Periodo del confronto: 2 lug 2009 → 31 ago 2026 (massimo: dal lancio più recente) · valuta: 🇪🇺 EUR · inflazione: 🇮🇹 Italia · cedole: reinvestite dove dichiarate
Report prodotto il 4 settembre 2026 · serie e dati alle date indicate sezione per sezione Fonti: documenti ufficiali degli emittenti (KID, factsheet, serie NAV e portafogli dichiarati), registro ESMA, cambi BCE, Eurostat Metodologia pubblica: rebalix.com/it/metodologia
Documento informativo generato da rebalix.com — presenta dati di fatto affiancati, senza raccomandazioni. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né ricerca in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
IBTS — iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF · IE00B14X4S71 · obbligazionario · Governative · 1-3 anni · Nord America
CBU3 — iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD (Acc) B · IE00B3VWN179 · obbligazionario · Governative USD · 1-3 anni · Nord America
Andamento sul periodo, in euro
Dal 2 lug 2009 al 31 ago 2026 · base 100 · cambi BCE, dividendi reinvestiti dove dichiarati
In euro (nominale)
In potere d’acquisto di oggi (netto inflazione Italia)
Stessa scala nei due pannelli: la differenza fra i finali (155/153 nominali contro 110/109 reali) è l'inflazione italiana del periodo (Eurostat, ultimo mese pubblicato). La volatilità resta nominale, come nel resto del sito.
Quanto sono scesi — drawdown dal massimo (nominale)
In euro · distanza dal massimo precedente, giorno per giorno, sul NAV: per le classi a distribuzione include gli scalini degli stacchi (leggermente più profondo del total return)
Area piena: IBTS; linee sottili: gli altri fondi. La curva mostra anche quanto a lungo si resta sotto i massimi.
L’episodio peggiore, fondo per fondo
Fondo
Max drawdown
Minimo toccato
Tempo di recupero
Sott’acqua
IBTS
−19,2%
04 mag 2011
447 giorni
777 giorni · tornato al pari il 24 lug 2012
CBU3
−18,9%
04 mag 2011
435 giorni
765 giorni · tornato al pari il 12 lug 2012
«Tempo di recupero» = solo la risalita: dal minimo al ritorno in pari (0%). «Sott’acqua» = discesa + risalita: dal picco al ritorno in pari. I due numeri raccontano lo stesso episodio da punti di partenza diversi.
Drawdown al netto dell’inflazione (Italia)
Stessa curva, in potere d’acquisto: come sul sito, il drawdown segue la vista reale (la volatilità invece resta nominale, da metodologia)
In termini reali le discese sono più profonde e i recuperi più lenti: anche restando fermi, l’inflazione erode. Indice dei prezzi mensile (Eurostat), fermo all’ultimo valore pubblicato.
IBTS — iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF · IE00B14X4S71 · obbligazionario · Governative · 1-3 anni · Nord America
CBU3 — iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD (Acc) B · IE00B3VWN179 · obbligazionario · Governative USD · 1-3 anni · Nord America
Composizione geografica
% del portafoglio, dai portafogli dichiarati completi (IBTS: 31 ago 2026 · CBU3: 31 ago 2026)
Composizione settoriale
Settori GICS, stesse fonti e date
Sovrapposizione dei portafogli
1 emittenti comuni · incrocio per EMITTENTE (obbligazionari: non per singola emissione) sui portafogli ufficiali completi
Come si calcola la parte in comune: per ogni titolo presente in entrambi i fondi conta solo il peso MINORE dei due — un titolo al 5% in un fondo e all'1% nell'altro si sovrappone per l'1%, non per il 5%. La somma su tutti i 1 titoli comuni dà il 99,8%: comprando entrambi i fondi, circa questa parte dei soldi compra le stesse azioni due volte.
«—» = dato non pubblicato dalla fonte, mai stimato
IBTS — iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF · IE00B14X4S71 · obbligazionario · Governative · 1-3 anni · Nord America
CBU3 — iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF USD (Acc) B · IE00B3VWN179 · obbligazionario · Governative USD · 1-3 anni · Nord America
Metrica
IBTS
CBU3
Nota
Identità
Categoria
obbligazionario · Governative · 1-3 anni · Nord America
obbligazionario · Governative USD · 1-3 anni · Nord America
classificazione del motore Rebalix
Replica
Fisica (ottimizzata)
Fisica (ottimizzata)
dichiarata dall’emittente
Copertura valutaria
No
No
fonte: nome della classe, factsheet
Politica proventi
distribuzione
accumulazione
—
Costi
TER
0,07%
0,07%
dal KID
Costi di transazione (KID)
0,02%
0,02%
interni al fondo
Costo all-in
0,09%
0,09%
TER + transazione
Tracking difference (3a)
+0,04%
+0,01%
vs il PROPRIO indice
Performance in euro (cambi BCE)
1 anno
+3,1%
+3,0%
—
3 anni
+6,3%
+6,2%
—
5 anni
+11,8%
+11,6%
—
10 anni
+15,0%
+14,5%
— = serie più giovane della finestra
Rischio · ultimi 3 anni
Volatilità (ann.)
+3,24%
+1,55%
—
Max drawdown
−3,24%
−0,95%
—
Sharpe
-0,91
0,64
risk-free = media MRO BCE
Sortino
-0,97
0,96
come Sharpe, ma solo ribassi
Obbligazionario
Duration
1,80 anni (eff.)
1,81 anni (eff.)
IBTS: pagina emittente 20 ago 2026 · CBU3: pagina emittente 20 ago 2026
Fascia di duration
breve (≤3 anni)
breve (≤3 anni)
breve ≤3 · media 3–7 · lunga >7 anni
Quota investment grade
99,8%
99,8%
BBB−/Baa3 e sopra
Fascia di rating più pesante
AA (99,8%)
AA (99,8%)
—
Scadenza più rappresentata
1–2 anni (56,5%)
1–2 anni (56,7%)
—
Cedole (valuta del fondo)
Frequenza
semestrale
classe ad accumulazione
—
Cedole ultimi 12 mesi
5,10 USD
classe ad accumulazione
per quota
Rendimento da cedole
3,98%
classe ad accumulazione
12 mesi / NAV
Ultimo stacco
19 mar 2026 · 2,48 USD
classe ad accumulazione
—
Tassazione italiana
Aliquota effettiva plusvalenze
13,58%
13,18%
white list, semestre corrente
Documenti e borse
Borse di quotazione
10
6
registro ESMA
Ticker Borsa Italiana
IBTS
CSBGU3
—
Costo cumulato indicativo: su 10.000 euro e 5 anni (ipotesi dichiarata: crescita 5%/anno, costo = TER + transazione) ~57 euro IBTS · ~57 euro CBU3. Non include i costi del broker.
Disclaimer
Il presente documento ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II), né ricerca in materia di investimenti, raccomandazione personalizzata, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
I rendimenti passati non sono indicativi né garanzia di risultati futuri. Il valore dell'investimento può aumentare o diminuire e l'investitore può non recuperare il capitale investito. I rendimenti in euro sono influenzati dalle oscillazioni dei cambi.
Prima di ogni decisione di investimento è necessario leggere il KID e il Prospetto, disponibili presso gli emittenti. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale e può variare.
I dati provengono dai documenti ufficiali degli emittenti e da registri pubblici, con la metodologia pubblica di rebalix.com/it/metodologia. I campi «—» non erano pubblicati dalla fonte e non sono stati stimati. Rebalix non riceve compensi dagli emittenti citati.