UBS US Equity Defensive Put Write SF UCITS ETF hEUR accIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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L'obiettivo del Fondo è la crescita del capitale. Il Fondo replica la performance giornaliera di un indice azionario, denominato US Equity Defensive Put Write Index (l'«Indice»), al netto delle commissioni e dei costi e di conseguenza è gestito passivamente.

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Il Fondo investe in strumenti finanziari derivati (SFD) con UBS AG, London Branch («UBS») quale controparte. Il Fondo può investire inoltre in titoli (ad es. azioni societarie e obbligazioni emesse da società e governi). In base alle condizioni degli SFD, la performance dell'Indice viene scambiata da UBS al Fondo e a sua volta la performance dei titoli viene scambiata dal Fondo a UBS. Pertanto, la performance del Fondo riflette la performance dell'Indice e non risente della performance dei titoli.

L'Indice è concepito per riflettere la performance di una strategia che consiste nel: a) depositare denaro e guadagnare un tasso d'interesse a breve termine (che può essere negativo) e b) vendere opzioni put sull'indice S&P500® (l'«Indice sottostante»). Chi vende un'opzione put sull'Indice sottostante riceve un premio in denaro dall'acquirente che, in contropartita, ha il diritto in futuro di vendere l'Indice sottostante a un prezzo prestabilito al venditore dell'opzione. Maggiori informazioni sull'Indice sono disponibili su www.solactive.com. Il Fondo non investe direttamente nel deposito a breve termine né vende opzioni put, bensì acquisisce queste esposizioni indirettamente tramite FDI. A causa delle commissioni e dei costi, la performance del Fondo in un qualsiasi giorno potrebbe essere inferiore a quella dell'Indice in quel giorno. I rischi di sostenibilità non sono sistematicamente integrati in quanto non sono considerati parte del processo di selezione dell'Indice. Il rendimento del fondo dipende principalmente dalla performance dell'indice replicato. La classe di quote non versa dividendi. Il rischio di cambio della valuta della classe di azioni è in larga misura coperto dalla valuta del fondo.

Investitore al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Questo fondo è destinato a investitori retail con conoscenze di base in materia finanziaria, che sono in grado di sostenere una possibile perdita sull'importo investito. Il fondo mira a far crescere il valore dell'investimento, fornendo al contempo accesso giornaliero al capitale in condizioni di mercato normali. Mediante questo fondo, gli investitori possono soddisfare le loro necessità di investimento a medio termine. Questo fondo è indicato per essere acquistato dai segmenti di clientela target senza restrizioni a livello di canale o di piattaforma di distribuzione.

questa classe è coperto in EUR; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in EUR, che l’emittente oggi non pubblica.

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →