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Scheda ETF · Dati dichiarati dall’emittente

🇮🇹 Tassazione: quota white list non pubblicata dall’emittentedettagli →

iShares MDAX® UCITS ETF (DE)Indice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

Classe:

ISIN: DE0005933923Ticker: EXS3Emittente: iShares

Dati dichiarati dall’emittente

Indice dichiarato

MDAX (Performance Index) NET

TER

0,51%

Costi di transazione

0,06% (stima dell’emittente, dal KID)

Gestione

Gestione passiva (replica un indice)

Replica

Fisica (replica totale)

Politica dei proventi

Accumulazione

SFDR

Articolo 6 — non promuove caratteristiche ESG specifiche cosa significa?

Patrimonio del fondo

1,5 mld EUR

NAV

261,01 EUR (1 settembre 2026)

Domicilio

Germania

Data di lancio

19 aprile 2001

Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.

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Descrizione

iShares MDAX® UCITS ETF (DE) replica l’indice dichiarato dall’emittente: MDAX (Performance Index) NET. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,51%, più 0,06% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica completa (l’emittente la dichiara come «Replica»); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 1,5 miliardi di euro, è stato lanciato il 19 aprile 2001 ed è domiciliato in Germania. Nel nostro registro è il più grande per patrimonio fra i 2 ETF che dichiarano lo stesso indice.

L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente

La Classe di quote iShares MDAX® UCITS ETF (DE) EUR (Acc) (la "Classe di quote") è una classe di quote dell' iShares MDAX® UCITS ETF (DE) (il "Fondo"), ovvero un fondo indicizzato quotato (ETF) gestito in modo passivo, che mira a replicare la performance dell'MDAX® (Indice di performance) il più fedelmente possibile. A tale riguardo, mira a replicare l'indice di riferimento (Indice).
Continua a leggere la sezione del KID ▾
L'Indice misura la performance di 50 società tedesche di medie dimensioni appartenenti a tutti i settori, nonché di società estere che operano principalmente in Germania. Queste società sono quotate nel segmento Prime Standard della Borsa valori di Francoforte e seguono i 40 titoli del DAX® in termini di capitalizzazione di mercato del flottante e di volume degli scambi. I componenti sono ponderati sulla base della capitalizzazione di mercato del flottante con un limite del 10%. La capitalizzazione di mercato del flottante indica il valore di mercato delle azioni immediatamente disponibili di una società. La composizione dell'Indice viene rivista annualmente e ribilanciata trimestralmente, con revisioni straordinarie a seconda delle necessità. Per raggiungere l'obiettivo di investimento, il Fondo investe principalmente in azioni. La quota minima di attività nel Fondo che corrisponde alla ponderazione dell'Indice (grado di duplicazione) è del 95% del patrimonio del Fondo. Il Gestore degli investimenti non intende sottoporre il Fondo a leva finanziaria. Il Fondo potrà tuttavia generare nel tempo livelli minimi di leva finanziaria, per esempio attraverso strumenti finanziari derivati (SFD), per una gestione efficiente del portafoglio.
Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il rapporto tra il rendimento dell'investimento, i fattori che incidono su di esso e il periodo di detenzione dell'investimento è descritto di seguito (v. paragrafo "Per quanto tempo devo detenerlo? Posso ritirare il capitale prematuramente?").
La banca depositaria del Fondo è State Street Bank International GmbH.

Sezione «Obiettivi» del KID · 4 agosto 2026 · documento originale ↓

Testo generato dai dati dichiarati dall’emittente nei listini ufficiali. Nessuna raccomandazione.

Letture rapide

TER 0,51%: sopra la mediana degli azionari censiti (0,22%).
Patrimonio più grande del 80% degli azionari censiti.
Tracking difference media degli ultimi 3 anni: -0,05%/a, a fronte di un TER dello 0,51%.

Confronti calcolati da Rebalix sui dati dichiarati del nostro censimento; fotografano il passato e non sono indicativi di risultati futuri.

Documenti ufficiali

Documento contenente le informazioni chiave (KID)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — sempre l’ultima versione depositata Prospetto informativoPDF in inglese, dal sito dell’emittente — il documento completo del fondo Factsheet (scheda mensile)PDF in italiano, dal sito dell’emittente — la fotografia mensile del fondo

Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.

Andamento del fondo

valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · EUR · dal apr 2001 al set 2026

Al netto dell’inflazioneConfronta con l’indice

Confronta con un altro ETF

Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.

Rendimento

+473,4%

Annualizzato

+7,1%

Volatilità (ann.)

20,4%

Drawdown max

-63,73%

Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.

Drawdown — distanza dal massimo precedente

Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.

Max drawdown

-63,73%

picco → minimo

Minimo toccato

09 mar 2009

dal picco del 09 lug 2007

Tempo di recupero

1373 giorni

solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 3 anni e 9 mesi

Sott’acqua

1982 giorni

discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 5 anni e 5 mesi · → recuperato il 11 dic 2012

I cinque cali peggiori del periodo

Dal picco del	Minimo	Profondità	Tornato al pari	Giorni sott’acqua
09 lug 2007	09 mar 2009	-63,73%	11 dic 2012	1982
29 giu 2001	12 mar 2003	-45,70%	17 feb 2004	963
02 set 2021	29 set 2022	-40,43%	in corso	1832
19 feb 2020	18 mar 2020	-39,01%	04 dic 2020	289
19 gen 2018	27 dic 2018	-22,99%	16 dic 2019	696

Rendimenti per anno solare

2016

5,7%

2017

16,5%

2018

-18,5%

2019

30,2%

2020

8,1%

2021

13,2%

2022

-29,0%

2023

7,9%

2024

-6,5%

2025

18,8%

2026

5,6%

Rendimenti mese per mese

	gen	feb	mar	apr	mag	giu	lug	ago	set	ott	nov	dic	Anno
2026	1,7	1,2	-10,8	8,6	8,8	-4,8	0,5	2,3	-0,6				5,6
2025	4,5	5,8	-3,2	4,9	6,2	-0,4	1,7	-2,4	-0,1	-1,7	0,6	2,2	18,8
2024	-4,4	-0,6	4,7	-2,9	1,5	-5,9	0,7	1,3	4,4	-2,0	-0,1	-2,8	-6,5
2023	14,6	-0,6	-3,5	0,7	-5,0	4,0	4,4	-3,0	-6,3	-7,8	8,9	3,7	7,9
2022	-5,2	-4,4	-2,8	-3,0	-0,8	-13,8	5,9	-7,9	-11,3	5,8	8,0	-1,9	-29,0
2021	0,9	0,5	1,4	3,0	1,4	2,5	3,1	2,2	-4,5	1,4	-2,8	3,6	13,2
2020	-1,2	-9,4	-17,1	9,5	10,1	1,7	1,3	4,8	-1,7	-4,8	13,9	5,1	8,1
2019	9,6	3,0	1,4	5,3	-5,0	3,3	1,2	-0,9	0,6	1,4	4,6	3,1	30,2
2018	2,0	-2,1	-2,6	1,3	1,3	-2,0	4,0	-0,0	-3,4	-7,0	-3,0	-8,0	-18,5
2017	1,2	4,0	2,3	2,9	1,5	-2,7	0,4	0,2	5,3	2,5	1,4	-3,1	16,5
2016	-6,3	-0,3	5,0	-1,4	2,6	-4,5	6,6	1,1	0,9	-2,1	-1,2	6,1	5,7
2015	9,8	8,0	2,9	-1,8	0,1	-4,1	5,8	-5,3	-2,1	9,8	1,9	-3,8	21,4
2014	-2,3	4,2	-2,6	-2,3	4,9	-0,8	-6,1	1,8	-0,6	0,8	5,2	-0,3	1,2
2013	5,5	5,8	0,1	0,9	4,4	-2,8	4,7	0,2	4,2	6,2	2,1	1,4	37,6
2012	11,4	5,1	2,6	1,1	-6,7	1,7	4,8	1,7	-0,4	4,6	1,0	2,6	32,7
2011	0,1	1,5	0,1	4,1	1,1	0,4	-4,1	-12,5	-9,1	8,8	-0,7	-1,4	-12,7
2010	-0,1	-1,5	10,1	2,6	-4,4	-0,2	4,4	-2,6	7,5	6,0	-0,2	9,0	33,7
2009	-9,0	-9,7	-4,0	25,7	2,3	0,1	7,8	8,3	9,4	-8,6	5,4	5,7	32,2
2008	-11,6	4,3	-3,4	6,4	3,3	-6,8	-8,4	4,8	-19,9	-20,9	-2,7	4,6	-43,6
2007	4,0	-1,0	5,2	5,3	2,7	-0,3	-2,5	-4,3	0,5	2,9	-7,3	-0,0	4,3
2006	9,4	4,4	3,7	1,0	-7,4	-3,1	-0,3	3,6	4,7	1,3	1,3	7,1	27,8
2005	4,5	2,5	-1,4	-3,4	8,7	5,7	5,9	0,7	4,9	-4,7	4,8	3,1	35,0
2004	5,5	3,3	-2,5	4,3	-2,3	4,8	-2,2	-2,0	2,2	0,9	4,3	2,0	19,3
2003	-3,0	-3,4	-2,9	16,3	5,5	3,9	8,2	6,1	-2,8	10,5	-0,5	2,8	46,3
2002	1,6	-1,0	2,2	0,7	-4,4	-10,3	-11,2	-1,8	-15,9	8,1	2,8	-4,9	-31,1
2001					2,4	1,7	-2,5	-3,5	-12,4	3,8	4,0	1,8	-5,6

Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.

Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.

Tracking difference — fondo vs indice

Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER. La tracking difference è stata positiva in 1 degli ultimi 10 anni solari: un dato passato, che non implica sovraperformance futura.

TD media (ultimi 3 anni)

-0,05% /anno

TER dichiarato

0,51%

Anno	Fondo	Indice	Differenza
2025	+18,84%	+19,11%	-0,27%
2024	-6,45%	-6,16%	-0,29%
2023	+7,94%	+7,53%	+0,40%
2022	-29,03%	-28,78%	-0,26%
2021	+13,24%	+13,77%	-0,53%
2020	+8,06%	+8,48%	-0,43%
2019	+30,23%	+30,55%	-0,32%
2018	-18,24%	-18,07%	-0,17%
2017	+17,14%	+18,08%	-0,95%
2016	+6,34%	+6,81%	-0,47%

Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →

Indicatori di rischio· EUR

	Ultimo anno	Ultimi 3 anni	Ultimi 5 anni	Ultimi 10 anni	Intera storia
Volatilità (ann.)	18,52%	17,80%	19,57%	18,29%	20,25%
Max drawdown	-14,54%	-18,69%	-40,22%	-40,43%	-63,73%
Sharpe	0,29	0,21	-0,16	0,20	0,34
Sortino	0,42	0,30	-0,23	0,28	0,47

Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR, la valuta del fondo; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.

Composizione del portafoglio

Titoli in portafoglio

55 righe totali: 5 di liquidità e derivati

Peso delle prime 10

38,1%

Prime 10 posizioni

DEUTSCHE LUFTHANSA AG · LHA

4,68%

TALANX AG · TLX

4,65%

THYSSENKRUPP AG · TKA

4,40%

KNORR BREMSE AG · KBX

4,32%

DELIVERY HERO · DHER

4,01%

SARTORIUS PREF AG · SRT3

3,89%

HENSOLDT AG · HAG

3,19%

DR ING HC F PORSCHE PRF AG · P911

3,10%

NORDEX · NDX1

2,93%

EVONIK INDUSTRIES AG · EVK

2,93%

Settori

Industria

29,8%

Beni voluttuari

19,1%

Materiali

16,3%

Tecnologia

12,0%

Finanza

8,2%

Comunicazioni

6,0%

Immobiliare

4,7%

Paesi

fino a 1%1–5%5–15%15–30%oltre 30%

Passa il mouse su un Paese per la percentuale.

I primi 7 Paesi

Germania98%

Regno Unito2%

European Union0,1%

⬇ Scarica la composizione completa — Excel, 55 righe

Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.

Cronologia del fondoGrafico del patrimonio (AUM) anno per anno e fotografie mensili del paniere.Apri la cronologia →

Classi dello stesso fondo

Questa pagina riguarda l’ISIN DE0005933923. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.

Classe	ISIN	Ticker	Proventi	Valuta
classe non dichiarata · questa pagina	DE0005933923	EXS3	Accumulazione	EUR
classe non dichiarata	DE000A2QP349	EXID	Distribuzione	EUR

Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.

ETF che dichiarano lo stesso indice

Fondo	TER	Proventi	Patrimonio
iShares MDAX® UCITS ETF (DE)confronta ⇄ EXID · iSharesnon su Borsa Italiana	0,51%	Dist.	33 mln EUR

2 ETF censiti dichiarano questo indice (incluso questo fondo). Fondi che dichiarano lo stesso indice, parola per parola, nei listini ufficiali. Le varianti scritte in modo diverso (o con indice in altra versione) non compaiono: meglio un elenco corto che un accostamento sbagliato. Ordinati per TER. Un trattino «—» = dato non dichiarato dall’emittente nei listini che leggiamo — non è uno zero.

Dove risulta a zero commissioni in Italia

Secondo le liste ufficiali pubblicate dai broker (scaricate e incrociate da noi), queste classi del fondo risultano acquistabili senza commissioni:

DE0005933923

Moneyfarmzero nel PAC (acquisti), accordo fino al 31 marzo 2027
Moneyfarmzero sugli acquisti singoli da 1.000 € in su, accordo fino al 31 marzo 2027
XTBzero (fino a 100.000 € di volume al mese, soglia irraggiungibile per un PAC retail); frazioni disponibili nei piani

Condizioni complete, trappole e metodo nell’osservatorio: PAC gratuito ed ETF senza commissioni: i broker a confronto

Liste ufficiali verificate al 3 settembre 2026. Registriamo condizioni pubblicate — non è un invito ad aprire conti né una raccomandazione: le liste cambiano, fa fede il broker. Trade Republic, Scalable Capital e Trading 212 non pubblicano liste per-ISIN e non compaiono qui.

Borse di quotazione

Borsa	Ticker	In negoziazione dal
Börse Düsseldorf	—	2 ott 2006
Börse Frankfurt	—	23 mag 2011
Börse Hamburg	—	3 feb 2006
Börse Hannover	—	9 dic 2022
Börse München / gettex	—	30 mar 2006
Börse Stuttgart	—	25 apr 2001
Tradegate Exchange	—	4 gen 2010
Xetra (Deutsche Börse)	MDAXEX	25 apr 2001

+ 25 altre sedi di negoziazione (MTF e piattaforme professionali).

Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.

Domande frequenti

Che indice segue iShares MDAX® UCITS ETF (DE)?

L'emittente iShares dichiara come benchmark: MDAX (Performance Index) NET.

Quanto costa EXS3?

Il TER dichiarato dall'emittente è 0,51% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,06%.

Qual è il patrimonio di EXS3?

Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 1,5 miliardi di euro.

Quando è stato lanciato EXS3?

Il fondo è stato lanciato il 19 aprile 2001: ha 25 anni di storia.

Come replica l'indice EXS3?

È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (replica totale) (dicitura dell'emittente: «Replica»).

EXS3 distribuisce dividendi?

No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).

Su quali borse si compra EXS3?

Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 8 borse principali, tra cui Xetra (Deutsche Börse) (MDAXEX).

Qual è stato il crollo peggiore di EXS3?

Nella storia disponibile (dal 2001), il massimo drawdown è stato -63,73%, toccato a marzo 2009. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Qual è la tracking difference di EXS3?

Negli ultimi 3 anni solari completi il fondo ha reso in media -0,05% all'anno rispetto al suo indice (dalle serie dichiarate dall'emittente).

Quanti titoli contiene EXS3?

Il portafoglio dichiarato contiene 50 titoli (più 5 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 38,1%.

Informativa di trasparenza

I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.