Periodo del confronto: 29 lug 2020 → 31 ago 2026 (massimo: dal lancio più recente) · valuta: 🇪🇺 EUR · inflazione: 🇮🇹 Italia · cedole: reinvestite dove dichiarate
Report prodotto il 5 settembre 2026 · serie e dati alle date indicate sezione per sezione Fonti: documenti ufficiali degli emittenti (KID, factsheet, serie NAV e portafogli dichiarati), registro ESMA, cambi BCE, Eurostat Metodologia pubblica: rebalix.com/it/metodologia
Documento informativo generato da rebalix.com — presenta dati di fatto affiancati, senza raccomandazioni. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né ricerca in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
RebalixIBGMX vs CBE3 · report del 5 settembre 2026
I fondi in sintesi
Dai documenti ufficiali degli emittenti e dal registro ESMA
IBGMXIE00BMVJSF08iShares € Govt Bond 1-3yr UCITS ETF · MXN Hedgedobbligazionario · Governative EUR · 1-3 anni · Eurozona
Indice dichiarato
BBG EU Term 1-3 Year Index (EUR)
TER
0,12%
Transazione (KID)
0,02%
Patrimonio
2 mln EUR
Lancio
29 lug 2020
Valuta
MXN
Replica
Fisica (ottimizzata)
Copertura
Sì — in MXN
Titoli
15
Duration
1,63 anni
Aliquota effettiva 🇮🇹
13,58%
CBE3IE00B3VTMJ91iShares € Govt Bond 1-3yr UCITS ETF EUR (Acc)obbligazionario · Governative EUR · 1-3 anni · Eurozona
Indice dichiarato
BBG EU Term 1-3 Year Index (EUR)
TER
0,10%
Transazione (KID)
0,01%
Patrimonio
2,3 mld EUR
Lancio
2 giu 2009
Valuta
EUR
Replica
Fisica (ottimizzata)
Copertura
No
Titoli
16
Duration
1,63 anni
Aliquota effettiva 🇮🇹
13,38%
Tracking difference — anno per anno
Fondo meno indice, dalle serie dichiarate dagli emittenti (anni solari completi). Ciascuna misura l’aderenza al PROPRIO indice.
IBGMXn/d
classe coperta: l’indice pubblicato non è coperto, la differenza misurerebbe il cambio — vedi IBGS
—
CBE3media 3a: −0,13%/anno
2025
−0,12%
2024
−0,14%
2023
−0,12%
2022
−0,19%
2021
−0,19%
2020
−0,19%
Rebalix · IBGMX vs CBE3sezione 1 di 3
RebalixIBGMX vs CBE3 · report del 5 settembre 2026
Dal 29 lug 2020 al 31 ago 2026 · base 100 · cambi BCE, dividendi reinvestiti dove dichiarati
In euro (nominale)
In potere d’acquisto di oggi (netto inflazione Italia)
Stessa scala nei due pannelli: la differenza fra i finali (206/104 nominali contro 166/84 reali) è l'inflazione italiana del periodo (Eurostat, ultimo mese pubblicato). La volatilità resta nominale, come nel resto del sito.
Quanto sono scesi — drawdown dal massimo (nominale)
In euro · distanza dal massimo precedente, giorno per giorno, sul NAV: per le classi a distribuzione include gli scalini degli stacchi (leggermente più profondo del total return)
Area piena: IBGMX; linee sottili: gli altri fondi. La curva mostra anche quanto a lungo si resta sotto i massimi.
L’episodio peggiore, fondo per fondo
Fondo
Max drawdown
Minimo toccato
Tempo di recupero
Sott’acqua
IBGMX
−17,1%
05 set 2024
494 giorni
640 giorni · tornato al pari il 12 gen 2026
CBE3
−5,5%
07 mar 2023
549 giorni
1365 giorni · tornato al pari il 06 set 2024
«Tempo di recupero» = solo la risalita: dal minimo al ritorno in pari (0%). «Sott’acqua» = discesa + risalita: dal picco al ritorno in pari. I due numeri raccontano lo stesso episodio da punti di partenza diversi.
Drawdown al netto dell’inflazione (Italia)
Stessa curva, in potere d’acquisto: come sul sito, il drawdown segue la vista reale (la volatilità invece resta nominale, da metodologia)
In termini reali le discese sono più profonde e i recuperi più lenti: anche restando fermi, l’inflazione erode. Indice dei prezzi mensile (Eurostat), fermo all’ultimo valore pubblicato.
Rebalix · IBGMX vs CBE3sezione 2 di 3
RebalixIBGMX vs CBE3 · report del 5 settembre 2026
Tabella di confronto completa
«—» = dato non pubblicato dalla fonte, mai stimato
obbligazionario · Governative EUR · 1-3 anni · Eurozona
obbligazionario · Governative EUR · 1-3 anni · Eurozona
classificazione del motore Rebalix
Replica
Fisica (ottimizzata)
Fisica (ottimizzata)
dichiarata dall’emittente
Copertura valutaria
Sì — coperta in MXN
No
fonte: nome della classe, factsheet
Politica proventi
accumulazione
accumulazione
—
Costi
TER
0,12%
0,10%
dal KID
Costi di transazione (KID)
0,02%
0,01%
interni al fondo
Costo all-in
0,14%
0,11%
TER + transazione
Tracking difference (3a)
—
−0,13%
vs il PROPRIO indice
Performance in euro (cambi BCE)
1 anno
+17,4%
+0,9%
—
3 anni
+21,3%
+8,0%
—
5 anni
+82,8%
+4,4%
—
10 anni
—
+3,8%
— = serie più giovane della finestra
Rischio · ultimi 3 anni
Volatilità (ann.)
+1,23%
+1,17%
—
Max drawdown
−0,81%
−1,08%
—
Sharpe
4,84
-0,49
risk-free = media MRO BCE
Sortino
8,86
-0,68
come Sharpe, ma solo ribassi
Obbligazionario
Duration
1,63 anni (eff.)
1,63 anni (eff.)
IBGMX: pagina emittente 20 ago 2026 · CBE3: pagina emittente 20 ago 2026
Fascia di duration
breve (≤3 anni)
breve (≤3 anni)
breve ≤3 · media 3–7 · lunga >7 anni
Quota investment grade
100,0%
99,9%
BBB−/Baa3 e sopra
Fascia di rating più pesante
A (40,1%)
A (40,1%)
—
Scadenza più rappresentata
1–2 anni (67,5%)
1–2 anni (67,3%)
—
Tassazione italiana
Aliquota effettiva plusvalenze
13,58%
13,38%
white list, semestre corrente
Documenti e borse
Borse di quotazione
—
7
registro ESMA
Ticker Borsa Italiana
—
CSBGE3
—
Costo cumulato indicativo: su 10.000 euro e 5 anni (ipotesi dichiarata: crescita 5%/anno, costo = TER + transazione) ~89 euro IBGMX · ~70 euro CBE3. Non include i costi del broker.
Disclaimer
Il presente documento ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II), né ricerca in materia di investimenti, raccomandazione personalizzata, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
I rendimenti passati non sono indicativi né garanzia di risultati futuri. Il valore dell'investimento può aumentare o diminuire e l'investitore può non recuperare il capitale investito. I rendimenti in euro sono influenzati dalle oscillazioni dei cambi.
Prima di ogni decisione di investimento è necessario leggere il KID e il Prospetto, disponibili presso gli emittenti. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale e può variare.
I dati provengono dai documenti ufficiali degli emittenti e da registri pubblici, con la metodologia pubblica di rebalix.com/it/metodologia. I campi «—» non erano pubblicati dalla fonte e non sono stati stimati. Rebalix non riceve compensi dagli emittenti citati.