State Street® SPDR® S&P 500 Quality Aristocrats UCITS ETF (Acc)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

Una email quando entrano nuovi emittenti, nuove metriche e nuovi articoli. Doppia conferma, zero spam, disiscrizione in un click.

Obiettivo di investimentoL’obiettivo d’investimento del Fondo consiste nel replicare la performance di titoli azionari ad alta capitalizzazione del mercato azionario statunitense.

Continua a leggere la sezione del KID ▾

Il Fondo mira a riprodurre il più fedelmente possibile il rendimento dell'Indice S&P 500 Quality FCF Aristocrats Index (l'"Indice"). Il Fondo è un fondo indicizzato (noto anche come fondo a gestione passiva).

Politiche di investimento

Il Fondo investe principalmente nei titoli inclusi nell’Indice.

L’Indice misura la performance delle società statunitensi che presentano caratteristiche di qualità superiore rispetto alla totalità delle società incluse nell’Indice S&P 500 (l’“Indice d’origine”). Per poter essere ritenuti in possesso di caratteristiche di qualità superiore, i titoli presenti nell’Indice d’origine devono anzitutto soddisfare il criterio di un flusso di cassa libero (“FCF”) positivo per più anni consecutivi. Successivamente, per i titoli rimanenti, si selezionano come costituenti dell’Indice i primi 100 titoli con il “Punteggio di qualità” più elevato (basato sulla media quinquennale del margine di FCF e sulla media quinquennale del rendimento del FCF sul capitale investito, come descritto di seguito). Per determinare il “Punteggio di qualità”, il primo passaggio consiste nel calcolare, alla data di riferimento per il ribilanciamento dell’Indice, i due coefficienti fondamentali per ogni titolo nell’universo dell’Indice. Tali coefficienti sono definiti di seguito: • Margine di FCF = FCF / Ricavi • Rendimento sul capitale investito (“ROIC FCF”) = FCF / (Debito totale + Capitale netto totale) Dove: • FCF = Flusso di cassa netto da attività operative - Spese in conto capitale. Il secondo passaggio consiste nel calcolare la media a cinque anni sia per il Margine di FCF che per il ROIC FCF. In caso di valore mancante, la media a cinque anni si ottiene calcolando una media semplice dei valori rimanenti. I costituenti dell’Indice sono ponderati in base al prodotto della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante per il Punteggio di qualità. I costituenti dell’Indice possono occasionalmente essere ribilanciati più spesso rispetto alla Frequenza di Ribilanciamento dell’Indice qualora ciò sia previsto dalla metodologia dell’Indice, ad esempio nel caso in cui azioni societarie come fusioni o acquisizioni interessino componenti dell’Indice. Per maggiori dettagli sul Punteggio di qualità si rimanda alla metodologia dell’Indice. Il Gestore degli investimenti e/o il Subgestore degli investimenti, per conto del Fondo, investiranno adottando la strategia di replica, descritta in maggiore dettaglio nella sezione del Prospetto denominata “Obiettivi e politiche d’investimento – Fondi indicizzati”, principalmente nei titoli che compongono l’Indice e sempre in conformità con i Limiti agli investimenti illustrati nel Prospetto. Il Gestore degli Investimenti e/o il Subgestore degli Investimenti potranno inoltre investire, in circostanze eccezionali, in titoli non inclusi nell’Indice ma che secondo il loro parere riflettono fedelmente le caratteristiche di rischio e di distribuzione dei titoli dell’Indice. I titoli azionari in cui il Fondo investe saranno quotati o negoziati prevalentemente su Mercati Riconosciuti nel rispetto dei limiti previsti dai Regolamenti OICVM. I dettagli del portafoglio del Fondo e il valore patrimoniale netto per Azione indicativo del Fondo sono disponibili giornalmente sul Sito web. Il Fondo può ricorrere all'uso di strumenti finanziari derivati (ossia, contratti finanziari i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti) ai fini di una gestione efficiente del portafoglio. Salvo circostanze eccezionali, generalmente il Fondo emetterà e rimborserà azioni solo ad alcuni investitori istituzionali. Tuttavia, le azioni del Fondo possono essere acquistate o vendute tramite intermediari in una o più borse valori. Il Fondo negozia in queste borse valori a prezzi di mercato che possono oscillare nel corso della giornata. I prezzi di mercato possono essere maggiori o minori del valore patrimoniale netto giornaliero del Fondo. L’esposizione massima del Fondo al prestito titoli in percentuale del suo Valore patrimoniale netto non supererà il 40%. Gli Azionisti possono chiedere il rimborso delle azioni in qualsiasi giorno lavorativo nel Regno Unito (diverso dai giorni di chiusura dei mercati finanziari pertinenti e/o dal giorno immediatamente precedente, purché tale elenco dei giorni di chiusura di un mercato sia pubblicato per il Fondo su www.ssga.com) e tutti gli altri giorni decisi a discrezione degli Amministratori (con criteri di ragionevolezza) purché gli Azionisti ne siano preventivamente informati. L'eventuale reddito conseguito dal Fondo sarà trattenuto e si tradurrà in un aumento del valore delle azioni. Le Azioni della Categoria USD sono emesse in dollari statunitensi. Fonte dell'Indice: l'Indice è un marchio registrato di S&P Global Inc. o delle sue affiliate, ed è stato concesso in licenza per l'uso a S&P Dow Jones Indices LLC ("S&P") e successivamente sub-concesso in licenza a State Street Investment Management ("State Street"). Il Fondo non è sponsorizzato, approvato, venduto o promosso da S&P, dalle sue affiliate o dai suoi licenziatari terzi. Si rimanda al Prospetto per l'informativa completa sull'indice.

Investitore al dettagliodestinatario Il Fondo è destinato a investitori che prevedono di rimanere investiti per almeno 5 anni e sono preparati ad assumere un livello medio-alto di rischio di perdita del capitale iniziale al fine di ottenere un rendimento potenziale superiore. È stato concepito per far parte di un portafoglio di investimenti.

Informazioni pratiche

Depositario Il depositario del Fondo è State Street Custodial Services (Ireland) Limited.

Paesi