iShares MSCI Europe Quality Dividend Advanced UCITS ETF GBP HedgedIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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La Classe di azioni è una classe di azioni di un Fondo che mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'MSCI Europe High Dividend Yield Advanced Select, indice di riferimento del Fondo (Indice). La Classe di azioni, tramite il Fondo, è gestita in modo passivo e mira a investire per quanto possibile e fattibile nei titoli azionari (ad es. azioni) che compongono l'Indice. L'Indice mira a rispecchiare la performance di un sottogruppo di titoli azionari presenti nell'MSCI Europe Index (Indice originario) e applica un processo di ottimizzazione che mira a un'esposizione a società con un rendimento da dividendi e caratteristiche qualitative più elevati, cercando al contempo di conseguire una riduzione del carbonio e un miglioramento del punteggio ambientale, sociale e di governance (ESG) rispetto all'Indice originario. Possono essere esclusi gli emittenti che siano coinvolti in armi controverse, convenzionali e nucleari, armi da fuoco civili, tabacco, carbone termico, sabbie bituminose e classificati come violatori dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite. L'Indice esclude inoltre società sulla base del loro coinvolgimento in controversie ESG molto gravi. L'Indice originario misura la performance di titoli a grande e media capitalizzazione di paesi sviluppati europei che soddisfano i criteri dimensionali, di liquidità e di flottante stabiliti da MSCI. L'inclusione delle società nell'Indice originario si baserà sulla quota di azioni in circolazione acquistabili da investitori internazionali. Il Fondo adotta un approccio di ottimizzazione ESG vincolante e significativo all'investimento sostenibile, ossia il Fondo integrerà le informazioni ESG nei processi di investimento per ottimizzare l'esposizione agli emittenti al fine di ottenere un rating ESG più elevato rispetto all'Indice originario. Il Fondo utilizza tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile a quello dell'Indice. Queste tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l'Indice o di altri titoli che forniscono una performance simile ad alcuni componenti dell'Indice. Possono inoltre comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.

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Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").

La banca depositaria del Fondo è The Bank of New York Mellon SA/NV, Dublin Branch.

QDGH è coperto in GBP; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in GBP, che l’emittente oggi non pubblica.

Vuoi comunque sapere quanto bene questo fondo replica il suo indice? Guarda la classe sorella non coperta, EQDS, dove fondo e indice sono nella stessa valuta: la sua TD è la misura giusta della gestione, che è la stessa. Vai alla scheda di EQDS →

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →

Paesi

Dividendi

• BG Saxozero nel PAC (acquisti)
• XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani