Periodo del confronto: 11 apr 2012 → 8 set 2026 (massimo: dal lancio più recente) · valuta: 🇪🇺 EUR · inflazione: 🇮🇹 Italia · cedole: reinvestite dove dichiarate
Report prodotto il 10 settembre 2026 · serie e dati alle date indicate sezione per sezione Fonti: documenti ufficiali degli emittenti (KID, factsheet, serie NAV e portafogli dichiarati), registro ESMA, cambi BCE, Eurostat Metodologia pubblica: rebalix.com/it/metodologia
Documento informativo generato da rebalix.com — presenta dati di fatto affiancati, senza raccomandazioni. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né ricerca in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
RebalixLU0136234654 vs IE00B77D4428 · report del 10 settembre 2026
I fondi in sintesi
Dai documenti ufficiali degli emittenti e dal registro ESMA
LU0136234654LU0136234654UBS MSCI USA UCITS ETF USD disazionario · Stati Uniti
Indice dichiarato
MSCI USA Total Return Net
TER
0,14%
Transazione (KID)
0,00%
Patrimonio
471 mln EUR
Lancio
29 ott 2001
Valuta
USD
Replica
Fisica (replica totale)
Copertura
No
Titoli
520
Cedole 12 mesi
4,3861 USD
Aliquota effettiva 🇮🇹
26,00%
IE00B77D4428IE00B77D4428UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD disazionario · Stati Uniti
Indice dichiarato
MSCI USA Total Return Net
TER
0,03%
Transazione (KID)
0,00%
Patrimonio
1,3 mld EUR
Lancio
11 apr 2012
Valuta
USD
Replica
Fisica (replica totale)
Copertura
No
Titoli
520
Cedole 12 mesi
1,6454 USD
Aliquota effettiva 🇮🇹
26,00%
Tracking difference — anno per anno
Fondo meno indice, dalle serie dichiarate dagli emittenti (anni solari completi). Ciascuna misura l’aderenza al PROPRIO indice.
LU0136234654media 3a: −0,15%/anno
2025
−0,15%
2024
−0,19%
2023
−0,12%
2022
−0,01%
2021
−0,15%
2020
−0,12%
IE00B77D4428media 3a: +0,17%/anno
2025
+0,17%
2024
+0,16%
2023
+0,17%
2022
+0,09%
2021
+0,08%
2020
+0,15%
Rebalix · LU0136234654 vs IE00B77D4428sezione 1 di 4
RebalixLU0136234654 vs IE00B77D4428 · report del 10 settembre 2026
LU0136234654 — UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis · LU0136234654 · azionario · Stati Uniti
IE00B77D4428 — UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis · IE00B77D4428 · azionario · Stati Uniti
Andamento sul periodo, in euro
Dal 11 apr 2012 al 8 set 2026 · base 100 · cambi BCE, dividendi reinvestiti dove dichiarati
In euro (nominale)
In potere d’acquisto di oggi (netto inflazione Italia)
Stessa scala nei due pannelli: la differenza fra i finali (742/769 nominali contro 577/598 reali) è l'inflazione italiana del periodo (Eurostat, ultimo mese pubblicato). La volatilità resta nominale, come nel resto del sito.
Quanto sono scesi — drawdown dal massimo (nominale)
In euro · distanza dal massimo precedente, giorno per giorno, sul NAV: per le classi a distribuzione include gli scalini degli stacchi (leggermente più profondo del total return)
Area piena: LU0136234654; linee sottili: gli altri fondi. La curva mostra anche quanto a lungo si resta sotto i massimi.
L’episodio peggiore, fondo per fondo
Fondo
Max drawdown
Minimo toccato
Tempo di recupero
Sott’acqua
LU0136234654
−34,1%
23 mar 2020
280 giorni
313 giorni · tornato al pari il 28 dic 2020
IE00B77D4428
−34,0%
23 mar 2020
283 giorni
316 giorni · tornato al pari il 31 dic 2020
«Tempo di recupero» = solo la risalita: dal minimo al ritorno in pari (0%). «Sott’acqua» = discesa + risalita: dal picco al ritorno in pari. I due numeri raccontano lo stesso episodio da punti di partenza diversi.
Drawdown al netto dell’inflazione (Italia)
Stessa curva, in potere d’acquisto: come sul sito, il drawdown segue la vista reale (la volatilità invece resta nominale, da metodologia)
In termini reali le discese sono più profonde e i recuperi più lenti: anche restando fermi, l’inflazione erode. Indice dei prezzi mensile (Eurostat), fermo all’ultimo valore pubblicato.
Rebalix · LU0136234654 vs IE00B77D4428sezione 2 di 4
RebalixLU0136234654 vs IE00B77D4428 · report del 10 settembre 2026
LU0136234654 — UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis · LU0136234654 · azionario · Stati Uniti
IE00B77D4428 — UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis · IE00B77D4428 · azionario · Stati Uniti
Composizione geografica
% del portafoglio, dai portafogli dichiarati completi (LU0136234654: 19 ago 2026 · IE00B77D4428: 19 ago 2026)
Composizione settoriale
Settori GICS, stesse fonti e date
Sovrapposizione dei portafogli
520 titoli comuni · incrocio per ticker sui portafogli ufficiali completi
Come si calcola la parte in comune: per ogni titolo presente in entrambi i fondi conta solo il peso MINORE dei due — un titolo al 5% in un fondo e all'1% nell'altro si sovrappone per l'1%, non per il 5%. La somma su tutti i 520 titoli comuni dà il 98,7%: comprando entrambi i fondi, circa questa parte dei soldi compra le stesse azioni due volte. L’incrocio è per codice ISIN dei singoli titoli, dichiarato da entrambi gli emittenti nei panieri.
Rebalix · LU0136234654 vs IE00B77D4428sezione 3 di 4
RebalixLU0136234654 vs IE00B77D4428 · report del 10 settembre 2026
Tabella di confronto completa
«—» = dato non pubblicato dalla fonte, mai stimato
LU0136234654 — UBS MSCI USA UCITS ETF USD dis · LU0136234654 · azionario · Stati Uniti
IE00B77D4428 — UBS Core MSCI USA UCITS ETF USD dis · IE00B77D4428 · azionario · Stati Uniti
Metrica
LU0136234654
IE00B77D4428
Nota
Identità
Categoria
azionario · Stati Uniti
azionario · Stati Uniti
classificazione del motore Rebalix
Replica
Fisica (replica totale)
Fisica (replica totale)
dichiarata dall’emittente
Copertura valutaria
No
No
fonte: nome della classe, factsheet
Politica proventi
distribuzione
distribuzione
—
Costi
TER
0,14%
0,03%
dal KID
Costi di transazione (KID)
0,00%
0,00%
interni al fondo
Costo all-in
0,14%
0,03%
TER + transazione
Tracking difference (3a)
−0,15%
+0,17%
vs il PROPRIO indice
Performance in euro (cambi BCE)
1 anno
+19,7%
+20,1%
—
3 anni
+62,8%
+64,1%
—
5 anni
+77,6%
+79,7%
—
10 anni
+277,2%
+286,4%
— = serie più giovane della finestra
Rischio · ultimi 3 anni
Volatilità (ann.)
+15,18%
+15,16%
—
Max drawdown
−19,19%
−19,18%
—
Sharpe
1,07
1,07
risk-free = media MRO BCE
Sortino
1,57
1,56
come Sharpe, ma solo ribassi
Cedole (valuta del fondo)
Frequenza
semestrale
semestrale
—
Cedole ultimi 12 mesi
4,3861 USD
1,6454 USD
per quota
Rendimento da cedole
0,59%
0,88%
12 mesi / NAV
Ultimo stacco
13 ago 2026 · 2,4414 USD
13 ago 2026 · 0,8369 USD
—
Tassazione italiana
Aliquota effettiva plusvalenze
26,00%
26,00%
white list, semestre corrente
Documenti e borse
Borse di quotazione
9
10
registro ESMA
Ticker Borsa Italiana
USAEUA
USAEUY
—
Costo cumulato indicativo: su 10.000 euro e 5 anni (ipotesi dichiarata: crescita 5%/anno, costo = TER + transazione) ~89 euro LU0136234654 · ~19 euro IE00B77D4428. Non include i costi del broker.
Disclaimer
Il presente documento ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II), né ricerca in materia di investimenti, raccomandazione personalizzata, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
I rendimenti passati non sono indicativi né garanzia di risultati futuri. Il valore dell'investimento può aumentare o diminuire e l'investitore può non recuperare il capitale investito. I rendimenti in euro sono influenzati dalle oscillazioni dei cambi.
Prima di ogni decisione di investimento è necessario leggere il KID e il Prospetto, disponibili presso gli emittenti. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale e può variare.
I dati provengono dai documenti ufficiali degli emittenti e da registri pubblici, con la metodologia pubblica di rebalix.com/it/metodologia. I campi «—» non erano pubblicati dalla fonte e non sono stati stimati. Rebalix non riceve compensi dagli emittenti citati.
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