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Rebalix
Report di confronto · dati ufficiali fianco a fianco

IUGA vs SYBU

IUGA — iShares US Aggregate Bond UCITS ETF · GBP Hedged
IE00BDFGJ841 · obbligazionario · Aggregate multi-settore · Ampio spettro · Nord America
SYBU — State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Dist)
IE00B459R192 · obbligazionario · Aggregate multi-settore · Ampio spettro · Nord America
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Periodo del confronto: 10 apr 2018 → 31 ago 2026 (massimo: dal lancio più recente) · valuta: 🇪🇺 EUR · inflazione: 🇮🇹 Italia · cedole: reinvestite dove dichiarate

Report prodotto il 10 settembre 2026 · serie e dati alle date indicate sezione per sezione
Fonti: documenti ufficiali degli emittenti (KID, factsheet, serie NAV e portafogli dichiarati), registro ESMA, cambi BCE, Eurostat
Metodologia pubblica: rebalix.com/it/metodologia

Documento informativo generato da rebalix.com — presenta dati di fatto affiancati, senza raccomandazioni. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né ricerca in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

RebalixIUGA vs SYBU · report del 10 settembre 2026

I fondi in sintesi

Dai documenti ufficiali degli emittenti e dal registro ESMA
IUGAIE00BDFGJ841iShares US Aggregate Bond UCITS ETF · GBP Hedgedobbligazionario · Aggregate multi-settore · Ampio spettro · Nord America
Indice dichiarato
Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index
TER
0,30%
Transazione (KID)
0,00%
Patrimonio
46 mln EUR
Lancio
10 apr 2018
Valuta
GBP
Replica
Fisica (ottimizzata)
Copertura
Sì — in GBP
Titoli
10.142
Duration
5,71 anni
Cedole 12 mesi
0,17 GBP
Aliquota effettiva 🇮🇹
19,78%
SYBUIE00B459R192State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Dist)obbligazionario · Aggregate multi-settore · Ampio spettro · Nord America
Indice dichiarato
Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index
TER
0,17%
Transazione (KID)
0,03%
Patrimonio
150 mln EUR
Lancio
2 giu 2011
Valuta
USD
Replica
Fisica (a campionamento)
Copertura
No
Titoli
2562
Duration
5,83 anni
Cedole 12 mesi
3,9825 USD
Aliquota effettiva 🇮🇹
19,67%

Tracking difference — anno per anno

Fondo meno indice, dalle serie dichiarate dagli emittenti (anni solari completi). Ciascuna misura l’aderenza al PROPRIO indice.
IUGAmedia 3a: −0,76%/anno
2025
−0,55%
2024
−0,64%
2023
−1,09%
2022
−1,23%
2021
−0,57%
2020
−1,24%
SYBUmedia 3a: −0,16%/anno
2025
−0,06%
2024
−0,16%
2023
−0,25%
2022
−0,24%
2021
−0,25%
2020
−0,30%
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SYBU — State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Dist) · IE00B459R192 · obbligazionario · Aggregate multi-settore · Ampio spettro · Nord America

Andamento sul periodo, in euro

Dal 10 apr 2018 al 31 ago 2026 · base 100 · cambi BCE, dividendi reinvestiti dove dichiarati
In euro (nominale)
10013177108120
In potere d’acquisto di oggi (netto inflazione Italia)
100131778797
IUGASYBU
Stessa scala nei due pannelli: la differenza fra i finali (108/120 nominali contro 87/97 reali) è l'inflazione italiana del periodo (Eurostat, ultimo mese pubblicato). La volatilità resta nominale, come nel resto del sito.

Quanto sono scesi — drawdown dal massimo (nominale)

In euro · distanza dal massimo precedente, giorno per giorno, sul NAV: per le classi a distribuzione include gli scalini degli stacchi (leggermente più profondo del total return)
0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%IUGASYBU20192020202120222023202420252026minimo IUGA: −25,7% · 19 ott 2023minimo SYBU: −25,3% · 21 ago 2026
Area piena: IUGA; linee sottili: gli altri fondi. La curva mostra anche quanto a lungo si resta sotto i massimi.
L’episodio peggiore, fondo per fondo
FondoMax drawdownMinimo toccatoTempo di recuperoSott’acqua
IUGA−25,7%19 ott 2023non ancora2379 giorni (in corso)
SYBU−25,3%21 ago 2026non ancora2321 giorni (in corso)
«Tempo di recupero» = solo la risalita: dal minimo al ritorno in pari (0%). «Sott’acqua» = discesa + risalita: dal picco al ritorno in pari. I due numeri raccontano lo stesso episodio da punti di partenza diversi.

Drawdown al netto dell’inflazione (Italia)

Stessa curva, in potere d’acquisto: come sul sito, il drawdown segue la vista reale (la volatilità invece resta nominale, da metodologia)
0%-10%-20%-30%-40%-50%IUGASYBU20192020202120222023202420252026minimo IUGA: −38,5% · 21 mag 2026minimo SYBU: −39,1% · 21 ago 2026
In termini reali le discese sono più profonde e i recuperi più lenti: anche restando fermi, l’inflazione erode. Indice dei prezzi mensile (Eurostat), fermo all’ultimo valore pubblicato.
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Composizione geografica

% del portafoglio, dai portafogli dichiarati completi (IUGA: 31 ago 2026 · SYBU: 31 ago 2026)
◀ IUGASYBU ▶Stati Uniti76,2%0,0%Irlanda4,5%0,0%Supranational1,1%0,0%Regno Unito0,7%0,0%

Composizione settoriale

Settori GICS, stesse fonti e date
◀ IUGASYBU ▶Titoli di Stato49,4%0,0%MBS (mutui)23,0%0,0%Industria5,3%0,0%Financial Institutions4,4%0,0%Sovranazionali1,1%0,0%Enti locali0,5%0,0%Liquidità e derivati0,5%0,0%Agenzie governative0,4%0,0%

Sovrapposizione dei portafogli

0 emittenti comuni · incrocio per EMITTENTE (obbligazionari: non per singola emissione) sui portafogli ufficiali completi
25%50%75%100%Peso dei titoli comuni in IUGA0,0%Peso dei titoli comuni in SYBU0,0%Parte davvero in comune (investimento duplicato)0,0%
Come si calcola la parte in comune: per ogni titolo presente in entrambi i fondi conta solo il peso MINORE dei due — un titolo al 5% in un fondo e all'1% nell'altro si sovrappone per l'1%, non per il 5%. La somma su tutti i 0 titoli comuni dà il 0,0%: comprando entrambi i fondi, circa questa parte dei soldi compra le stesse azioni due volte. Attenzione: il portafoglio pubblicato non copre tutto il fondo (IUGA: 84% · SYBU: 100%) — la sovrapposizione è calcolata sulla parte pubblicata e va letta come minimo.
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Tabella di confronto completa

«—» = dato non pubblicato dalla fonte, mai stimato
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SYBU — State Street® SPDR® Bloomberg U.S. Aggregate Bond UCITS ETF (Dist) · IE00B459R192 · obbligazionario · Aggregate multi-settore · Ampio spettro · Nord America
MetricaIUGASYBUNota
Identità
Categoriaobbligazionario · Aggregate multi-settore · Ampio spettro · Nord Americaobbligazionario · Aggregate multi-settore · Ampio spettro · Nord Americaclassificazione del motore Rebalix
ReplicaFisica (ottimizzata)Fisica (a campionamento)dichiarata dall’emittente
Copertura valutariaSì — coperta in GBPNofonte: nome della classe, factsheet
Politica proventidistribuzionedistribuzione—
Costi
TER0,30%0,17%dal KID
Costi di transazione (KID)0,00%0,03%interni al fondo
Costo all-in0,30%0,20%TER + transazione
Tracking difference (3a)−0,76%−0,16%vs il PROPRIO indice
Performance in euro (cambi BCE)
1 anno+2,8%+1,5%—
3 anni+10,9%+4,2%—
5 anni−5,3%−0,0%—
10 anni—+7,1%— = serie più giovane della finestra
Rischio · ultimi 3 anni
Volatilità (ann.)+5,74%+5,56%—
Max drawdown−6,68%−5,81%—
Sharpe-0,51-0,53risk-free = media MRO BCE
Sortino-0,66-0,68come Sharpe, ma solo ribassi
Obbligazionario
Duration5,71 anni (eff.)5,83 anni (eff.)IUGA: pagina emittente 20 ago 2026 · SYBU: factsheet 31 lug 2026
Fascia di durationmedia (3–7 anni)media (3–7 anni)breve ≤3 · media 3–7 · lunga >7 anni
Quota investment grade99,2%98,6%BBB−/Baa3 e sopra
Fascia di rating più pesanteAA (74,6%)Aa (74,0%)—
Scadenza più rappresentata7–10 anni (23,8%)7–10 anni (25,3%)—
Cedole (valuta del fondo)
Frequenzasemestralesemestrale—
Cedole ultimi 12 mesi0,17 GBP3,9825 USDper quota
Rendimento da cedole4,00%4,32%12 mesi / NAV
Ultimo stacco21 mag 2026 · 0,08 GBP3 ago 2026 · 2,0056 USD—
Tassazione italiana
Aliquota effettiva plusvalenze19,78%19,67%white list, semestre corrente
Documenti e borse
Borse di quotazione28registro ESMA
Ticker Borsa Italiana———
Costo cumulato indicativo: su 10.000 euro e 5 anni (ipotesi dichiarata: crescita 5%/anno, costo = TER + transazione) ~190 euro IUGA · ~127 euro SYBU. Non include i costi del broker.

Disclaimer

Il presente documento ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II), né ricerca in materia di investimenti, raccomandazione personalizzata, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.

I rendimenti passati non sono indicativi né garanzia di risultati futuri. Il valore dell'investimento può aumentare o diminuire e l'investitore può non recuperare il capitale investito. I rendimenti in euro sono influenzati dalle oscillazioni dei cambi.

Prima di ogni decisione di investimento è necessario leggere il KID e il Prospetto, disponibili presso gli emittenti. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale e può variare.

I dati provengono dai documenti ufficiali degli emittenti e da registri pubblici, con la metodologia pubblica di rebalix.com/it/metodologia. I campi «—» non erano pubblicati dalla fonte e non sono stati stimati. Rebalix non riceve compensi dagli emittenti citati.

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