UBS MSCI EMU Universal UCITS ETF hUSD accIndice, costi, backtest, quotazioni e tassazione

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Il Fondo è a gestione passiva e mira a replicare la performance dell'indice MSCI EMU Universal Low Carbon Select 5% Issuer Capped Index (Net Total Return) (l'«Indice»).

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L'Indice è concepito per misurare la performance di una strategia d'investimento che, discostandosi dalle ponderazioni sulla base della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante libero, cerca di ottenere un'esposizione a società che dimostrano sia un ragguardevole profilo ambientale, sociale e di governance (ESG) sia una tendenza positiva di miglioramento di questo profilo, ricorrendo a esclusioni minime rispetto all'MSCI EMU Index. Almeno il 90% dei titoli del Fondo, fatta eccezione per la liquidità, i fondi del mercato monetario e gli strumenti derivati, è dotato di rating ESG. Adottando la metodologia ESG dell'Indice, il Fondo applica l'approccio basato sul miglioramento degli indicatori extra finanziari ai sensi dei Regolamenti dell'AMF, che mirano a promuovere l'uso di indicatori non finanziari più robusti. L'indicatore ambientale medio ponderato (Intensità di carbonio (1 e 2)) delle emissioni del Fondo quale indicatore extra finanziario rilevante per il Fondo sarà almeno del 20% inferiore all'indicatore ambientale medio ponderato dell'Indice di riferimento (definito di seguito) in base a una riduzione dell'intensità delle emissioni di carbonio.

Il Fondo cercherà di detenere tutte le azioni dell'Indice nella medesima percentuale, in modo tale che di fatto il portafoglio del Fondo sarà un'immagine quasi speculare dell'Indice. Nel cercare di realizzare il suo obiettivo d'investimento di replicare la performance dell'Indice, in circostanze eccezionali il Fondo può anche detenere titoli che non sono inclusi nell'Indice, tra cui, ad esempio, titoli per i quali è stato annunciato o è previsto che verranno presto inclusi nell'Indice. Questo comparto promuove caratteristiche ambientali e/o sociali ma non ha come obiettivo investimenti sostenibili. Il Fondo non concluderà operazioni di prestito titoli. Il rendimento del fondo dipende principalmente dalla performance dell'indice replicato. I proventi del Fondo non vengono versati, bensì reinvestiti. Il rischio di cambio della valuta della classe di azioni è in larga misura coperto dalla valuta del fondo.

Investitore al dettagliocui si intende commercializzare il prodotto Questo fondo è destinato a investitori retail con conoscenze di base in materia finanziaria, che sono in grado di sostenere una possibile perdita sull'importo investito. Il fondo mira a far crescere il valore dell'investimento e si rivolge agli investitori che hanno una preferenza per gli investimenti sostenibili, fornendo al contempo accesso giornaliero al capitale in condizioni di mercato normali. Mediante questo fondo, gli investitori possono soddisfare le loro necessità di investimento a medio termine. Questo fondo è indicato per essere acquistato dai segmenti di clientela target senza restrizioni a livello di canale o di piattaforma di distribuzione.

questa classe è coperto in USD; l’indice che l’emittente mette a fianco nei suoi documenti è invece la versione in valuta estera e non coperta. Sottrarre l’uno dall’altro non misura la qualità della replica: misura l’andamento del cambio. In un anno in cui il cambio si muove del 5%, «la TD» verrebbe fuori vicina a 5 punti — un numero plausibile, con i decimali, e falso.

Altri siti pubblicano quel numero. Noi preferiamo un dato in meno a un dato sbagliato: la TD tornerà qui il giorno in cui avremo la serie dell’indice coperto in USD, che l’emittente oggi non pubblica.

Cos’è la tracking difference e come la calcoliamo →