Carbon Transition Global Equity (CTB) UCITS ETF EUR HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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ObiettivoIl Comparto mira a conseguire un rendimento corrispondente a quello del proprio Indice. Indice della Classe di Azioni Solactive J.P. Morgan Asset Management Carbon Transition Global Equity CTB Index

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Politica di InvestimentoIl Comparto segue una strategia (indicizzata) a gestione passiva. Il Comparto mira a replicare il più fedelmente possibile la performance dell'Indice, indipendentemente dal fatto che quest'ultimo segni un rialzo o un ribasso, puntando al contempo a minimizzare il tracking error tra la performance del Comparto e quella dell'Indice. L'Indice è costituito da titoli azionari a media ed alta capitalizzazione emessi nei mercati sviluppati a livello globale (i "Titoli dell'Indice"). Le componenti dell'Indice sono selezionate a partire da quelle del Solactive GBS Developed Markets Large & Mid Cap (l'"Universo Investibile"), conformemente alla metodologia basata su regole dell'Indice, di seguito riassunta. Le componenti dell'Indice e l'esposizione geografica dei Titoli dell'Indice possono essere soggette a variazioni nel tempo. L'Indice viene ribilanciato con frequenza trimestrale (come indicato nella sezione del Prospetto intitolata "Rischio Connesso alla Replica di un Indice").

Ulteriori informazioni sull'Indice, comprese le sue componenti, la metodologia e la performance, sono disponibili alla pagina https:// www.solactive.com/indices/?index=DE000SL0BE72, e ulteriori dettagli sull'Universo Investibile, comprese le sue componenti e la performance, sono disponibili alla pagina https://www.solactive.com/indices/? index=DE000SLA41D2. L'Indice mira a soddisfare i requisiti stabiliti per gli Indici di riferimento UE di Transizione Climatica, come definiti nel Regolamento sugli Indici di riferimento UE per il Clima, e a fornire un'esposizione a basse emissioni di carbonio rispetto all'Universo Investibile al fine di conseguire gli obiettivi di lungo termine in tema di cambiamento climatico fissati dall'Accordo di Parigi. In particolare, l'Indice punta a conseguire una riduzione dell'intensità di gas a effetto serra dell'Indice pari ad almeno il 7% medio annuo e una riduzione complessiva dell'intensità di gas a effetto serra dell'Indice rispetto all'Universo Investibile pari o superiore al 30%. L'intensità di gas a effetto serra è data dalle emissioni di gas a effetto serra divise per il valore d'impresa comprensivo della liquidità. L'Indice è ideato per replicare la performance di società che, in base alla sua metodologia basata su regole, sono state identificate come le più verosimilmente avvantaggiate dalla transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio, grazie alla gestione efficace di emissioni, risorse e rischi legati al clima. L'Indice applica questa metodologia di analisi non finanziaria basata su regole a tutti i Titoli dell'Indice secondo quanto illustrato in maggior dettaglio in prosieguo. Costruzione dell'indice

La metodologia dell'Indice applica uno screening basato su valori e norme per stabilire le esclusioni relative a taluni settori ed emittenti sulla base di criteri ESG specifici e/o standard minimi in materia di prassi aziendali basati su norme internazionali. Per sostenere questo screening, il Provider dell'Indice si affida a uno o più fornitori terzi che identificano la partecipazione di un emittente o i proventi che esso ricava da attività incompatibili con gli screening basati su valori e regole. L'Indice adotta quindi un approccio in tre fasi, basato su regole. Nella prima fase, vengono selezionate le ponderazioni regionali e settoriali conformemente all'Universo Investibile. Nella seconda fase, tutte le società idonee rimanenti vengono valutate utilizzando la ricerca proprietaria del Provider dell'Indice e dati di terze parti, e ricevono un punteggio aggregato ottenuto dai tre punteggi seguenti: (i) punteggio attribuito alle emissioni (quanto efficacemente l'impresa gestisce le emissioni generate in sito e durante la fornitura di prodotti e servizi), (ii) punteggio attribuito alla gestione delle risorse (quanto efficacemente l'impresa gestisce le risorse che consuma, come elettricità, acqua e rifiuti), e (iii) punteggio attribuito alla gestione del rischio (quanto efficacemente l'impresa gestisce i rischi connessi alla catena di produzione, i rischi fisici e i rischi reputazionali). Infine, la ponderazione delle società viene rivista rispetto a quella loro attribuita nell'Universo Investibile, sulla base del rispettivo punteggio aggregato. Di conseguenza, le imprese con punteggi più alti otterranno una ponderazione maggiore nell'Indice e, conseguentemente, quelle con punteggi più bassi otterranno una ponderazione inferiore nell'Indice. Il Comparto persegue un obiettivo d'investimento sostenibile e investe almeno l'80% del proprio Valore Patrimoniale Netto in titoli che si qualificano come investimenti sostenibili, secondo la definizione dell'SFDR e sulla base della metodologia di punteggio del Gestore degli Investimenti. Il Comparto include sistematicamente i criteri ESG nell'analisi e nelle decisioni di investimento riguardanti almeno il 90% dei titoli acquistati (ad esclusione della liquidità). Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l'esposizione valutaria non sarà di norma coperta. Il Comparto può utilizzare derivati per fini di gestione efficiente del portafoglio. La valuta di riferimento del Comparto è l'USD. Attualmente si prevede che il tracking error del Comparto non supererà i 100 punti base (pb) in condizioni di mercato normali. Il tracking error può essere causato, a mero titolo esemplificativo, da: posizioni/ dimensioni del Comparto, flussi di cassa, come ad esempio eventuali ritardi nell'investimento dei proventi delle sottoscrizioni nel Comparto o nell'esecuzione degli investimenti necessari per far fronte ai rimborsi, commissioni e frequenza del ribilanciamento rispetto all'Indice. Il Comparto pubblicherà tutte le sue partecipazioni su base giornaliera. I dettagli sulle partecipazioni del Comparto e la politica di trasparenza completa sono disponibili sul sito www.jpmorganassetmanagement.lu. Questo tipo di Classi di Azioni intende contenere al minimo l'effetto delle fluttuazioni dei tassi di cambio tra la valuta di determinate attività del Comparto (ma non necessariamente tutte) e la Valuta di Riferimento di questa Classe di Azioni (EUR). Rimborso e Transazioni Le azioni del Comparto sono scambiate in una o più borse valori. Alcuni intermediari e operatori di mercato, indicati come "Partecipanti Autorizzati", possono sottoscrivere e rimborsare le Azioni trattando direttamente con JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV. Gli altri investitori che non sono Partecipanti Autorizzati possono acquistare e vendere le Azioni tutti i giorni in una borsa valori riconosciuta o fuori borsa ("over-the-counter"). Politica di Distribuzione Questa Classe di Azioni non distribuisce dividendi. Il reddito maturato viene trattenuto nel Valore Patrimoniale Netto. Classificazione SFDR Articolo 9

Investitore al dettagliodesignato Tutti i dati provengono da J.P. Morgan Asset Management e sono corretti alla data del presente commento, salvo diversa indicazione. tolleranza al rischio. Il Comparto non è inteso come un piano d'investimento completo. Q Il Comparto è destinato a investitori alla ricerca di un'esposizione ai mercati coperti dall'Indice con screening basato su valori e norme dell'Universo Investibile e che desiderano investire nelle società più verosimilmente avvantaggiate dalla transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio. tolleranza al rischio. Il Comparto non è inteso come un piano d'investimento completo. Q Il Comparto è destinato a investitori alla ricerca di un'esposizione ai mercati coperti dall'Indice con screening basato su valori e norme dell'Universo Investibile e che desiderano investire nelle società più verosimilmente avvantaggiate dalla transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio. Durata Questo prodotto non ha una data di scadenza fissa e può essere liquidato in determinate circostanze, come ulteriormente specificato nel Prospetto.

Informazioni praticheBanca depositaria

La banca depositaria del fondo è Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited. Informazioni legali JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto. Il Comparto è un comparto di JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV, un veicolo di gestione patrimoniale collettiva irlandese con separazione patrimoniale tra i comparti. JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV è costituita da comparti distinti, ciascuno dei quali emette una o più Classi di Azioni. Il presente documento è stato preparato per una specifica Classe di Azioni. Il Prospetto e le relazioni annuali e semestrali sono preparati per JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV. Conversione La conversione di Azioni di un Comparto in Azioni di un altro Comparto non è consentita. La conversione di Azioni di una Classe di Azioni in Azioni di un'altra Classe di Azioni del medesimo Comparto non è consentita per gli investitori che negoziano in borse ma può esserlo per i Partecipanti Autorizzati.

JPCE è coperto in EUR; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in EUR, che l’emittente oggi non pubblica.

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →

Paesi

• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani