Periodo del confronto: 23 set 2025 → 13 ago 2026 (massimo: dal lancio più recente) · valuta: 🇪🇺 EUR · inflazione: 🇮🇹 Italia · cedole: reinvestite dove dichiarate⚠ Periodo comune inferiore a 12 mesi: i dati confrontabili sono pochi e privi di valore statistico.
Report prodotto il 5 settembre 2026 · serie e dati alle date indicate sezione per sezione Fonti: documenti ufficiali degli emittenti (KID, factsheet, serie NAV e portafogli dichiarati), registro ESMA, cambi BCE, Eurostat Metodologia pubblica: rebalix.com/it/metodologia
Documento informativo generato da rebalix.com — presenta dati di fatto affiancati, senza raccomandazioni. Non costituisce consulenza in materia di investimenti né ricerca in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II). I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
RebalixLVLD vs SMSWLD · report del 5 settembre 2026
I fondi in sintesi
Dai documenti ufficiali degli emittenti e dal registro ESMA
LVLDIE0005KF09R2Invesco Global Active Defensive ESG Equity UCITS ETF Distazionario · Globale
Indice dichiarato
MSCI World Total Return (Net) Index
TER
0,25%
Transazione (KID)
0,00%
Patrimonio
339 mln EUR
Lancio
23 set 2025
Valuta
USD
Replica
Active
Copertura
No
Titoli
381
Cedole 12 mesi
1,1222 USD
Aliquota effettiva 🇮🇹
26,00%
SMSWLDIE00B60SX394Invesco MSCI World UCITS ETF Accazionario · Globale
Indice dichiarato
MSCI World Total Return (Net) Index
TER
0,05%
Transazione (KID)
0,03%
Patrimonio
8,5 mld EUR
Lancio
2 apr 2009
Valuta
USD
Replica
Sintetica (swap)
Copertura
No
Titoli
399
Cedole 12 mesi
acc.
Aliquota effettiva 🇮🇹
26,00%
Tracking difference — anno per anno
Fondo meno indice, dalle serie dichiarate dagli emittenti (anni solari completi). Ciascuna misura l’aderenza al PROPRIO indice.
LVLDn/d
non calcolabile onestamente
—
SMSWLDmedia 3a: +0,11%/anno
2025
+0,07%
2024
+0,09%
2023
+0,17%
2022
+0,12%
2021
+0,12%
2020
+0,19%
Rebalix · LVLD vs SMSWLDsezione 1 di 4
RebalixLVLD vs SMSWLD · report del 5 settembre 2026
LVLD — Invesco Global Active Defensive ESG Equity UCITS ETF Dist · IE0005KF09R2 · azionario · Globale
Dal 23 set 2025 al 13 ago 2026 · base 100 · cambi BCE, dividendi reinvestiti dove dichiarati
In euro (nominale)
In potere d’acquisto di oggi (netto inflazione Italia)
Stessa scala nei due pannelli: la differenza fra i finali (116/121 nominali contro 114/119 reali) è l'inflazione italiana del periodo (Eurostat, ultimo mese pubblicato). La volatilità resta nominale, come nel resto del sito.
Quanto sono scesi — drawdown dal massimo (nominale)
In euro · distanza dal massimo precedente, giorno per giorno, sul NAV: per le classi a distribuzione include gli scalini degli stacchi (leggermente più profondo del total return)
Area piena: LVLD; linee sottili: gli altri fondi. La curva mostra anche quanto a lungo si resta sotto i massimi.
L’episodio peggiore, fondo per fondo
Fondo
Max drawdown
Minimo toccato
Tempo di recupero
Sott’acqua
LVLD
−6,2%
27 mar 2026
42 giorni
67 giorni · tornato al pari il 08 mag 2026
SMSWLD
−6,5%
30 mar 2026
16 giorni
49 giorni · tornato al pari il 15 apr 2026
«Tempo di recupero» = solo la risalita: dal minimo al ritorno in pari (0%). «Sott’acqua» = discesa + risalita: dal picco al ritorno in pari. I due numeri raccontano lo stesso episodio da punti di partenza diversi.
Drawdown al netto dell’inflazione (Italia)
Stessa curva, in potere d’acquisto: come sul sito, il drawdown segue la vista reale (la volatilità invece resta nominale, da metodologia)
In termini reali le discese sono più profonde e i recuperi più lenti: anche restando fermi, l’inflazione erode. Indice dei prezzi mensile (Eurostat), fermo all’ultimo valore pubblicato.
Rebalix · LVLD vs SMSWLDsezione 2 di 4
RebalixLVLD vs SMSWLD · report del 5 settembre 2026
LVLD — Invesco Global Active Defensive ESG Equity UCITS ETF Dist · IE0005KF09R2 · azionario · Globale
% del portafoglio, dai portafogli dichiarati completi (LVLD: 1 set 2026 · SMSWLD: 31 ago 2026)
Composizione settoriale
Settori GICS, stesse fonti e date
Sovrapposizione dei portafogli
98 titoli comuni · incrocio per ticker sui portafogli ufficiali completi
Come si calcola la parte in comune: per ogni titolo presente in entrambi i fondi conta solo il peso MINORE dei due — un titolo al 5% in un fondo e all'1% nell'altro si sovrappone per l'1%, non per il 5%. La somma su tutti i 98 titoli comuni dà il 24,8%: comprando entrambi i fondi, circa questa parte dei soldi compra le stesse azioni due volte. L’incrocio è per codice ISIN dei singoli titoli, dichiarato da entrambi gli emittenti nei panieri.
Rebalix · LVLD vs SMSWLDsezione 3 di 4
RebalixLVLD vs SMSWLD · report del 5 settembre 2026
Tabella di confronto completa
«—» = dato non pubblicato dalla fonte, mai stimato
LVLD — Invesco Global Active Defensive ESG Equity UCITS ETF Dist · IE0005KF09R2 · azionario · Globale
Costo cumulato indicativo: su 10.000 euro e 5 anni (ipotesi dichiarata: crescita 5%/anno, costo = TER + transazione) ~159 euro LVLD · ~51 euro SMSWLD. Non include i costi del broker.
Disclaimer
Il presente documento ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza in materia di investimenti ai sensi della Direttiva 2014/65/UE (MiFID II), né ricerca in materia di investimenti, raccomandazione personalizzata, offerta o sollecitazione all'acquisto o alla vendita di strumenti finanziari.
I rendimenti passati non sono indicativi né garanzia di risultati futuri. Il valore dell'investimento può aumentare o diminuire e l'investitore può non recuperare il capitale investito. I rendimenti in euro sono influenzati dalle oscillazioni dei cambi.
Prima di ogni decisione di investimento è necessario leggere il KID e il Prospetto, disponibili presso gli emittenti. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale e può variare.
I dati provengono dai documenti ufficiali degli emittenti e da registri pubblici, con la metodologia pubblica di rebalix.com/it/metodologia. I campi «—» non erano pubblicati dalla fonte e non sono stati stimati. Rebalix non riceve compensi dagli emittenti citati.