Periodo del confronto: 29 mar 2022 → 16 ott 2026 (massimo: dal lancio più recente) · valuta: 🇪🇺 EUR · inflazione: 🇮🇹 Italia · cedole: reinvestite dove dichiarate
Report prodotto il 20 ottobre 2026 · serie e dati alle date indicate sezione per sezione Fonti: documenti ufficiali degli emittenti (KID, factsheet, serie NAV e portafogli dichiarati), registro ESMA, cambi BCE, Eurostat Metodologia pubblica: rebalix.com/it/metodologia
Documento informativo generato da rebalix.com — presenta dati di fatto affiancati, senza raccomandazioni. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né ricerca in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
ZPRI — State Street® SPDR® Morningstar Multi-Asset Global Infrastructure UCITS ETF (Dist) · IE00BQWJFQ70 · multi-asset
Andamento sul periodo, in euro
Dal 29 mar 2022 al 16 ott 2026 · base 100 · cambi BCE, dividendi reinvestiti dove dichiarati
In euro (nominale)
In potere d’acquisto di oggi (netto inflazione Italia)
Stessa scala nei due pannelli: la differenza fra i finali (151/116 nominali contro 132/101 reali) è l'inflazione italiana del periodo (Eurostat, ultimo mese pubblicato). La volatilità resta nominale, come nel resto del sito.
Quanto sono scesi — drawdown dal massimo (nominale)
In euro · distanza dal massimo precedente, giorno per giorno, sul NAV: per le classi a distribuzione include gli scalini degli stacchi (leggermente più profondo del total return)
Area piena: MAGU; linee sottili: gli altri fondi. La curva mostra anche quanto a lungo si resta sotto i massimi.
L’episodio peggiore, fondo per fondo
Fondo
Max drawdown
Minimo toccato
Tempo di recupero
Sott’acqua
MAGU
−22,3%
22 apr 2025
366 giorni
437 giorni · tornato al pari il 23 apr 2026
ZPRI
−18,1%
23 ott 2023
976 giorni
1409 giorni · tornato al pari il 25 giu 2026
«Tempo di recupero» = solo la risalita: dal minimo al ritorno in pari (0%). «Sott’acqua» = discesa + risalita: dal picco al ritorno in pari. I due numeri raccontano lo stesso episodio da punti di partenza diversi.
Drawdown al netto dell’inflazione (Italia)
Stessa curva, in potere d’acquisto: come sul sito, il drawdown segue la vista reale (la volatilità invece resta nominale, da metodologia)
In termini reali le discese sono più profonde e i recuperi più lenti: anche restando fermi, l’inflazione erode. Indice dei prezzi mensile (Eurostat), fermo all’ultimo valore pubblicato.
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Composizione geografica
% del portafoglio, dai portafogli dichiarati completi (MAGU: 31 ago 2026 · ZPRI: 30 set 2026)
Composizione settoriale
Settori GICS, stesse fonti e date
Sovrapposizione dei portafogli
0 titoli comuni · incrocio per ticker sui portafogli ufficiali completi
Come si calcola la parte in comune: per ogni titolo presente in entrambi i fondi conta solo il peso MINORE dei due — un titolo al 5% in un fondo e all'1% nell'altro si sovrappone per l'1%, non per il 5%. La somma su tutti i 0 titoli comuni dà il 0,0%: comprando entrambi i fondi, circa questa parte dei soldi compra le stesse azioni due volte. Attenzione: il portafoglio pubblicato non copre tutto il fondo (MAGU: 92% · ZPRI: 100%) — la sovrapposizione è calcolata sulla parte pubblicata e va letta come minimo.
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Metrica
MAGU
ZPRI
Nota
Identità
Categoria
multi-asset · Globale
multi-asset
classificazione del motore Rebalix
Replica
—
Fisica (a campionamento)
dichiarata dall’emittente
Copertura valutaria
Sì — coperta in USD
No
fonte: nome della classe, factsheet
Politica proventi
accumulazione
distribuzione
—
Costi
TER
0,25%
0,40%
dichiarato dall’emittente
Costi di transazione (KID)
0,04%
0,01%
interni al fondo
Costo all-in
0,29%
0,41%
costo annuo dichiarato + transazione (KID)
Tracking difference (3a)
—
−0,68%
vs il PROPRIO indice
Performance in euro (cambi BCE)
1 anno
+22,1%
+7,7%
—
3 anni
+53,2%
+26,0%
—
5 anni
—
+18,4%
—
10 anni
—
+58,0%
— = serie più giovane della finestra
Rischio · ultimi 3 anni
Volatilità (ann.)
+10,65%
+7,10%
—
Max drawdown
−16,75%
−9,78%
—
Sharpe
1,30
0,57
risk-free = media MRO BCE
Sortino
1,85
0,79
come Sharpe, ma solo ribassi
Cedole (valuta del fondo)
Frequenza
classe ad accumulazione
semestrale
—
Cedole ultimi 12 mesi
classe ad accumulazione
1,1367 USD
per quota
Rendimento da cedole
classe ad accumulazione
3,07%
12 mesi / NAV
Ultimo stacco
classe ad accumulazione
1 ott 2026 · 0,6139 USD
—
Tassazione italiana
Aliquota effettiva plusvalenze
24,79%
25,99%
white list, semestre corrente
Documenti e borse
Borse di quotazione
1
10
registro ESMA
Ticker Borsa Italiana
—
—
—
Costo cumulato indicativo: su 10.000 euro e 5 anni (ipotesi dichiarata: crescita 5%/anno, costo = TER + transazione) ~184 euro MAGU · ~260 euro ZPRI. Non include i costi del broker.
Disclaimer
Il presente documento ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II), né ricerca in materia di investimenti, raccomandazione personalizzata, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
I rendimenti passati non sono indicativi né garanzia di risultati futuri. Il valore dell'investimento può aumentare o diminuire e l'investitore può non recuperare il capitale investito. I rendimenti in euro sono influenzati dalle oscillazioni dei cambi.
Prima di ogni decisione di investimento è necessario leggere il KID e il Prospetto, disponibili presso gli emittenti. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale e può variare.
I dati provengono dai documenti ufficiali degli emittenti e da registri pubblici, con la metodologia pubblica di rebalix.com/it/metodologia. I campi «—» non erano pubblicati dalla fonte e non sono stati stimati. Rebalix non riceve compensi dagli emittenti citati.