	1,2	0,1	-0,9	-0,7
2012						-2,2	4,0	-0,3	-0,1	0,2	1,1	0,7	6,5

Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.

Serie a dividendi reinvestiti dichiarata dall’emittente: è la performance totale, confrontabile con i fondi ad accumulazione. Spegnendo l’interruttore vedi il solo prezzo (NAV), che a ogni stacco di dividendo scende.

Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 0 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.

TD media (ultimi 3 anni)

-0,16% /anno

TER dichiarato

0,20%

Anno	Fondo	Indice	Differenza
2025	+0,11%	+0,17%	-0,06%
2024	-1,08%	-0,84%	-0,24%
2023	+6,35%	+6,53%	-0,18%
2022	-19,14%	-18,95%	-0,19%
2021	-4,28%	-4,12%	-0,17%
2020	+4,26%	+4,50%	-0,25%
2019	+5,24%	+5,42%	-0,17%
2018	+1,01%	+1,19%	-0,18%
2017	+0,25%	+0,45%	-0,20%
2016	+3,46%	+3,67%	-0,21%

Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

	Ultimo anno	Ultimi 3 anni	Ultimi 5 anni	Ultimi 10 anni	Intera storia
Volatilità (ann.)	4,73%	5,23%	6,72%	5,58%	5,19%
Max drawdown	-5,72%	-9,98%	-24,94%	-26,95%	-26,95%
Sharpe	-1,39	-0,88	-1,16	-0,62	-0,21
Sortino	-1,78	-1,16	-1,59	-0,85	-0,30

Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Duration e scadenze

Duration · duration effettiva

6,72anni

Sensibilità del prezzo ai tassi: più è lunga, più il fondo oscilla. Cos’è la duration →

Ripartizione per scadenza (% del fondo)

1–2 anni

11,11%

2–3 anni

13,63%

3–5 anni

19,51%

5–7 anni

13,00%

7–10 anni

18,57%

10–15 anni

8,95%

15–20 anni

5,01%

20+ anni

10,14%

Liquidità e derivati

0,07%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

Rating di credito

Come si distribuisce il portafoglio per merito di credito: da AAA (massima solidità) verso il basso. Più peso nelle fasce alte = meno rischio che un emittente non paghi, di norma con rendimenti più bassi.

Ripartizione per rating (% del fondo)

99,93%

Liquidità e derivati

0,07%

Fonte: pagina prodotto iShares, dati al 20 agosto 2026. Valori dichiarati dall’emittente, non calcolati da noi; si aggiornano con il documento mensile.

I rating sono quelli attribuiti dall’emittente ai titoli in portafoglio secondo la propria metodologia (in genere il rating mediano di S&P, Moody’s e Fitch); scala e categorie sono quelle del documento originale.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio

58 righe totali: 4 di liquidità e derivati

Peso delle prime 10

32,8%