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Rebalix
Report di confronto · dati ufficiali fianco a fianco

XBTR vs X03G

XBTR — Xtrackers Germany Government Bond UCITS ETF 1d
LU0468896575 · obbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozona
X03G — Xtrackers Germany Government Bond UCITS ETF 1c
LU0643975161 · obbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozona
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Periodo del confronto: 24 ago 2011 → 8 set 2026 (massimo: dal lancio più recente) · valuta: 🇪🇺 EUR · inflazione: 🇮🇹 Italia · cedole: reinvestite dove dichiarate

Report prodotto il 10 settembre 2026 · serie e dati alle date indicate sezione per sezione
Fonti: documenti ufficiali degli emittenti (KID, factsheet, serie NAV e portafogli dichiarati), registro ESMA, cambi BCE, Eurostat
Metodologia pubblica: rebalix.com/it/metodologia

Documento informativo generato da rebalix.com — presenta dati di fatto affiancati, senza raccomandazioni. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né ricerca in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

RebalixXBTR vs X03G · report del 10 settembre 2026

I fondi in sintesi

Dai documenti ufficiali degli emittenti e dal registro ESMA
XBTRLU0468896575Xtrackers Germany Government Bond UCITS ETF 1dobbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozona
Indice dichiarato
IBOXX® EURO GERMANY TR INDEX (EUR)
TER
0,15%
Transazione (KID)
0,00%
Patrimonio
916 mln EUR
Lancio
5 gen 2010
Valuta
EUR
Replica
Fisica
Copertura
No
Titoli
72
Duration
6,68 anni
Cedole 12 mesi
3,0312 EUR
Aliquota effettiva 🇮🇹
12,75%
X03GLU0643975161Xtrackers Germany Government Bond UCITS ETF 1cobbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozona
Indice dichiarato
IBOXX® EURO GERMANY TR INDEX (EUR)
TER
0,15%
Transazione (KID)
0,00%
Patrimonio
916 mln EUR
Lancio
24 ago 2011
Valuta
EUR
Replica
Fisica
Copertura
No
Titoli
72
Duration
6,68 anni
Cedole 12 mesi
acc.
Aliquota effettiva 🇮🇹
12,75%

Tracking difference — anno per anno

Fondo meno indice, dalle serie dichiarate dagli emittenti (anni solari completi). Ciascuna misura l’aderenza al PROPRIO indice.
XBTRmedia 3a: −0,11%/anno
2025
−0,10%
2024
−0,11%
2023
−0,11%
2022
−0,08%
2021
−0,13%
2020
−0,15%
X03Gmedia 3a: −0,11%/anno
2025
−0,10%
2024
−0,11%
2023
−0,11%
2022
−0,08%
2021
−0,13%
2020
−0,15%
Rebalix · XBTR vs X03Gsezione 1 di 4
RebalixXBTR vs X03G · report del 10 settembre 2026
XBTR — Xtrackers Germany Government Bond UCITS ETF 1d · LU0468896575 · obbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozona
X03G — Xtrackers Germany Government Bond UCITS ETF 1c · LU0643975161 · obbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozona

Andamento sul periodo, in euro

Dal 24 ago 2011 al 8 set 2026 · base 100 · cambi BCE, dividendi reinvestiti dove dichiarati
In euro (nominale)
10013378106106
In potere d’acquisto di oggi (netto inflazione Italia)
100133787979
XBTRX03G
Stessa scala nei due pannelli: la differenza fra i finali (106/106 nominali contro 79/79 reali) è l'inflazione italiana del periodo (Eurostat, ultimo mese pubblicato). La volatilità resta nominale, come nel resto del sito.

Quanto sono scesi — drawdown dal massimo (nominale)

In euro · distanza dal massimo precedente, giorno per giorno, sul NAV: per le classi a distribuzione include gli scalini degli stacchi (leggermente più profondo del total return)
0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%XBTRX03G201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026minimo XBTR: −26,9% · 02 set 2026minimo X03G: −23,8% · 28 set 2023
Area piena: XBTR; linee sottili: gli altri fondi. La curva mostra anche quanto a lungo si resta sotto i massimi.
L’episodio peggiore, fondo per fondo
FondoMax drawdownMinimo toccatoTempo di recuperoSott’acqua
XBTR−26,9%02 set 2026non ancora2374 giorni (in corso)
X03G−23,8%28 set 2023non ancora2374 giorni (in corso)
«Tempo di recupero» = solo la risalita: dal minimo al ritorno in pari (0%). «Sott’acqua» = discesa + risalita: dal picco al ritorno in pari. I due numeri raccontano lo stesso episodio da punti di partenza diversi.

Drawdown al netto dell’inflazione (Italia)

Stessa curva, in potere d’acquisto: come sul sito, il drawdown segue la vista reale (la volatilità invece resta nominale, da metodologia)
0%-10%-20%-30%-40%-50%XBTRX03G201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026minimo XBTR: −40,8% · 02 set 2026minimo X03G: −35,8% · 19 mag 2026
In termini reali le discese sono più profonde e i recuperi più lenti: anche restando fermi, l’inflazione erode. Indice dei prezzi mensile (Eurostat), fermo all’ultimo valore pubblicato.
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RebalixXBTR vs X03G · report del 10 settembre 2026
XBTR — Xtrackers Germany Government Bond UCITS ETF 1d · LU0468896575 · obbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozona
X03G — Xtrackers Germany Government Bond UCITS ETF 1c · LU0643975161 · obbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozona

Composizione geografica

% del portafoglio, dai portafogli dichiarati completi (XBTR: 2 set 2026 · X03G: 2 set 2026)
◀ XBTRX03G ▶Germania99,5%99,5%Irlanda0,4%0,4%-0,1%0,1%Regno Unito0,0%0,0%

Composizione settoriale

Settori GICS, stesse fonti e date
◀ XBTRX03G ▶Non classificato100,0%100,0%

Sovrapposizione dei portafogli

5 emittenti comuni · incrocio per EMITTENTE (obbligazionari: non per singola emissione) sui portafogli ufficiali completi
25%50%75%100%Peso dei titoli comuni in XBTR99,6%Peso dei titoli comuni in X03G99,6%Parte davvero in comune (investimento duplicato)99,6%
Come si calcola la parte in comune: per ogni titolo presente in entrambi i fondi conta solo il peso MINORE dei due — un titolo al 5% in un fondo e all'1% nell'altro si sovrappone per l'1%, non per il 5%. La somma su tutti i 5 titoli comuni dà il 99,6%: comprando entrambi i fondi, circa questa parte dei soldi compra le stesse azioni due volte. L’incrocio è per società (un emittente non pubblica i codici dei titoli): nomi uguali scritti in modo diverso possono sfuggire, quindi la sovrapposizione reale può essere più alta di quella mostrata.
Rebalix · XBTR vs X03Gsezione 3 di 4
RebalixXBTR vs X03G · report del 10 settembre 2026

Tabella di confronto completa

«—» = dato non pubblicato dalla fonte, mai stimato
XBTR — Xtrackers Germany Government Bond UCITS ETF 1d · LU0468896575 · obbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozona
X03G — Xtrackers Germany Government Bond UCITS ETF 1c · LU0643975161 · obbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozona
MetricaXBTRX03GNota
Identità
Categoriaobbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozonaobbligazionario · Governative EUR · 1+ anni · Eurozonaclassificazione del motore Rebalix
ReplicaFisicaFisicadichiarata dall’emittente
Copertura valutariaNoNofonte: nome della classe, factsheet
Politica proventidistribuzioneaccumulazione—
Costi
TER0,15%0,15%dal KID
Costi di transazione (KID)0,00%0,00%interni al fondo
Costo all-in0,15%0,15%TER + transazione
Tracking difference (3a)−0,11%−0,11%vs il PROPRIO indice
Performance in euro (cambi BCE)
1 anno−1,9%−1,9%—
3 anni+2,2%+2,2%—
5 anni−16,2%−16,2%—
10 anni−14,9%−14,9%— = serie più giovane della finestra
Rischio · ultimi 3 anni
Volatilità (ann.)+4,74%+4,59%—
Max drawdown−8,14%−4,96%—
Sharpe-0,80-0,49risk-free = media MRO BCE
Sortino-1,08-0,68come Sharpe, ma solo ribassi
Obbligazionario
Duration6,68 anni (mod.)6,68 anni (mod.)XBTR: pagina emittente 20 ago 2026 · X03G: pagina emittente 20 ago 2026
Fascia di durationmedia (3–7 anni)media (3–7 anni)breve ≤3 · media 3–7 · lunga >7 anni
Quota investment gradenon dichiaratanon dichiarataBBB−/Baa3 e sopra
Fascia di rating più pesantenon dichiaratanon dichiarata—
Scadenza più rappresentata1–3 anni (25,1%)1–3 anni (25,1%)—
Cedole (valuta del fondo)
Frequenzasemestraleclasse ad accumulazione—
Cedole ultimi 12 mesi3,0312 EURclasse ad accumulazioneper quota
Rendimento da cedole1,87%classe ad accumulazione12 mesi / NAV
Ultimo stacco19 ago 2026 · 1,5606 EURclasse ad accumulazione—
Tassazione italiana
Aliquota effettiva plusvalenze12,75%12,75%white list, semestre corrente
Documenti e borse
Borse di quotazione89registro ESMA
Ticker Borsa Italiana—X03G—
Costo cumulato indicativo: su 10.000 euro e 5 anni (ipotesi dichiarata: crescita 5%/anno, costo = TER + transazione) ~95 euro XBTR · ~95 euro X03G. Non include i costi del broker.

Disclaimer

Il presente documento ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II), né ricerca in materia di investimenti, raccomandazione personalizzata, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.

I rendimenti passati non sono indicativi né garanzia di risultati futuri. Il valore dell'investimento può aumentare o diminuire e l'investitore può non recuperare il capitale investito. I rendimenti in euro sono influenzati dalle oscillazioni dei cambi.

Prima di ogni decisione di investimento è necessario leggere il KID e il Prospetto, disponibili presso gli emittenti. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale e può variare.

I dati provengono dai documenti ufficiali degli emittenti e da registri pubblici, con la metodologia pubblica di rebalix.com/it/metodologia. I campi «—» non erano pubblicati dalla fonte e non sono stati stimati. Rebalix non riceve compensi dagli emittenti citati.

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