Amundi Smart Overnight Return UCITS ETF CHF Hedged AccIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Il Comparto è gestito passivamente. L'obiettivo di investimento del Comparto consiste nel replicare la performance del tasso composto Euro Short Term Rate ("€STR") (il "Parametro di riferimento") e ridurre al minimo il tracking error tra il valore patrimoniale netto del Comparto e la performance del Parametro di riferimento. Il livello previsto di tracking error in condizioni di mercato normali è indicato nel prospetto del Comparto. L'Euro Short-Term Rate (€STR) riflette i costi dei prestiti overnight all'ingrosso non garantiti in euro assunti dalle banche situate nell'eurozona. L'€STR viene pubblicato ogni Giorno lavorativo sulla base delle transazioni effettuate e regolate il Giorno lavorativo precedente (la data di rendicontazione "T") con una data di scadenza pari a T+1 che si ritiene siano eseguite a condizioni di mercato e pertanto riflettono i tassi di mercato in modo imparziale. L'€STR composto giornalmente è calcolato e pubblicato dalla Banca Centrale Europea (BCE). La BCE rivede la metodologia dell'€STR e pubblica una relazione ogni anno. Per le classi di azioni oggetto di copertura, il Comparto ricorrerà inoltre a una strategia di copertura valutaria giornaliera, al fine di ridurre al minimo l'impatto dell'evoluzione della valuta di ciascuna classe di azioni rispetto all'euro. Il Parametro di riferimento per gli investimenti in tali categorie di azioni non denominate in euro e con copertura in euro è il tasso equivalente del mercato monetario overnight per la valuta di tale categoria di azioni (SARON per le categorie di azioni coperte in CHF). La composizione aggiornata delle partecipazioni del Comparto è disponibile su www.amundietf.com. Inoltre, il valore patrimoniale netto indicativo è pubblicato sulle pagine Reuters e Bloomberg del Comparto e può essere menzionato anche sui siti Web delle borse valori in cui il Comparto è quotato. Il Comparto applicherà una metodologia di Replica indiretta per ottenere esposizione al Parametro di riferimento. Il Comparto investirà in un portafoglio di investimenti costituito da valori mobiliari ovvero quote o azioni di OICVM, strumenti finanziari derivati (in particolare total return swap, forward su valute e operazioni di swap su valute strettamente finalizzate alla copertura dei rischi valutari, operazioni di swap su tassi d'interesse volte a ridurre i rischi di tasso d'interesse). Il Comparto può ricevere garanzie collaterali da istituti di credito per ridurre in tutto o in parte i rischi di controparte, o derivati negoziati con tali istituti di credito.

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Ulteriori informazioni sul portafoglio d'investimento o sulla strategia d'investimento del Comparto sono riportate nel Prospetto del Comparto.

Investitori al dettaglio cui si intende commercializzare il prodotto:Questo prodotto è destinato a investitori con una conoscenza di base e un'esperienza limitata o nulla d'investimento in fondi che mirano a preservare una parte o la totalità del capitale investito nel corso del periodo di detenzione raccomandato con la capacità di subire perdite finanziarie fino all'importo investito.

Rimborso e negoziazione:

Le azioni del Comparto sono quotate e negoziate su una o più borse valori. In circostanze normali, potete negoziare azioni durante l'orario di negoziazione delle borse valori. Solo i partecipanti autorizzati (ad es. istituti finanziari selezionati) possono negoziare azioni direttamente con il Comparto sul mercato primario. Ulteriori dettagli sono forniti nel prospetto di MULTI UNITS LUXEMBOURG.

Politica di distribuzione:Poiché questa è una categoria di azioni a capitalizzazione, il reddito da investimenti viene reinvestito. Le azioni a capitalizzazione conservano e reinvestono automaticamente tutto il reddito attribuibile all’interno del Comparto; in tal modo si accumula valore nel prezzo delle azioni di capitalizzazione. Ulteriori informazioni: Ulteriori informazioni sul Comparto, tra cui il prospetto e le relazioni finanziarie, sono disponibili gratuitamente su richiesta presso: Amundi Luxembourg S.A. all'indirizzo 5, allée Scheffer 2520, Lussemburgo. Il Valore patrimoniale netto del Comparto è disponibile sul sito www.amundi.lu. Depositario: Societe Generale Luxembourg.

SMCH è coperto in CHF; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in CHF, che l’emittente oggi non pubblica.

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →