Periodo del confronto: 24 apr 2023 → 8 set 2026 (massimo: dal lancio più recente) · valuta: 🇪🇺 EUR · inflazione: 🇮🇹 Italia · cedole: reinvestite dove dichiarate
Report prodotto il 10 settembre 2026 · serie e dati alle date indicate sezione per sezione Fonti: documenti ufficiali degli emittenti (KID, factsheet, serie NAV e portafogli dichiarati), registro ESMA, cambi BCE, Eurostat Metodologia pubblica: rebalix.com/it/metodologia
Documento informativo generato da rebalix.com — presenta dati di fatto affiancati, senza raccomandazioni. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né ricerca in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
RebalixFLES vs FLESA · report del 10 settembre 2026
I fondi in sintesi
Dai documenti ufficiali degli emittenti e dal registro ESMA
FLESIE00BFWXDY69Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Dis)obbligazionario · EUR · 0-1 anni · Eurozona
Indice dichiarato
ICE BofA 0-1 Year Euro Broad Market Index
TER
0,15%
Transazione (KID)
0,03%
Patrimonio
598 mln EUR
Lancio
25 giu 2018
Valuta
EUR
Replica
Active
Copertura
No
Titoli
82
Duration
0,92 anni
Cedole 12 mesi
0,4906 EUR
Aliquota effettiva 🇮🇹
17,22%
FLESAIE000STIHQB2Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Acc)obbligazionario · EUR · 0-1 anni · Eurozona
Indice dichiarato
ICE BofA 0-1 Year Euro Broad Market Index
TER
0,15%
Transazione (KID)
0,03%
Patrimonio
598 mln EUR
Lancio
24 apr 2023
Valuta
EUR
Replica
Active
Copertura
No
Titoli
82
Duration
0,92 anni
Cedole 12 mesi
acc.
Aliquota effettiva 🇮🇹
17,22%
Tracking difference — anno per anno
Fondo meno indice, dalle serie dichiarate dagli emittenti (anni solari completi). Ciascuna misura l’aderenza al PROPRIO indice.
FLESn/d
non calcolabile onestamente
—
FLESAn/d
non calcolabile onestamente
—
Rebalix · FLES vs FLESAsezione 1 di 4
RebalixFLES vs FLESA · report del 10 settembre 2026
FLES — Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Dis) · IE00BFWXDY69 · obbligazionario · EUR · 0-1 anni · Eurozona
FLESA — Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Acc) · IE000STIHQB2 · obbligazionario · EUR · 0-1 anni · Eurozona
Andamento sul periodo, in euro
Dal 24 apr 2023 al 8 set 2026 · base 100 · cambi BCE, dividendi reinvestiti dove dichiarati
In euro (nominale)
In potere d’acquisto di oggi (netto inflazione Italia)
Stessa scala nei due pannelli: la differenza fra i finali (111/111 nominali contro 105/105 reali) è l'inflazione italiana del periodo (Eurostat, ultimo mese pubblicato). La volatilità resta nominale, come nel resto del sito.
Quanto sono scesi — drawdown dal massimo (nominale)
In euro · distanza dal massimo precedente, giorno per giorno, sul NAV: per le classi a distribuzione include gli scalini degli stacchi (leggermente più profondo del total return)
Area piena: FLES; linee sottili: gli altri fondi. La curva mostra anche quanto a lungo si resta sotto i massimi.
L’episodio peggiore, fondo per fondo
Fondo
Max drawdown
Minimo toccato
Tempo di recupero
Sott’acqua
FLES
−2,6%
11 giu 2026
non ancora
455 giorni (in corso)
FLESA
−0,4%
31 ott 2025
75 giorni
76 giorni · tornato al pari il 14 gen 2026
«Tempo di recupero» = solo la risalita: dal minimo al ritorno in pari (0%). «Sott’acqua» = discesa + risalita: dal picco al ritorno in pari. I due numeri raccontano lo stesso episodio da punti di partenza diversi.
Drawdown al netto dell’inflazione (Italia)
Stessa curva, in potere d’acquisto: come sul sito, il drawdown segue la vista reale (la volatilità invece resta nominale, da metodologia)
In termini reali le discese sono più profonde e i recuperi più lenti: anche restando fermi, l’inflazione erode. Indice dei prezzi mensile (Eurostat), fermo all’ultimo valore pubblicato.
Rebalix · FLES vs FLESAsezione 2 di 4
RebalixFLES vs FLESA · report del 10 settembre 2026
FLES — Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Dis) · IE00BFWXDY69 · obbligazionario · EUR · 0-1 anni · Eurozona
FLESA — Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Acc) · IE000STIHQB2 · obbligazionario · EUR · 0-1 anni · Eurozona
Composizione geografica
% del portafoglio, dai portafogli dichiarati completi (FLES: 26 ago 2026 · FLESA: 26 ago 2026)
Composizione settoriale
Settori GICS, stesse fonti e date
Sovrapposizione dei portafogli
81 emittenti comuni · incrocio per EMITTENTE (obbligazionari: non per singola emissione) sui portafogli ufficiali completi
Come si calcola la parte in comune: per ogni titolo presente in entrambi i fondi conta solo il peso MINORE dei due — un titolo al 5% in un fondo e all'1% nell'altro si sovrappone per l'1%, non per il 5%. La somma su tutti i 81 titoli comuni dà il 100,0%: comprando entrambi i fondi, circa questa parte dei soldi compra le stesse azioni due volte.
Rebalix · FLES vs FLESAsezione 3 di 4
RebalixFLES vs FLESA · report del 10 settembre 2026
Tabella di confronto completa
«—» = dato non pubblicato dalla fonte, mai stimato
FLES — Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Dis) · IE00BFWXDY69 · obbligazionario · EUR · 0-1 anni · Eurozona
FLESA — Franklin Euro Short Maturity UCITS ETF (Acc) · IE000STIHQB2 · obbligazionario · EUR · 0-1 anni · Eurozona
Metrica
FLES
FLESA
Nota
Identità
Categoria
obbligazionario · EUR · 0-1 anni · Eurozona
obbligazionario · EUR · 0-1 anni · Eurozona
classificazione del motore Rebalix
Replica
Active
Active
dichiarata dall’emittente
Copertura valutaria
No
No
fonte: nome della classe, factsheet
Politica proventi
distribuzione
accumulazione
—
Costi
TER
0,15%
0,15%
dal KID
Costi di transazione (KID)
0,03%
0,03%
interni al fondo
Costo all-in
0,18%
0,18%
TER + transazione
Tracking difference (3a)
—
—
vs il PROPRIO indice
Performance in euro (cambi BCE)
1 anno
+1,8%
+1,7%
—
3 anni
+9,5%
+9,5%
—
5 anni
+11,4%
—
—
10 anni
—
—
— = serie più giovane della finestra
Rischio · ultimi 3 anni
Volatilità (ann.)
+2,32%
+0,45%
—
Max drawdown
−2,61%
−0,36%
—
Sharpe
-1,08
-0,50
risk-free = media MRO BCE
Sortino
-1,08
-0,65
come Sharpe, ma solo ribassi
Obbligazionario
Duration
0,92 anni (eff.)
0,92 anni (eff.)
FLES: pagina emittente 2 set 2026 · FLESA: pagina emittente 2 set 2026
Fascia di duration
breve (≤3 anni)
breve (≤3 anni)
breve ≤3 · media 3–7 · lunga >7 anni
Quota investment grade
non dichiarata
non dichiarata
BBB−/Baa3 e sopra
Fascia di rating più pesante
non dichiarata
non dichiarata
—
Scadenza più rappresentata
non dichiarata
non dichiarata
—
Cedole (valuta del fondo)
Frequenza
annuale
classe ad accumulazione
—
Cedole ultimi 12 mesi
0,4906 EUR
classe ad accumulazione
per quota
Rendimento da cedole
1,91%
classe ad accumulazione
12 mesi / NAV
Ultimo stacco
11 giu 2026 · 0,4906 EUR
classe ad accumulazione
—
Tassazione italiana
Aliquota effettiva plusvalenze
17,22%
17,22%
white list, semestre corrente
Documenti e borse
Borse di quotazione
9
9
registro ESMA
Ticker Borsa Italiana
FLES
FLESA
—
Costo cumulato indicativo: su 10.000 euro e 5 anni (ipotesi dichiarata: crescita 5%/anno, costo = TER + transazione) ~114 euro FLES · ~114 euro FLESA. Non include i costi del broker.
Disclaimer
Il presente documento ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II), né ricerca in materia di investimenti, raccomandazione personalizzata, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
I rendimenti passati non sono indicativi né garanzia di risultati futuri. Il valore dell'investimento può aumentare o diminuire e l'investitore può non recuperare il capitale investito. I rendimenti in euro sono influenzati dalle oscillazioni dei cambi.
Prima di ogni decisione di investimento è necessario leggere il KID e il Prospetto, disponibili presso gli emittenti. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale e può variare.
I dati provengono dai documenti ufficiali degli emittenti e da registri pubblici, con la metodologia pubblica di rebalix.com/it/metodologia. I campi «—» non erano pubblicati dalla fonte e non sono stati stimati. Rebalix non riceve compensi dagli emittenti citati.