Articolo 8 — promuove caratteristiche ambientali o sociali cosa significa?
Patrimonio del fondo
5,4 mln EUR
NAV
7,15 USD (31 agosto 2026)
Domicilio
Irlanda
Data di lancio
11 giugno 2024
Dati dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente · rilevazione del 2 settembre 2026 (aggiornamento mensile). Solo dati di fatto, nessuna raccomandazione.
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Descrizione
iShares MSCI USA Climate Transition Aware UCITS ETF replica l’indice dichiarato dall’emittente: MSCI USA Transition Aware Select Index. Il costo annuo dichiarato (TER) è 0,07%, più 0,00% di costi di transazione stimati dall’emittente nel KID. La replica è fisica (il KID dichiara l’acquisto di tutti o di gran parte dei titoli dell’indice); i proventi sono accumulati e reinvestiti nel fondo. Il fondo ha un patrimonio di circa 5 milioni di euro, è stato lanciato il 11 giugno 2024 ed è domiciliato in Irlanda.
L’obiettivo del fondo — nelle parole dell’emittente
Il Fondo mira a conseguire un rendimento sull'investimento mediante una combinazione di incremento di capitale e reddito sulle attività del Fondo che rispecchi il rendimento dell'MSCI USA Transition Aware Select Index (l'"Indice"). Il Fondo è gestito in modo passivo e mira a investire in titoli azionari (ad es. azioni) che, per quanto possibile e fattibile, compongono l'Indice.
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L'Indice è concepito per misurare la performance di un sottogruppo di titoli azionari compresi nell'MSCI USA Index (l'"Indice originario") che esclude emittenti dell'Indice originario sulla base dei criteri di esclusione ambientali, sociali e di governance ("ESG") del fornitore dell'indice. I restanti componenti dell'Indice originario sono poi inclusi nell'Indice conformemente alla metodologia di quest'ultimo, in base al loro coinvolgimento nella transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio. Possono essere escluse dall'Indice originario le società che siano coinvolte in armi controverse, tabacco, carbone termico e petrolio e gas non convenzionali. Sono inoltre escluse dall'Indice le società classificate come violatrici dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite o che hanno un segnale MSCI "rosso" indicante una controversia ESG. Le restanti società dell'Indice originario sono selezionate per l'inclusione nell'Indice se soddisfano almeno uno dei seguenti criteri: sono impegnate a raggiungere attivamente uno o più obiettivi di riduzione delle emissioni di carbonio approvati dalla Science Based Targets initiative ("SBTi"), generano ricavi verdi che soddisfano la soglia stabilita dal fornitore dell'indice o sono società che pubblicano obiettivi di riduzione delle emissioni e si classificano al di sotto di una soglia stabilita dal fornitore dell'indice in base alla loro intensità di gas serra ("GHG"). L'Indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato, con l'applicazione di limiti alle ponderazioni di componenti, paesi e settori, e ribilanciato su base semestrale. Il Fondo adotterà un approccio best in class agli investimenti sostenibili. Ciò significa che si prevede che investa negli emittenti migliori per quanto concerne il loro coinvolgimento nella transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio (sulla base dei criteri di inclusione ed ESG dell'Indice). Il Fondo intende replicare l'Indice detenendo i titoli azionari che lo compongono in proporzioni simili a esso. Possono altresì comprendere l'uso di strumenti finanziari derivati (SFD). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto.
Il prezzo dei titoli azionari varia giornalmente e può essere influenzato da fattori che incidono sulla performance delle singole società emittenti, nonché dall'andamento giornaliero del mercato azionario e da sviluppi economici e politici su più ampia scala che a loro volta possono incidere sul valore dell'investimento. Il Fondo può anche stipulare prestiti garantiti a breve termine dei propri investimenti con talune terze parti idonee al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo.
Il KID è il documento che per legge va letto prima di investire: 3 pagine con rischi, costi e scenari. Il link apre il PDF pubblicato dall’emittente.
Andamento del fondo
valore quota (NAV) dichiarato dall’emittente · USD · dal giu 2024 al set 2026
Confronta con un altro ETF
Solo fondi per cui abbiamo la serie storica. Massimo tre alla volta.
Rendimento
+42,1%
Annualizzato
+16,9%
Volatilità (ann.)
16,2%
Drawdown max
-19,79%
Nota — rischio di cambio: il fondo è denominato (o coperto) in USD e il grafico è in USD. Per chi investe in euro il rendimento dipende anche dal cambio EUR/USD, in più o in meno.
Suggerimento: trascina sul grafico per ingrandire un periodo.
Drawdown — distanza dal massimo precedente
Non è il rendimento: mostra quanto il fondo è sotto il suo massimo precedente. 0% = sei al massimo; sotto lo zero = quanto hai perso dal picco e non hai ancora recuperato.
Max drawdown
-19,79%
picco → minimo
Minimo toccato
08 apr 2025
dal picco del 19 feb 2025
Tempo di recupero
83 giorni
solo la risalita: dal minimo al pari · ≈ 3 mesi
Sott’acqua
131 giorni
discesa + risalita: dal picco al pari · ≈ 4 mesi · → recuperato il 30 giu 2025
I cinque cali peggiori del periodo
Dal picco del
Minimo
Profondità
Tornato al pari
Giorni sott’acqua
19 feb 2025
08 apr 2025
-19,79%
30 giu 2025
131
12 gen 2026
30 mar 2026
-10,32%
17 apr 2026
95
16 lug 2024
05 ago 2024
-8,70%
19 set 2024
65
28 ott 2025
20 nov 2025
-5,42%
24 dic 2025
57
11 dic 2024
10 gen 2025
-4,70%
23 gen 2025
43
Rendimenti per anno solare
2024
10,2%
2025
15,4%
2026
11,8%
Rendimenti mese per mese
gen
feb
mar
apr
mag
giu
lug
ago
set
ott
nov
dic
Anno
2026
0,8
-1,6
-5,2
10,5
5,0
-1,3
0,9
3,2
-0,3
11,8
2025
3,1
-1,4
-6,4
-0,8
6,3
4,9
2,1
1,9
3,5
2,4
-0,6
0,2
15,4
2024
1,0
2,5
2,3
-1,1
6,4
-2,6
10,2
Dal NAV di fine mese, su tutta la storia del fondo, nella serie mostrata dal grafico (dividendi reinvestiti dove dichiarati). Colore più pieno = movimento più ampio.
Fonte: iShares. Serie storiche dichiarate dall’emittente; inflazione: Eurostat e istituti statistici nazionali, ultimo dato disponibile luglio 2026 — per i giorni successivi l’indice resta fermo all’ultimo valore pubblicato (gli istituti pubblicano con qualche settimana di ritardo). La vista «al netto dell’inflazione» esprime il valore in potere d’acquisto di oggi nel Paese scelto; la volatilità resta sempre nominale, come nel resto del sito (deflazionarla introdurrebbe oscillazioni artificiali dovute alla cadenza mensile dell’indice dei prezzi). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri: sono dati di fatto, non una raccomandazione.
Tracking difference — fondo vs indice
Quanto il fondo ha reso in più (+) o in meno (−) rispetto al suo indice, anno per anno. Misura lo scostamento effettivo: riflette l’effetto complessivo di costi (TER e transazione), ricavi da prestito titoli e ottimizzazioni della replica — per questo può battere il TER.
TER dichiarato
0,07%
Anno
Fondo
Indice
Differenza
2025
+15,34%
+15,27%
+0,07%
Rendimenti total return da serie dichiarate dall’emittente (fonte primaria); anni solari completi. La TD non è confrontabile fra siti che usano metodologie o indici diversi. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Cos’è la tracking difference? →
Indicatori di rischio· EUR
Ultimo anno
Intera storia
Volatilità (ann.)
12,82%
17,30%
Max drawdown
-9,25%
-23,57%
Sharpe
1,23
0,63
Sortino
1,77
0,88
Le finestre più lunghe della serie storica disponibile non sono calcolabili e non vengono mostrate: si aggiungeranno da sole col passare del tempo. Calcolati dalla serie NAV giornaliera, sempre in termini nominali. Sharpe e Sortino usano come tasso privo di rischio la media del tasso BCE sulle operazioni di rifinanziamento principale nel periodo (ultimo anno: 2,21%), pesata per i giorni di vigenza. Stesse formule documentate nella metodologia: deviazione standard campionaria annualizzata su 252 giorni; Sortino con downside deviation. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Calcoli in EUR — serie convertita giorno per giorno ai cambi di riferimento BCE; la tabella segue la valuta scelta nel grafico.
Portafoglio completo dichiarato da iShares, aggiornato al 31 agosto 2026: qui la sintesi. Le percentuali possono non sommare a 100 per liquidità, derivati e arrotondamenti.
Questa pagina riguarda l’ISIN IE000MGAVJV3. Le altre classi appartengono allo stesso fondo ma possono differire per valuta, distribuzione dei proventi o copertura del cambio.
Classi dichiarate dall’emittente nei listini ufficiali (stesso fondo = stesso emittente e stesso nome dichiarato). Un trattino «—» = dato non dichiarato — non è uno zero.
Tassazione italiana
Aliquota effettiva sulla plusvalenza
26,00%
Quota white list
0,00%
Dalla quota di titoli di Stato «white list» certificata ogni semestre dall’emittente: 12,5% su quella parte, 26% sul resto.
Sedi di negoziazione dal registro ufficiale ESMA (FIRDS); ticker per borsa dai documenti fiscali dell’emittente e dai listini ufficiali. Un trattino «—» = quella sede non pubblica il dato (ticker, valuta o data di inizio) nelle fonti che leggiamo. Lo stesso fondo può essere negoziato in valute diverse a seconda della borsa: verifica la valuta di negoziazione presso il tuo broker. Quotazioni extra-UE (es. Regno Unito, Messico) non incluse.
Domande frequenti
Che indice segue iShares MSCI USA Climate Transition Aware UCITS ETF?
L'emittente iShares dichiara come benchmark: MSCI USA Transition Aware Select Index.
Quanto costa UCTA?
Il TER dichiarato dall'emittente è 0,07% all'anno; i costi di transazione stimati nel KID sono 0,00%.
Come viene tassato UCTA in Italia?
Alla vendita, la plusvalenza è tassata con aliquota effettiva 26,00% (quota white list 0,00%): 12,5% sulla parte di titoli di Stato «white list», 26% sul resto.
Qual è il patrimonio di UCTA?
Il patrimonio dichiarato da iShares è di circa 5 milioni di euro.
Quando è stato lanciato UCTA?
Il fondo è stato lanciato il 11 giugno 2024: ha 2 anni di storia.
Come replica l'indice UCTA?
È un ETF a gestione passiva: segue l'indice dichiarato. Fisica (dicitura dell'emittente: «Fisica (dal KID)»).
UCTA distribuisce dividendi?
No: è una classe ad accumulazione — i proventi restano nel fondo e vengono reinvestiti automaticamente (dicitura dell'emittente: «Accumulating»).
Su quali borse si compra UCTA?
Dal registro ufficiale ESMA risulta negoziato su 2 borse principali, tra cui Euronext Amsterdam (UCTA), SIX Swiss Exchange (UCTA).
Qual è stato il crollo peggiore di UCTA?
Nella storia disponibile (dal 2024), il massimo drawdown è stato -19,79%, toccato a aprile 2025. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Quanti titoli contiene UCTA?
Il portafoglio dichiarato contiene 274 titoli (più 5 righe di liquidità e derivati); le prime 10 posizioni pesano il 45,1%.
Informativa di trasparenza
I dati di questa scheda sono dichiarati da iShares nei file e negli endpoint ufficiali dell’emittente e raccolti da Rebalix con un aggiornamento mensile; la tassazione deriva dai documenti fiscali dell’emittente (D.L. 138/2011). Sono informazioni di fatto a scopo informativo: non sono consulenza finanziaria né fiscale, e non costituiscono raccomandazione di investimento. Prima di investire leggi KID e prospetto del fondo.